電報早已不安全！Telegram上最大的華人暗網市場覆滅史！

曾經作為黑灰產業御用社交轉件的 Telegram，現在早已不在安全。 關于 Telegram的風險提示，郭律師團隊從2024年就多次發出提示，大家且行且珍惜。

前文回顧：

Telegram上最大的華人暗網市場覆滅史！

2018年，一家名為匯旺擔保的機構悄然在Telegram上開展虛擬貨幣交易擔保業務，后更名為好旺擔保。好旺擔保用七年時間成為華語暗網交易市場的巨頭，境外網絡灰黑產犯罪嫌疑人無人不知、無人不曉。匯旺擔保主要是為境外黑灰產交易提供擔保服務，具體來說是通過telegram進行組織為詐騙、洗錢、深度偽造、詐騙基礎設施等提供擔保服務，可以說99%的電詐資金洗白都離不開他們提供的擔保服務。從本質上講，他們提供的是詐騙產業鏈上下游的可信服務。不過，為詐騙行業提供可信服務，聽起來有些諷刺。

一、華語暗網交易市場巨頭的誕生

成立于2018年，好旺擔保依托即時通訊工具的隱蔽性，該平臺開發出自動化交易的"智能擔保協議"，日均處理逾10萬筆交易，資金池峰值達8.3億美元。至2023年，其業務已擴展至房地產、跨境賭博甚至人口販賣領域。Elliptic報告數據顯示，四年間該平臺促成非法交易超270億美元，占東南亞電詐洗錢市場的68%。該平臺專注于加密貨幣、NFT（非同質化代幣）以及其他虛擬資產交易的資金托管服務，其公群數量遠超其他所有擔保機構，每日處理的交易筆數和管理的押金總量也位居首位。該平臺通過高度優化的流程設計，確保每一筆交易的高效與安全，為買賣雙方提供全方位的交易保護。

好旺擔保的運營模式完全依賴于Telegram平臺，其核心賬戶和群組控制著大量金融類用戶名與高價值NFT資源。其運營模式堪稱暗網金融工程的范本：通過控制價值14億美元的虛擬資產用戶名資源，構建了包含37個核心賬戶的金融網絡。平臺不僅抽取每筆交易3%-5%的傭金，更通過資金沉淀的利息差年獲利9億美元。這種"地下中央銀行"模式，甚至成為朝鮮黑客組織Lazarus Group洗白3700萬美元贓款的關鍵通道。然而，正是這種規模和運營能力，也使其成為監管機構和平臺運營商的重點打擊對象。

二、華語暗網交易市場巨頭的覆滅

2025年春天，一場"破冰行動"拉開序幕。美國財政部金融犯罪執法網絡（FinCEN）于2025年5月1日提議將好旺擔保的母公司匯旺集團列為“主要洗錢關注對象”。FinCEN的指控顯示，匯旺集團的洗錢活動涉及超400億美元的非法資金，其中甚至包括朝鮮網絡盜竊和針對美國公民的加密詐騙資金。這一提議旨在切斷匯旺集團與美國金融系統的聯系，進一步限制其非法運營。隨后，好旺擔保的美元清算通道遭全面凍結。

2025年5月13日，Telegram對其核心賬戶和群組采取了大規模封禁行動。這一行動是基于Elliptic的深度報告，該報告揭露了好旺擔保在全球洗錢網絡中的核心角色。報告指出，好旺擔保及其母公司匯旺集團（Huione Group）從2021年至2025年洗錢金額超過400億美元，包括朝鮮網絡盜竊所得資金（約3700萬美元）和加密貨幣投資詐騙的非法收益（約3億美元，涉及美國公民）。

2025年5月13日當日，Telegram封禁了與好旺擔保相關的數千個賬戶和用戶名，包括其核心賬戶、數十個超級群組以及價值超過1000萬人民幣的“優質用戶名”。這一行動直接導致好旺擔保的所有NFT資產、頻道和群組被封鎖，公司隨后宣布立即終止所有運營。Telegram的封禁行動不僅針對好旺擔保，還包括其相關實體如新幣擔保，這體現了Telegram平臺不斷合規的轉型決心。

受上述雙重打擊，好旺擔保于當日發布公告，宣布立即終止所有業務運營。公告中提到，Telegram的封禁導致其所有NFT資產、頻道和群組被封鎖，無法繼續運營。

三、接棒的新幣擔保也被Telegram雷霆打擊

繼好旺擔保被封禁后，新幣擔保一度被認為有潛力成為下一個華語最大暗網市場。工商注冊信息顯示，Xinbi 有限公司于2022年8月在科羅拉多州注冊成立。根據Elliptic的報告，新幣擔保自2022年以來促成了至少84億美元的交易，成為繼好旺擔保之后被曝光的第二大黑市平臺。該平臺為東南亞詐騙團伙提供服務，包括實施“殺豬盤”的犯罪集團。新幣擔保擁有23.3萬用戶，商戶業務涵蓋洗錢、星鏈（Starlink）衛星設備、偽造證件以及用于鎖定受害者的個人信息數據庫。其運營模式與好旺擔保類似，完全依托Telegram平臺，提供從技術工具到洗錢服務的全流程解決方案。

新幣擔保在5月13日接棒后，還沒來得及消化用戶，便在72小時之后，受到Telegram的封禁。根據報道，兩大黑市平臺新幣擔保和匯旺擔保均被Telegram移除，目前已無法訪問。這表明基于Telegram的華語暗網市場兩大巨頭相繼覆滅，市場格局受到重創。

好旺擔保、新幣擔保的覆滅標志著華語暗網市場的一次重大變革作為Telegram上最大的擔保平臺，好旺擔保因其在洗錢和非法交易中的核心角色而遭到Telegram和美國執法部門的聯合打擊。隨后，新幣擔保也被封禁，進一步表明監管機構和平臺運營商目前對暗網違法交易市場的堅決打擊態度。

不過從客觀上講，暗網市場的需求依然存在，頭部平臺覆滅往往催生更隱蔽的分形結構。未來的華語暗網市場可能將轉向更隱秘的平臺或采用新的運營模式，正如有人所言："當監管科技提升0.5個版本時，暗網技術已在謀劃3.0迭代。"這場地下金融的貓鼠游戲，注定是場沒有終局的持久戰。此外，有傳言新幣擔保已經恢復運營。

*本文為郭律師團隊原創文章，禁止轉載。

作者簡介

郭志浩

郭志浩律師，中國致公黨員，北京市盈科律師事務所全球總部合伙人、中國區董事、西北政法大學兼職教授、中南大學法學院兼職教授，現任盈科全球涉外刑事中心中國區主任、盈科全球校所合作委員會執行主任、盈科深圳第六屆管委會委員、學術工作委員會主任、刑民交叉中心副主任、數字經濟法律事務部主任、股權高級合伙人等，同時兼任西北政法大學數字經濟與國家安全研究院執行院長、中國政法大學研究員兼涉外法治人才培養實踐導師、山西農業大學客座教授、深圳市法學會數字法學研究會理事、深圳鏈協法律專委會主任等。多次榮獲盈科全國優秀律師、十佳律師、卓越貢獻大獎、領軍人才等，2022年入選《對話律師》年度封面人物、2024年人物專訪被收入《奮進中國》。曾辦理眾多百億級經濟犯罪、國際紅通、涉黑涉惡等國內外重大敏感類案件，且為近三十例刑事案件作出成功的無罪辯護，部分經典案例被編入《辯策》《盈論》《案說合規》《影響力聚焦》等著作。此外，其發表數篇專業學術論文（部分為核心期刊），出版國內首本區塊鏈行業法律實務類暢銷專著《區塊鏈法律實務》和反洗錢專著《反洗錢專項法律實務》（均出版于中國法律出版社）。多次受邀新華社、路透社等國家級通訊社的采訪，民主與法治、中國經營報、中國產經新聞、CCTV華夏之聲、法治日報、新京報、深圳特區報、廣州日報、浙江日報、南方都市報、南方周末報、財經雜志、時代財經、界面新聞、第一財經、鳳凰新聞、華爾街見聞等數十家官方媒體均有相關報道。