儲能行業(yè)迎多重利好，儲能電池ETF廣發(fā)漲1.03%

截至3月6日10點36分，上證指數(shù)漲0.09%，深證成指漲0.27%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.11%。電網(wǎng)設(shè)備、電力物聯(lián)網(wǎng)、其他電源設(shè)備等板塊漲幅居前。

ETF方面，儲能電池ETF廣發(fā)（159305）漲1.03%，成分股同力天啟（605286.SH）漲停，南網(wǎng)科技（688248.SH）、華自科技（300490.SZ）漲超10%，禾望電氣（603063.SH）、新風(fēng)光（688663.SH）、中國天楹（000035.SZ）、科華數(shù)據(jù)（002335.SZ）漲超5%，南都電源（300068.SZ）、國網(wǎng)英大（600517.SH）、西子潔能（002534.SZ）等上漲。

消息面上，天合儲能宣布與儲能私募股權(quán)投資機構(gòu)Gore Street Capital達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同參與設(shè)立專注于歐盟27國的電池儲能系統(tǒng)專項私募基金，基金目標(biāo)規(guī)模預(yù)計年底達(dá)10億歐元，計劃在歐盟區(qū)域推進總交付規(guī)模超過12GWh的儲能項目部署。

中金公司表示，受補貼驅(qū)動，Q1戶儲公司排產(chǎn)淡季不淡。我們認(rèn)為，Q2為戶儲傳統(tǒng)旺季，全球戶儲多點開花，英國戶儲補貼即將落地，排產(chǎn)有望環(huán)比持續(xù)提升，2026年戶儲公司業(yè)績預(yù)期提振。我們建議關(guān)注在歐洲及中東分銷商布局充分，能提供多種10-20KWh并網(wǎng)及離網(wǎng)儲能系統(tǒng)的分布式儲能逆變器公司。當(dāng)前板塊估值約20-25x2026P/E，我們預(yù)期板塊估值有望上修到25-30x2026P/E。

中信證券表示，近日，國家能源局組織召開綠色燃料產(chǎn)業(yè)發(fā)展專題座談會，本次會議明確綠色燃料為中央層面戰(zhàn)略規(guī)劃，明確其核心定位為保障能源安全、促進新能源非電消納，并助力能源結(jié)構(gòu)低碳轉(zhuǎn)型。會議從國家頂層設(shè)計層面全面推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展，標(biāo)志著行業(yè)將從示范試點邁向規(guī)模化發(fā)展，為“十五五”期間政策持續(xù)落地與產(chǎn)業(yè)擴容奠定堅實基礎(chǔ)。投資端重點關(guān)注具備轉(zhuǎn)型能力的風(fēng)電企業(yè)，這類企業(yè)有望依托資源與場景優(yōu)勢轉(zhuǎn)型為綠色燃料制備與運營核心標(biāo)的，毛利中樞上抬，改變估值邏輯。

招商證券表示，沖突將推動新一輪戶儲需求爆發(fā)。在歐洲邊際出清的電價機制下，LNG天然氣是目前電力市場定價之錨，此次沖突帶來的氣價上漲將有效傳遞至電價，戶儲需求預(yù)計將迎來新一輪爆發(fā)。此外，20%的LNG供給缺口帶來的影響不僅限于歐洲地區(qū)，東南亞為代表的戶儲新興市場也有望迎來爆發(fā)。