“閃電麥昆”火了！百度商湯們何時下場做AI大模型玩具？

本文為猛犸商業評論原創

作者丨石韜

最近，抖音博主@程方文在二手市場淘換的七年前的閃電麥昆玩具車火了，這來源于其通電效果給網友的巨大震撼。

圖1：Sphero2017年生產的閃電麥昆

開始大多數網友都對888元（二手砍價后）的價格嗤之以鼻，認為這個玩具車看起來雖然精致，但不值這個價，但當博主將玩具車通電后，所有人就震驚了。這臺閃電麥昆睜開雙眼，不僅外觀與電影《賽車總動員》中的閃電麥昆如出一轍，而且還能通過語音和觸控與其互動，就像活了！

目前這條視頻點擊量，要知道，這款玩具車是2017年生產，已經是七年前的作品了，其采用了LED屏幕設計作為眼睛，搭配可動的嘴部和懸掛系統，完美再現了電影角色的神態。車身四周的觸控面板支持簡單的交互，即使放在今天，其設計也顯得非常先進。這款玩具車在2017年的售價高達2698元，而在咸魚的售價最高已經達到了3999元。

IP+端側輕量化模型+售價不菲+親子賽道，看到這條視頻的時候筆者就想到，這就是AI大模型絕佳的落地場景啊！試想如果你喜愛的動畫片中的IP人物活靈活現的出現在孩子面前，可以和你聊天互動，售價還可接受，沒理由不火。國內大模型廠商們都說拼應用場景，但到底在卷什么呢？

1、Sphero是何來頭？

這里就不得不提一下“閃電麥昆”的制造商——Sphero。Sphero是美國知名的智能玩具公司，以生產球形機器人著稱，其代表性產品包括與《星球大戰》系列電影合作的BB-8球形機器人，以及閃電麥昆、蜘蛛俠等互動公仔。這些產品通常可以通過智能手機應用進行控制，具有高度的互動性和娛樂性。

圖2：Sphero公司

Sphero最初以生產球形機器人起家，推出了包括Sphero 1.0、Sphero 2.0、SPRK、SPRK+等多款升級版球形機器人。2014年，Sphero推出了Ollie機器人，并在2017年推出了BB-9E和R2-D2等星球大戰系列機器人。

可以發現，Sphero的產品不僅面向兒童市場，也吸引了許多科技愛好者和星戰粉絲。而且Sphero正在從授權制造商向教育科技公司轉型，專注于原創教育項目，以提高利潤率。2017年，Sphero分拆了一家名為Misty Robotics的新公司，旨在將機器人普及到每一個家庭和辦公室。

在國內，已有創業公司入局AI玩具市場。躍然創新（英文名：Haivivi）是其中曝光較多的一家，其于近期推出首款AI硬件產品BubblePal。該公司早期在愛奇藝孵化，后于2021年底拆分出來，并獲得藍馳創投數千萬元的天使投資。

圖3：躍然創新

商業模式方面，目前躍然創新主要分為兩大塊，To C（用戶）端以AI毛絨玩具售賣和訂閱費用為主，后者主要指額外的增值服務和年費制度，如生成用戶報告、勛章系統等。該公司已和國內外知名IP合作，也會開發獨立IP。

To B（企業）端，該公司將推出“躍然萬物”平臺，從硬件芯片方案到大模型調優算法以及軟件工程的這一整套能力，交付一套硬件、軟件、算法，開放給所有玩具公司，降低行業生產成本并避免重復開發。“更多用戶使用，會形成一個數據飛輪。模型會（優化得）越來越好。”

可以發現，從產品形態上，躍然創新選擇了輕量化的產品設計，希望以內容+AI取勝，避開了較為復雜的工業設計，主打內容和通用性。但這一產品策略的有效性，仍然需要市場驗證。

2、百度商湯等AI大廠何時下場？

國內的AI大廠大多有實體產品基因，比如百度，商湯的元蘿卜和羊很大，以及在教育領域深耕多年的科大訊飛。

其中百度旗下的小度是分拆獨立較為突出的一家。小度科技前身是百度旗下的智能生活事業群組，目前已經完成了獨立融資。資料顯示，2020年9月，小度科技完成了首次獨立融資，投后估值為200億元人民幣；2023年1月完成了B+輪融資，投后估值達到了355億元人民幣，目前雖然尚未有明確的拆分上市時間表，但從節奏上是目標獨立沖擊資本市場的。

圖4：小度科技

但截至目前，還未發現小度科技入局大模型玩具的信號。目前，小度科技的產品線涵蓋了智能音箱、智能屏、智能耳機等多個品類，并且正在積極拓展新的智能硬件品類，如智能電視等。小度科技的戰略方向是圍繞小度助手構建全場景智能生活，深化與生態伙伴的合作。

而科大訊飛的智能硬件一直是支柱業務之一。科大訊飛在2024Q3業績溝通會上披露，在大模型賦能下，C端硬件銷量穩健增長，前三季度學習機銷量增長超過100%。但訊飛面臨的問題在于，陪伴和教育賽道有本質區別，教育在家長層面非常認品牌和專業性，如果因為一款產品而讓原有口碑受損，那是品牌不可接受的。有業內人士認為，教育公司選擇做大模型玩具需要很大勇氣，同時也需要細致的產品規劃。

在筆者看來，國內AI大廠中，最有可能切入大模型玩具賽道并形成規模的，是商湯科技。商湯元蘿卜業務曾經推出象棋、圍棋、國際象棋多個版本的下棋機器人，以及護眼燈等AI產品，積累了很多產品經驗，但一定程度上都曾被質疑，究其原因，在于這些場景賽道或相對小眾，或和大眾眼中的AI應用場景有一定落差，教育市場的教育成本太高，但好的方面在于，商湯沒有教育行業的“形像包袱”。

圖5：商湯旗下羊很大天貓旗艦店

但玩具是商湯熟悉的賽道，商湯有IP合作經驗，也有自己的玩具品牌商湯羊很大，和《三體》《流浪地球》等重磅IP深度合作，產品頗受好評。在天貓“羊很大旗艦店”查閱可發現，其笨笨機器人、藍色空間號、紅岸基地等拼裝類模型玩具銷量可觀，且單價均超過500元。試想如果讓《流浪地球》中的笨笨完美還原電影中的功能，相信借助于現在的工業設計和商湯端側大模型的優勢能力，并不難實現。

而且從Sphero的經驗來看，AI大模型玩具具備天生的沉浸式陪伴場景，且受眾群體不只是兒童，破圈往往在一瞬間，可以說是AI大模型的一級落地場景。

目前，訊飛商湯等AI龍頭均因為大模型的持續研發投入，面臨較大營收壓力。科大訊飛2024年Q3財報顯示，前三季度科大訊飛實現營業總收入148.50億元，同比增長17.73%，但歸母凈利潤-3.44億元，同比下滑445.9%。單季度來看，2024年Q3科大訊飛實現營業總收入55.25億元，同比增長15.77%;歸母凈利潤5696.14萬元，同比增長120.87%，第三季度實現扭虧為盈。

而商湯2024上半年也在努力降本增效，2024年上半年，商湯的銷售開支和行政開支分別削減到了4.18億元、7.35億元，同比減少21.2%和7.7%。在降本增效措施和生成式AI業務拉動下，上半年商湯的業績有所回暖，實現收入17.4億元，同比增長21%，凈虧損則收窄至至24.57億元。

恰逢商湯十周年，商湯董事長兼CEO徐立在內部信中，除提到確立“大裝置-大模型-應用”的三位一體戰略外，還強調了組織結構方面的優化——圍繞戰略和核心資源，商湯將構建更加集中和高效的組織架構，推動資源的集中和集約化投入，加快組織和管理的年輕化進程。據傳裁員優化已經開始，但有投資者認為，此階段進一步減負聚焦，對商湯來說不是壞事，有助于業績盡快轉正，但商湯仍應堅持輕量化創新，給市場以想象力。

筆者認為，國內資本市場對于AI公司的審視其實非常嚴苛也非常現實。既要有技術領先，還要報表好看，所以，甭管黑貓白貓，抓找耗子就是好貓。彎道超車，并非不可能。

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