AI大浪潮之下，如何捕捉投資機(jī)會(huì)？

市場(chǎng)進(jìn)入9月之后，開啟了震蕩模式。市場(chǎng)成交額有所縮量，但仍在2萬億之上；市場(chǎng)熱點(diǎn)更是一天一換，固態(tài)電池、機(jī)器人、AI、光伏等快速輪動(dòng)。不少資金正在觀望，等待著市場(chǎng)做決定，開啟下一個(gè)主線方向。

在我個(gè)人看來，中長(zhǎng)期看，科技方向里的AI仍然是未來的投資方向之一。

從政策層面看。

8月26日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見》，要求以科技、產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)、民生、治理、全球合作等領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)，深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)。

9月9日，在國(guó)務(wù)院舉行“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上，工信部表示，將研究出臺(tái)“人工智能+制造”專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案。

政策層面的加碼，并落實(shí)到具體行動(dòng)方案上，這個(gè)人工智能AI的發(fā)展提供了綱領(lǐng)和指導(dǎo)，也表明在政策方面的支持。

中國(guó)人工智能企業(yè)井噴式發(fā)展。就在上周舉辦的2025世界智能產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上，官方媒體報(bào)道，5年來，中國(guó)人工智能企業(yè)從1400余家增長(zhǎng)到超5000家，相當(dāng)于平均約11個(gè)小時(shí)就有一家人工智能企業(yè)誕生。

龍頭企業(yè)的崛起，這些年我們看到在國(guó)產(chǎn)芯片、云計(jì)算、大模型等方向，出現(xiàn)了一批世界前列的企業(yè)。比如機(jī)器人里的宇樹科技、大模型里的DeepSeek、華為的芯片以及AI應(yīng)用里的細(xì)分賽道龍頭。

如何捕捉到AI科技大浪潮下的投資機(jī)會(huì)呢？

很多人在糾結(jié)，選主動(dòng)管理基金還是被動(dòng)指數(shù)基金？這個(gè)時(shí)候，也不要糾結(jié)。主動(dòng)基金更容易跑出超額收益；被動(dòng)指數(shù)基金能把握整個(gè)趨勢(shì)。與其糾結(jié)，不如都要。

鵬揚(yáng)數(shù)字先鋒混合

基金經(jīng)理張勛，這是一位管理基金超過10年的老將，歷經(jīng)各個(gè)牛熊周期，經(jīng)驗(yàn)豐富。

該基金聚焦AI產(chǎn)業(yè)鏈，從中報(bào)持倉(cāng)看聚焦了中芯國(guó)際、寒武紀(jì)、金山云、騰訊控股等產(chǎn)業(yè)鏈上下游龍頭。整體持倉(cāng)均勻，維持相對(duì)均衡的策略，根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整。同時(shí)這只基金能夠投資港股。

在基金經(jīng)理中期報(bào)告里，也提到了對(duì)AI的后市看法：

“展望2025年下半年，雖然全球宏觀環(huán)境不確定性依然較大，但AI作為新一輪科技革命的核心發(fā)展趨勢(shì)不會(huì)改變。從全球科技巨頭的財(cái)報(bào)可以看出，AI技術(shù)正在加速滲透并深刻影響科技產(chǎn)業(yè)鏈；AI基礎(chǔ)設(shè)施處于爆發(fā)期，盡管國(guó)內(nèi)外算力企業(yè)或多或少受到技術(shù)、關(guān)稅等因素影響，但產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方向性強(qiáng)。從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角看，AI產(chǎn)業(yè)當(dāng)前處于應(yīng)用發(fā)展的早期階段。AI產(chǎn)業(yè)革命第一階段最受益的是“賣鏟子”的GPU公司，第二階段機(jī)會(huì)則將聚焦AI模型及應(yīng)用商品化。從中長(zhǎng)期視角看，AI布局會(huì)從投入端向應(yīng)用端延伸，端側(cè)AI和Agent方向受益程度或?qū)⒏蟆！?/p>

鵬揚(yáng)中證數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題ETF聯(lián)接

我們都知道AI這兩年才進(jìn)入大眾的視野，但這只ETF聯(lián)接基金早早在2022年成立，這只基金是全市場(chǎng)首只跟蹤中證數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題指數(shù)的聯(lián)接基金。

從指數(shù)持倉(cāng)結(jié)構(gòu)看，這只基金也是屬于AI主題的，其中電子占比50%、計(jì)算機(jī)占比33%以及部分金融科技板塊。

指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)，我們都知道：費(fèi)率低、風(fēng)格不漂移、能快速捕捉行情。這只基金的C類7天免贖回費(fèi)。這樣看下來，是一個(gè)不錯(cuò)的工具。

鵬揚(yáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)“雙子星”

AI的大浪潮趨勢(shì)不可擋，政策紅利加持，產(chǎn)業(yè)紅利依舊在。利用主動(dòng)基金捕捉超額收益，借道被動(dòng)指數(shù)基金穩(wěn)抓行業(yè)β，鵬揚(yáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)“雙子星”值得擁有。

我個(gè)人覺得，AI科技革命時(shí)代，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)站的先機(jī)，也必然在未來發(fā)展中占據(jù)主導(dǎo)的地位。AI也必然是未來投資的方向。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。以上觀點(diǎn)不構(gòu)成對(duì)閱讀者的投資建議。文章內(nèi)容僅供研究和學(xué)習(xí)使用，所涉及的股票、基金等均不構(gòu)成任何投資建議。