金科股份正式提起重整背后，三大問題已經(jīng)有了答案

作為重慶房地產(chǎn)企業(yè)代表，寒冬之中，金科股份在龍年開年，正式提交了重整申請(qǐng)。

2月21日，金科股份發(fā)布公告，稱金科股份、重慶金科分別向重慶第五中級(jí)人民法院遞交了重整申請(qǐng)相關(guān)材料，五中院在審查后接收了其重整材料。

穿透君認(rèn)為，金科股份的重整申請(qǐng)，大概率會(huì)獲得受理，這也意味著金科股份的債務(wù)化解將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的過程中。

為什么說金科股份的重整大概率會(huì)被受理？

第一，此前金科股份已經(jīng)和長(zhǎng)城國(guó)富置業(yè)有限公司簽訂《戰(zhàn)略投資框架協(xié)議》后，雙方已按協(xié)議約定成立工作小組，建立協(xié)調(diào)聯(lián)系機(jī)制，并根據(jù)協(xié)議約定開展各項(xiàng)盡調(diào)及準(zhǔn)備工作。

第二，按照重慶市第五中級(jí)人民法院印發(fā)的《預(yù)重整工作指引(試行)》規(guī)定，企業(yè)向法院申請(qǐng)重整并同時(shí)提交預(yù)重整申請(qǐng)需滿足“一完成、三基本”要求。

“一完成”具體是指完成債務(wù)人財(cái)產(chǎn)狀況債權(quán)債務(wù)等全面調(diào)查，“三基本”是指已基本確定意向投資人、主要債權(quán)人基本同意、重組協(xié)議基本可行。

金科股份敢于正式提起重整申請(qǐng)，那么就意味著其財(cái)產(chǎn)狀況債權(quán)債務(wù)已經(jīng)全面調(diào)查，也已經(jīng)基本確認(rèn)意向投資人，主要債權(quán)人獲得通過，重組方案也已經(jīng)擬定。

金科股份表示，公司重整申請(qǐng)被法院接收后，公司將合法合規(guī)穩(wěn)步扎實(shí)推進(jìn)重整工作，系統(tǒng)化解決公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)公司加快實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

按照重整的相關(guān)規(guī)定，債權(quán)人向法院申請(qǐng)破產(chǎn)重整的，人民法院收到申請(qǐng)后十五日內(nèi)裁定是否受理。

如果法院裁定受理重整申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)自裁定作出之日起五日內(nèi)送達(dá)申請(qǐng)人。

法院在收到重整計(jì)劃草案后，應(yīng)在三個(gè)月內(nèi)召開債權(quán)人會(huì)議對(duì)重整計(jì)劃進(jìn)行表決。

這也意味著，金科股份是否重整，將在二十日內(nèi)見分曉。

金科股份向法院申請(qǐng)重整一事，可追溯至2023年年中。

當(dāng)時(shí)2023年5月22日，金科股份收到債權(quán)人重慶端恒建筑工程有限公司發(fā)來(lái)的《告知函》。端恒建筑合計(jì)持有金科股份作為承兌人的商業(yè)承兌匯票約2791.5萬(wàn)元，經(jīng)多次催收后，金科股份均未予以承兌兌付。

端恒建筑認(rèn)為，金科股份雖不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力，但作為上市公司仍有一定的重整價(jià)值，故向重慶市第五中級(jí)人民法院申請(qǐng)對(duì)金科股份進(jìn)行重整。

這是金科股份重整的開始，其后，金科股份更是主動(dòng)謀劃重整。

彼時(shí)金科股份在公告中表示，重整不同于破產(chǎn)清算，是以挽救債務(wù)人企業(yè)、恢復(fù)公司持續(xù)盈利能力、保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益為目標(biāo)的司法程序。

重整是市場(chǎng)化、法治化化解風(fēng)險(xiǎn)的有效方式，目前市場(chǎng)已有大量上市公司重整成功案例，均取得了良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效果。金科股份將積極支持配合相關(guān)工作，各方相向而行，盡快推動(dòng)，既化解公司存量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也保護(hù)全體債權(quán)人和出資人的合法權(quán)益。

到現(xiàn)在，金科股份正式主動(dòng)提起重整。

當(dāng)然，即便進(jìn)入了重整，金科股份的完全盤活重整成功的這個(gè)過程，肯定是會(huì)較為漫長(zhǎng)的。畢竟，作為一家曾經(jīng)全國(guó)前二十大銷售額的大型房企，金科股份的債務(wù)問題也不容忽視。

金科股份2023年三季報(bào)顯示，其負(fù)債合計(jì)為2271億元，盡管仍然超過2000億，但是已經(jīng)連續(xù)連續(xù)四個(gè)報(bào)告期下降。

1月31日，金科股份披露2023年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤(rùn)虧損48億元—78億元，上年同期虧損213.92億元。盡管少虧了200億，但是總金額仍然很高。

對(duì)于去年業(yè)績(jī)虧損原因，金科股份表示，公司存量房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目逐步竣工導(dǎo)致符合利息資本化的項(xiàng)目及對(duì)應(yīng)的金額減少，相關(guān)有息負(fù)債利息費(fèi)用化增加；此外，管理層基于謹(jǐn)慎性原則對(duì)部分項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備；同時(shí)，受流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)影響，金科股份繼續(xù)計(jì)提相應(yīng)違約金等損失。

祝福金科股份，浴火重生！