留給光大銀行的時間不多了

在金融領域的反腐浪潮中，光大銀行也是輿論關注的焦點。從高層管理人員的頻繁落馬到內部腐敗問題的不斷曝光，這家曾經風光無限的全國性股份制商業銀行正面臨著前所未有的信任危機。

據天眼查統計數據顯示，2024年，光大銀行及其分支機構、個人的行政處罰達到66次（注：包括央行、國家金融監管總局、國家外匯管理局），較2023年的51次增加了15次；被罰沒金額約為4220萬元，較2023年的2240萬元增長了約88.39%。

高層腐敗和管理層動蕩的連鎖反應嚴重影響了光大銀行的決策連續性和戰略執行力，導致經營決策缺乏連續性，進一步影響了該行的業績表現。

拆解光大銀行2024年半年報來看，截至2024上半年，光大銀行資產總額達到6.797萬億元，較上期末減少-1008.34億元；

數據顯示，2024上半年該行實現營業收入698.08億元，同比減少8.77% ，實現歸屬凈利潤244.87億元，同比增長1.72%。

雖然在凈利潤方面依舊保持了增長，但仔細拆解半年報后便可以發現其中的根本原因。

從其營業收入占比來看，利息凈收入占比雖較上年度同期下降了2.61個百分點但占比依舊為68.92%，手續費及傭金凈收入占比15.09%，同比下降 2.48 個百分點。其他收入占比為15.99%。

從其收入占比結構來看，2024年上半年，凈利息收入的擴張為其盈利增長貢獻了主要力量，但在去年上半年，該行利息凈收入481.11億元，同比減少66.22億元，下降12.10%。

該數據從其生息資產收益率上也得到一定的體現，2024年上半年，光大銀行生息資產收益率僅為3.83%，較上一年同期的4.15%下降了0.32%個百分點。

如果將視角放在五年前來看的話，2019年光大銀行的生息資產收益率為4.76%，彼時的該數據遙遙領先于其他上市銀行水平，而在去年上半年，其生息資產收益率則出現大幅下滑。

這也成為光大銀行盈利增長最大的拖累項。

此外，作為衡量一家銀行風險資產賺錢能力的重要指標，風險加權資產收益率（RORWA）越高，則代表著這家銀行內生性增長的能力越強，分紅的能力也越強，從光大銀行的半年報來看，截至2024年上半年，該行的RORWA（并表）為4.78萬億元，而上一年末該數值則為4.82萬億元。

從以上數據對比不難看出，可以說光大銀行在貸款收益的優勢正在不斷褪去。

資產端的優勢正在不斷縮減，同時在資本成本端光大銀行也面臨著困境，自2019年以來，光大的計息負債成本率跟隨行業趨勢一起呈現下降趨勢，不過始終高于上市股份行平均水平，并且較后者的資金成本劣勢有所加大。

2024年上半年，光大的計息負債平均成本率為2.27%，較上市股份行平均水平高出14BP。回顧2019年，光大的計息負債平均成本率較上市股份行平均水平高出7個BP。

面臨雙重壓力的光大銀行，依舊能保持凈利潤增長的秘訣則是依靠撥備覆蓋率進行反哺，根據半年報顯示，2024年中該行撥備為172.45%，較上年末下降8.82%。

2019年以來光大的不良撥備覆蓋率一直保持在180%左右，2023年前三季度由于撥備反哺盈利，其撥備率有所降低，由2023年的181.27%降至172.45%。

同期，上市股份行平均撥備率穩中有升，由202%提高至225%。從不良撥備覆蓋率來看，光大的風險抵補能力較上市股份行整體明顯不足，比監管要求的150%基準線也沒高出多少。

去年上半年，光大銀行計提貸款減值準備金為195.04億元，而在2023年末，計提金額則為452.41億元。

由此可見，依靠撥備進行反哺的空間已經非常有限，光大銀行若想繼續維持增長需要在短時間內盡快進行調整。

此外，值得注意的是，由于過去幾年中，光大銀行對房地產行業的貸款占比投入過高，2021年至2024上半年間對房地產行業貸款占比依次為11.03%、9.25%、7.65%以及7.34%，雖自地產行業整體下行后，占比也隨之下滑，但在房地產業風險暴露后，其所對應的不良率正快速攀升，2021年至2023年間房地產業不良率分別為5.89%、15.56%、18.6%。

今年2月份，短短一個月時間內便有約占39家一級分行1/3的10多名一級分行行長、副行長出現變動，3位一級分行紀委書記輪崗的情況，光大銀行史上還是史無前例的。

與此同時，新設立的首席風險官一職人選終于敲定，由總行風險管理部總經理兼光大金融研究院院長馬波出任。光大金融研究院常務副院長則由總行巡察辦公室主任邱明出任。

此前的1月16日，在光大銀行2025年工作會上，郝成提出，2025年光大銀行要“堅持統籌發展和安全，守住不發生系統性風險底線”和“堅決打好反腐敗攻堅戰持久戰總體戰”。

目前，隨著經濟增長速度的放緩，M2增速將不可避免的下降，光大銀行的資產規模也勢必隨M2的放緩而受限，由于銀行業同質化經營嚴重，躺著賺錢的時代早已不復存在，對于光大銀行來說，如何痛定思痛盡快實現在低利率時代下的自我變革，提升風險定價能力，為客戶提供更優質的服務成為了重中之重。