兩會前瞻 | 論“金融強國”，看保險業(yè)進化方向與迭代趨勢！

一年一度的全國“兩會”即將啟幕，按照過往經(jīng)驗以及今年地方兩會、地方政策文件釋放的信號來看，保險作為服務(wù)民生保障、支持國家戰(zhàn)略的重要金融工具，勢必再度成為會場內(nèi)外的熱議焦點和代表委員們的建言重點。行業(yè)人士也在翹首以盼，期待本屆兩會可以給行業(yè)“十五五”開局和高質(zhì)量發(fā)展提供發(fā)力思路。

其實，在全國兩會擘畫發(fā)展藍圖的時間節(jié)點之前，金融領(lǐng)域的頂層設(shè)計早已舉旗定向。

總書記在2月1日出版的第3期《求是》雜志發(fā)表《走好中國特色金融發(fā)展之路，建設(shè)金融強國》的重要文章，所提及的中國特色金融發(fā)展之路的“八個堅持”，就為新時代新征程下金融工作怎么看、怎么干提供了清晰的立場和方向。

對于當前處于深化轉(zhuǎn)型期的保險業(yè)而言，非常有必要認真讀懂這份頂層部署，探索在金融強國建設(shè)中如何踩準節(jié)奏、走對路子。

聽指揮“不脫軌”

防風險是永恒主題

總書記提到的“八個堅持”中，“堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)”被擺在首位，文章一針見血地指出，金融系統(tǒng)出現(xiàn)的許多問題，根源就在于金融領(lǐng)域不少單位貫徹黨中央決策部署不力，落實黨的領(lǐng)導(dǎo)弱化虛化，黨的政治建設(shè)薄弱，黨風廉政建設(shè)抓得不緊。

的確，中國的金融工作從來都不是單純的“生意”，而是帶有鮮明政治屬性的事業(yè)。落眼保險業(yè)，曾經(jīng)很多保險機構(gòu)相關(guān)負責人就因為政治站位不高，貪污腐敗頻頻發(fā)生，合規(guī)意識不強，一度將保險視為謀取私利的“生意”，導(dǎo)致保險業(yè)風險不斷累積，如違規(guī)經(jīng)營、銷售誤導(dǎo)、數(shù)據(jù)造假、虛列費用等亂象屢禁不止，侵害消費者權(quán)益問題突出，行業(yè)公信力受損。

還有一些險企被大股東當成了“私產(chǎn)”，通過股權(quán)代持、層層嵌套的操作，把保險機構(gòu)變成了自己的“資金池”“提款機”，業(yè)務(wù)經(jīng)營上激進擴張、短錢長配、盲目加杠桿，一旦大股東資金鏈斷裂，風險迅速傳導(dǎo)，便會引發(fā)償付能力惡化、流動性危機、業(yè)務(wù)停擺，甚至直接威脅保單持有人合法權(quán)益與金融穩(wěn)定。

而這背后往往藏著利益輸送、權(quán)力尋租的腐敗問題，近年不斷強化的金融反腐、保險業(yè)反腐，正是堅持黨中央對金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)鍵舉措。一批違紀違法人員被查處、一批亂象問題被整治，不僅凈化了行業(yè)生態(tài)，更強化了黨的領(lǐng)導(dǎo)在保險領(lǐng)域落地生根，為行業(yè)風險防控筑牢了屏障。

談及筑牢風險屏障，在“八個堅持”中，文章還重點提及“堅持把防控風險作為金融工作的永恒主題”。可以看到，近年來，隨著金融監(jiān)管總局的成立、保險業(yè)新“國十條”的落地，“強監(jiān)管、嚴監(jiān)管”逐漸成為常態(tài)，行業(yè)已逐漸告別“野蠻生長”模式，越來越多的機構(gòu)回歸理性經(jīng)營，中小問題險企也在加快進行風險處置和化險工作，推動行業(yè)實現(xiàn)了風險整體收斂和總體可控。

這也證明了，唯有始終把黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)放在首位，筑牢風險防控底線，才能推動行業(yè)發(fā)展在正確軌道上行穩(wěn)致遠。

放棄“唯業(yè)績論”幻想

做對國家和人民有用的事

“八個堅持”中，還有兩個關(guān)鍵要點非常值得關(guān)注，那就是“堅持以人民為中心的價值取向”和“堅持把金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨”。

于保險業(yè)而言，用簡單的話來理解，就是別再陷入“唯業(yè)績論”誤區(qū)，一定要做對國家和人民有用的、有價值的事，發(fā)揮好經(jīng)濟“減震器”和社會“穩(wěn)定器”的職能。

回望部分行業(yè)主體曾經(jīng)在粗放式發(fā)展階段的一些操作，或多或少淡泊了這份初心使命，為了賺取更多利潤和保費，陷入了重資本輕民生、重規(guī)模輕保障的怪圈，慢慢脫離了保險保障發(fā)展本源。

從老百姓視角來看，往往真正需要的是價格實惠、保障充足、投保理賠透明、銷售規(guī)范的保險產(chǎn)品，但過去不少從業(yè)者卻通過夸大保障范圍、隱瞞免責條款等方式誤導(dǎo)消費者、“割韭菜”，這直接導(dǎo)致銷售誤導(dǎo)、理賠難、退保糾紛成為投訴熱點，繼而將老百姓與保險之間的距離越推越遠，既嚴重損害了行業(yè)形象，也影響了保險對民生的保障力度。

再看服務(wù)實體經(jīng)濟層面，過去的“短板”也不少，部分保險機構(gòu)手握龐大的保險資金，本應(yīng)成為實體經(jīng)濟的“活水”，但卻沉迷于資金空轉(zhuǎn)或資本套利，以“資產(chǎn)驅(qū)動負債”模式擴大規(guī)模、激進投資，資產(chǎn)端與負債端期限錯配明顯。

不得不說，脫離實體經(jīng)濟的保險，終究是空中樓閣。正如總書記在文章中所指出的，如果熱衷于自我循環(huán)、自我膨脹，金融就會變成無源之水、無本之木，遲早釀成危機。我國金融必須守好服務(wù)實體經(jīng)濟本分，推動高質(zhì)量發(fā)展，決不能脫實向虛。

讓人欣慰的是，如今保險行業(yè)正在全面轉(zhuǎn)向，愈加強調(diào)保險服務(wù)民生、服務(wù)實體經(jīng)濟的核心價值。

從一線觀察來看，變化也是實實在在的：比如在金融消費者權(quán)益保護方面，在金融監(jiān)管總局的力推之下“大消保”格局逐步形成，一系列消保監(jiān)管文件陸續(xù)出臺，壓實機構(gòu)責任；重大災(zāi)害面前險企“應(yīng)賠盡賠”，對于新能源車險投保難問題，鼓勵“應(yīng)保盡保”；為應(yīng)對銷售誤導(dǎo)頑疾，提升行業(yè)營銷專業(yè)化水平，保險銷售分級管理落地；普惠金融方面，“惠民保”火遍全國，普惠型家財險也在全國多地鋪開。

另外，商業(yè)健康險領(lǐng)域也在圍繞慢病、帶病體人群的細分保障需求，提升精細化定價能力，推出創(chuàng)新產(chǎn)品；養(yǎng)老保障方面，一方面商保積極參與養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)，大力發(fā)展個人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。另一方面，險企憑借支付端的資源整合優(yōu)勢，強化健康養(yǎng)老服務(wù)多樣化供給。

從服務(wù)實體經(jīng)濟層面看，以頭部機構(gòu)為首，越來越多的險企將真金白銀砸向國家戰(zhàn)略領(lǐng)域，成為支持國家重大項目、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵長期資本來源。保險業(yè)還通過加大科技保險的投入，成為護航“國之重器”的保障力量。據(jù)悉，“十四五”期間，首臺（套）重大技術(shù)裝備保險補償機制和新材料首批次應(yīng)用保險補償機制已實現(xiàn)廣泛覆蓋。

創(chuàng)新要有底線

深化供給側(cè)改革

不可否認，近年來，金融業(yè)的快速發(fā)展離不開金融模式和機制創(chuàng)新的助力，但過程中不乏過度創(chuàng)新甚至偽創(chuàng)新現(xiàn)象的存在，一些機構(gòu)打著創(chuàng)新的幌子，實際上開展的是非法集資、亂設(shè)機構(gòu)、亂辦金融業(yè)務(wù)的活動，從而導(dǎo)致金融亂象屢禁不止。

中保新知注意到，文章關(guān)于中國特色金融發(fā)展之路的“八個堅持”中就特別提及，要“堅持在市場化法治化軌道上推進金融創(chuàng)新發(fā)展”“堅持深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”。文章指出金融交易涉及復(fù)雜多樣的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，具有信息不對稱特征，對信用的要求非常高，因此必須有健全的監(jiān)管制度。

文章也直言，我國金融體系的重要特征和優(yōu)勢是國有金融機構(gòu)占主體，但存在間接融資和債權(quán)融資比重偏高、金融服務(wù)普惠性不足等問題，還存在金融泛化、亂辦金融以及大量非法金融活動。文章明確，針對這些問題，要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，理順間接融資與直接融資、股權(quán)融資與債權(quán)融資的關(guān)系，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率。

從保險領(lǐng)域看，這些問題同樣存在，比如前文提到的，過去一些保險機構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)不透明，股權(quán)關(guān)系層層嵌套、代持隱匿，實際控制人通過復(fù)雜股權(quán)安排規(guī)避監(jiān)管、架空治理，把保險機構(gòu)異化為個人和少數(shù)資本的融資平臺、提款工具。

另外，在跑馬圈地的時代，最明顯的現(xiàn)象之一是保險中介機構(gòu)魚龍混雜、參差不齊，許多中介機構(gòu)長期無實際業(yè)務(wù)，淪為“空殼公司”，或僅僅作為保險公司套取費用的“通道”。此外，打著金融創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新的名義，異化保險產(chǎn)品的現(xiàn)象也屢見不鮮，比如“藥轉(zhuǎn)保”通道類業(yè)務(wù)，還有一度被視為行業(yè)現(xiàn)象級業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)互助模式，也因資金池風險、增長瓶頸、道德風險和逆向選擇、自律乏力、監(jiān)管缺位等問題最終走下神壇。此外，涉嫌非法集資的“股票虧損理賠保險”、黑灰產(chǎn)非法“代理退保”等，更是讓消費者防不勝防。

也正因如此，近年來，在強監(jiān)管、嚴監(jiān)管基調(diào)下，金融監(jiān)管層面加速扎緊制度籬笆，并嚴厲打擊保險業(yè)違法違規(guī)亂象，巨額罰單、頂格處罰頻出。2月27日，金融監(jiān)管總局還發(fā)文披露了保險中介清虛提質(zhì)的工作成效，2024—2025年，全國累計查處吊銷注銷保險中介集團3家，保險專業(yè)中介法人機構(gòu)57家；清退保險專業(yè)中介分支機構(gòu)3730家，保險兼業(yè)代理機構(gòu)226家。

不難看出，真正的金融創(chuàng)新，從來不是“鉆監(jiān)管空子”，而是在市場化法治化軌道上，解決老百姓的保障痛點、實體經(jīng)濟的發(fā)展難點。金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，核心就是“去虛向?qū)崱?yōu)化供給”。正如總書記在文章中強調(diào)的，要建立完善的金融法律和市場規(guī)則體系，有禁必止，違法必究，保障金融市場健康運行。

可以預(yù)見，探索中國特色金融發(fā)展之路，未來保險勢必會成為主力軍，但走對路、有價值，才是行穩(wěn)致遠的前提，才能真正扛起金融強國的重擔。過去粗放式跑馬圈地的時代已經(jīng)一去不復(fù)返，險企應(yīng)趁早放棄不切實際的幻想，融入國家發(fā)展和民生福祉大局才是正道。