含“金”量越來越低的燦谷，走出一條靠金融吃保險的路？

近日，開甲財經在百度搜索“燦谷”發現，一條標題為“這家公司套路客戶猛的很，賣給客戶車，跟客戶簽合同里面隱藏了必須買劃痕險，不然違約！”的帖子成為股評-燦谷的本周的熱門。點開該貼發現，2023年12月7日，來自重慶的網友。今年3月25日，來自湖北的網友評論該貼表示：我也是和你一樣的遭遇，說是要600，你的最后怎么處理了？

在黑貓投訴（新浪旗下消費者服務平臺）搜索“燦谷 劃痕險”顯示共有15件投訴，其中多位網友反映，在車貸快要還完的情況下，燦谷工作人員強制用戶購買劃痕險，不賣保險不寄綠本（注：綠本是車輛機動車登記證書，沒有“綠本”無法辦理車輛解抵押手續）。

根據網友反映，燦谷工作人員向其表示，如果不買劃痕險就是違約，要付車貸的10%違約金。另有網友發帖，燦谷工作人員向其表示，需要補齊兩年劃痕險出保單，或者買燦谷公司的660元劃痕險。

公開資料顯示，燦谷定位中國汽車交易服務平臺，成立于2010年8月，總部位于上海，業務覆蓋全國。以汽車貸款促成為切入點，燦谷搭建起深植下沉市場的渠道網絡，并將業務延伸至汽車交易和汽車后市場，建立以覆蓋汽車流通全價值鏈的服務平臺。

2016-2017年，燦谷獲得華平投資、春華資本的A輪和A+輪共計1.3億美元融資。2018年，燦谷又獲得騰訊集團、泰康人壽領投的B輪20億人民幣融資；以及滴滴出行領投的C輪近3億美元融資；2018年7月26日，燦谷在紐約證券交易所正式掛牌上市,股票代碼CANG。

雖然從汽車金融服務平臺起家，但自2021年起，燦谷就堅定向汽車交易平臺轉型。2022年6月，燦谷好車（面向新車交易）APP上線，2023年1月，燦谷優車APP（面向二手車交易）上線，兩個交易平臺的上線，標志著燦谷完成了以“新車+二手車”雙平臺驅動戰略轉型的完成。

與此同時，成立于2015年6月12日的上海燦谷融資租賃有限公司已于2022年8月9日被注銷。成立于2017年10月30日的燦谷商業保理（深圳）有限公司早在2020年10月20日注銷。目前，燦谷只保留一張金融牌照——燦谷融資擔保有限公司。

燦谷披露的財報顯示，2019年，其貸款便利化收入及其他相關收入占比63.46%，但2021年該項收入占比只有7.39%，2023年進一步降至1.17%。取而代之的是汽車貿易收入，2022年，燦谷的汽車貿易收入占比高達80.60%，2023年汽車貿易收入占比76.95%。

開甲財經注意到，雖然全面向汽車貿易平臺轉型，但燦谷并未完全放棄汽車金融業務。根據燦谷披露的2023年財報，其貸款便利化收入及其他相關收入雖然降至1.17%，但新增的擔保收入占比卻占比12.46%。

近日，中國裁判文書網發布的多篇有關“燦谷擔?！钡牟门形臅@示，2020-2022年，燦谷曾與郵儲銀行上海、北京、濟南、榆林等分行合作發放汽車貸款。

例如，5月14日，中國裁判文書網發布的《燦谷融資擔保有限公司與王某某追償權糾紛民事一審判決書》顯示：

2020年11月18日，原告（燦谷擔保）、被告（王某某）簽訂《擔保追償協議》約定，原告在被告向郵儲銀行北京分行申請貸款時為其提供擔保，同時被告自愿以登記在其名下的車輛向原告提供抵押擔保，作為被告履行其在該協議向下全部債務的擔保。合同約定，原告代償后被告未立即將原告代償的金額支付給原告的，被告應以原告代償金額為基數，按照日萬分之八的標準向原告支付逾期違約金。

同日，被告向郵儲銀行北京分行申請分期貸款56000元（其中購車貸44800元，車主貸11200元），分36期還款，還款方式為等額本息，購車每月還款金額1445.36元（最后一期為1445.74元），車主貸每月還款金額為361.34元（最后一期為361.44元）。郵儲銀行北京分行于2020年11月18日向被告發放了全部貸款。合同約定：借款利息執行年利率為9.99%，另有權對逾期貸款計收罰息，罰息年利率在貸款年利率上浮50%。

因被告（王某某）未按時償還貸款本息已構成違約，原告（燦谷擔保）于2023年2月12日向郵儲銀行北京分行共計代償了22932.02元（其中購車貸本金17738.78元、借款利息506.36元、罰息100.46元，車主貸本金4434.71元、借款利息126.59元、罰息25.12元）。

上海浦東新區法院認為，逾期付款違約金按日萬分之八計算（約合年利29.2%），該利率過高，現原告主張按照同期全國銀行間同業拆借中心發布的一年期貸款市場報價利率的四倍計算，與法不悖，本院予以支持。

根據裁判文書描述，被告（王某某）向郵儲銀行北京分行申請了56000元的分期貸款（購車貸44800元+車主貸11200元），分期貸款年率為9.99%（根據每月還款金額計算，購車貸、分期貸款年利率均為9.99%）。這也意味著，燦谷擔保并未額外收取擔保費，但這與燦谷財報中存在的貸款便利化收入及其他相關收入產生矛盾。（注：2020年-2022年，燦谷并未單獨披露擔保收入）

我們大膽猜測一下，被告（王某某）的實際購車貸款只有44800元，而車主貸11200元為燦谷擔保費。由此計算，燦谷與郵儲銀行北京分行合作的分期貸款年率為26.07%。