離岸信托重磅！

來自彭博新聞的消息顯示，目前正加大對持有部分香港上市公司股份的離岸信托征稅，以打擊利用這種架構在海外巨額投資的行為。

據悉多省市的稅務部門，已要求這些信托的持有人申報詳細的財務信息，包括股息和股票出售的投資收益，還有地方則已在2025年初開始要求持有人申報三年的收入信息。

至少在一個案例中，地方稅務部門試圖對投資收益征收20%的稅款，并附加罰款。

離岸信托知多少

這種架構其實并不陌生，簡單來說，離岸信托就是在境外（通常是開曼、BVI、新加坡、香港等低稅率、高保密的司法管轄區）設立的信托架構。

過去幾十年以來，它可是富豪圈的“超級神器”。通過些境外低稅地方，把資產轉進去，既能隔離資產、傳承給后代，更關鍵的是，能藏資產、避稅，很多人靠它把境內賺的錢，悄悄藏在境外，躲開稅務監管。

一言以蔽之：核心目的就是兩個：藏資產、避稅負。

但是現在，這條路已經徹底走不通了。

全球反避稅浪潮下，我國不可能獨善其身。過去十年，各國紛紛收緊對離岸信托、殼公司的監管，要求信息透明、合規申報。作為全球第二大經濟體的中國，自然要跟上全球監管節奏。

一方面是反避稅的趨勢，CRS信息交換能讓稅務部門完全能穿透查到離岸信托的底細；另一方面，咱們走的是共同富裕的道路，必須要做到稅負公平，普通打工全額繳稅，超級富豪鉆空子的做法徹底成為過去。

金融業要體現zzx和人民性，中央金融工作會議的精神，早已經深入人心。

目前各地稅務部門的這一舉措，凸顯監管近年對離岸架構的打擊力度，這些架構長期以來被視為稅務執法的灰色地帶，也是當局努力加強對海外資金征稅的一部分。

稅務部門此次重點打擊的信托基金，曾投資海外注冊公司，包括在海外注冊紅籌企業。這些公司雖然注冊在海外，但能讓投資者接觸到中國企業。隨著審查力度的加大，一些企業所有者已經對設立此類架構，來持有即將在香港首次公開募股（IPO）的股份猶豫不決。

中國證監會今年已采取措施，理由是需要提高透明度和加強合規性。一些擬上市企業正在對其公司架構進行全面調整，以符合赴港上市的規定。

影響幾何？

已經做出安排的企業家群體，要主動申報，放棄幻想，擁抱合規，

而那些做離岸信托的中介機構，可能飯碗就沒了。全球一盤棋的情況下，沒有人和國家能獨善其身。

而這反過來，利好國內的家族信托業務。

誠然，國內家族信托處于剛剛起步的階段。存在諸多的問題和短板，這是行業發展過程中不可避免的事情。應該用發展而非挑剔的眼光去看待，在信托業回歸本源和三分類的大背景之下，家族信托業務開始成為各家公司發力的重點。

頭部信托在攻城略地，其他信托也在跑馬圈地。

可能是未來信托業增長的一個重要支點。

當然，路漫漫其修遠兮，路還很遠。