股市波動(dòng)加劇，拿好這份最全商品基金“兵器譜”！

俗話說藝多不壓身！

基金投資除了要會(huì)輾轉(zhuǎn)騰挪，還需要有幾把趁手的兵器，來應(yīng)對不同的市場環(huán)境。

例如如果大家在21年熊市開啟時(shí)買入了黃金，不僅可以躲避股市的持續(xù)調(diào)整，還可以在全球流動(dòng)性寬松下，跑出比滬深300更高的收益。

這里不是說買黃金是一本萬利，而是想告訴大家，資產(chǎn)是有周期的，投資者要做的就是在不同的周期中，佩戴上相應(yīng)的武器。

今天咱們就來梳理一下基民可投的商品基金有哪些。

1

先看場內(nèi)ETF基金（T+0）。

商品基金中黃金相關(guān)基金占了絕對優(yōu)勢，場內(nèi)17只商品ETF基金中有14只都是和黃金掛鉤。

這類基金今年以來的漲幅都在50%以上，吊打一重權(quán)益指數(shù)。

這里面既有全球貨幣寬松、地緣風(fēng)險(xiǎn)加劇的影響，也有美元信任危機(jī)的背景。

再加上時(shí)不時(shí)來一陣貿(mào)易大棒，市場對黃金的抱團(tuán)程度可能比目前的科技更加緊密。

14只黃金ETF根據(jù)雖然根據(jù)跟蹤指數(shù)的不同，可以分為兩個(gè)陣營：上海金和SGE黃金9999。

但對應(yīng)到底層實(shí)物上，都是成色不低于99.99%、標(biāo)準(zhǔn)重量為1千克的金錠。

最大的區(qū)別在于SGE黃金9999側(cè)重于市場流通和個(gè)體交易，適合普通投資者參與，上海金（SHAU）則更注重機(jī)構(gòu)間的大宗定價(jià)和人民幣計(jì)價(jià)基準(zhǔn)功能。

所以大家買哪只黃金ETF基金的區(qū)別不是特別大。

如果從費(fèi)率上考慮的話，富國、華夏、工銀旗下的黃金基金費(fèi)率更便宜，只有0.2%（管理費(fèi)0.15%+托管費(fèi)0.05%）。

2

除了黃金相關(guān)ETF,還有三只商品基金的獨(dú)苗——有色ETF、豆粕ETF、能源化工ETF。

這三個(gè)里面最有意思的是有色ETF。

有色ETF和大家買的有色金屬ETF差異非常大，相當(dāng)于李逵和張飛的感覺。

有色ETF本質(zhì)上跟蹤的是有色金屬期貨的價(jià)格，而有色金屬ETF跟蹤的是有色金屬企業(yè)的股價(jià)。

至于說為什么有色ETF的收益為什么大幅跑輸有色金屬ETF,也很好理解。

如果鋁的期貨價(jià)格因?yàn)樾枨蟠笤龆蠞q10%，那反應(yīng)到生產(chǎn)鋁的企業(yè)上就是盈利會(huì)大增，10%的漲幅可能只是企業(yè)股價(jià)上漲的前菜，同時(shí)股價(jià)往往是聞風(fēng)而動(dòng)，不一定真要漲價(jià)，只要又預(yù)期就行。

大家買的時(shí)候可以要注意區(qū)分，雖然走勢大致相同，但風(fēng)險(xiǎn)收益特征差別非常大，有色ETF屬于風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也低的那種。

如果要參與，直接買有色金屬ETF就行（股），周期行業(yè)講究一個(gè)大膽干早點(diǎn)散。

同理能源化工ETF大致也是這個(gè)屬性，但因?yàn)閳鰞?nèi)沒有能源化工基金（股票），這只基金在一定程度上有稀缺性。

而豆粕ETF則是國內(nèi)唯一的農(nóng)產(chǎn)品期貨ETF，因?yàn)樵谇皫啄甑男苁兄袑_股市的效果比較好，規(guī)模一度達(dá)到了40億，非常有觀眾緣。

3

如果沒有證券賬戶的話，大家可以通過場外基金來參與。

目前有55只可投基金（A/C不合并），幾乎都是場內(nèi)商品ETF基金的聯(lián)接基金。

A和C如何抉擇就看大家準(zhǔn)備的持有市場了，一般情況下，持有期超過一年的可以選擇A類，持有期小于一年的可以選C類，這樣費(fèi)率更低一點(diǎn)。

當(dāng)然這里面也有新人，那就是國投瑞銀白銀期貨A/C，由于是一只LOF基金，場內(nèi)場外都可以買。

從黃金和白銀這兩類資產(chǎn)的表現(xiàn)來看，今年以來白銀明顯更勝一籌。

國投瑞銀白銀期貨A/C作為國內(nèi)唯一一只跟蹤白銀的基金，遭到了基民的瘋搶，三季度規(guī)模增長了兩倍，達(dá)到了66億。

但這只基金也有一個(gè)缺點(diǎn)，基金倉位長期只有一半的白銀期貨合約，收益相對于白銀期貨來說打了五折，大家買的時(shí)候要做好心理準(zhǔn)備。

這時(shí)候大家肯定會(huì)好奇，為什么沒有原油基金。

我仔細(xì)看了一下，目前上市的原有基金跟蹤的標(biāo)的不是國際油價(jià)，而是油氣公司。

例如華寶油氣LOF，就跟蹤的是標(biāo)普石油天然氣上游股票指數(shù)。

這玩意風(fēng)險(xiǎn)大，不上產(chǎn)品很正常。

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