芯片、機(jī)器人、AI眼鏡，造車(chē)新勢(shì)力要講新故事 | 電廠

記者 花子健

編輯 高宇雷

12月3日，理想汽車(chē)發(fā)布了自己的第一款A(yù)I眼鏡，這也是第一家加入“百鏡大戰(zhàn)”的汽車(chē)公司。

理想AI眼鏡Livis的出現(xiàn)比較突然——在李想預(yù)告它的亮相之前，理想內(nèi)部保持了相對(duì)低調(diào)，媒體也鮮有報(bào)道。但理想對(duì)此的準(zhǔn)備又比較充足，早在2024年秋季，理想就啟動(dòng)了AI硬件的可行性研討。2025年6月，理想汽車(chē)成立“空間機(jī)器人”和“穿戴機(jī)器人”兩個(gè)全新二級(jí)部門(mén)，隸屬產(chǎn)品部，由高級(jí)副總裁范皓宇領(lǐng)導(dǎo)。

這與李想對(duì)理想汽車(chē)的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃契合，那就是理想要成為通用人工智能時(shí)代的終端企業(yè)。這就意味著，圍繞著通用人工智能，除了理想同學(xué)、AI眼鏡，理想汽車(chē)未來(lái)還會(huì)研發(fā)更多硬件產(chǎn)品。

基于人工智能、智能出行拓展業(yè)務(wù)的邊界，理想汽車(chē)不是唯一這么想的。最早這么做的是特斯拉，除了新能源汽車(chē)，他們還擁有機(jī)器人、Robtaxi。小鵬汽車(chē)一直將特斯拉視為特定競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)，他們也在今年的AI科技日上展示了成熟的機(jī)器人產(chǎn)品、飛行汽車(chē)，拋出了Robotaxi的落地計(jì)劃——小鵬的Robotaxi部門(mén)曾經(jīng)被拆分，業(yè)務(wù)停滯將近一年，而后又重組。

賽力斯、長(zhǎng)安、蔚來(lái)也把各自的目光投向了機(jī)器人、芯片，這即是技術(shù)創(chuàng)新的星辰大海，也是這些剛剛度過(guò)了10歲生日的造車(chē)新勢(shì)力在走向傳統(tǒng)新勢(shì)力的過(guò)程中急需的“新故事”。

新勢(shì)力成了傳統(tǒng)“新勢(shì)力”

今年，蔚來(lái)、小鵬進(jìn)入第11個(gè)年頭，理想汽車(chē)也迎來(lái)了十周年。如果以十年為一個(gè)周期，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)在上一個(gè)周期發(fā)生了翻天覆地的變化。

特別是最近五年，燃油車(chē)型在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額不斷下滑。中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席分會(huì)（下稱(chēng)“乘聯(lián)會(huì)）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前9個(gè)月，燃油車(chē)市場(chǎng)份額跌破50%，只有49.9%，比去年減少了2.5個(gè)百分點(diǎn)。

現(xiàn)在的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，新能源汽車(chē)和燃油車(chē)已經(jīng)在新車(chē)銷(xiāo)量中平分秋色。何小鵬、李斌和李想仍舊看好新能源汽車(chē)的增長(zhǎng)空間。

何小鵬在2024年11月的業(yè)績(jī)電話會(huì)上，預(yù)測(cè)未來(lái)3年中國(guó)新能源汽車(chē)的滲透率能夠達(dá)到85%以上。李斌的預(yù)判則是“2030年，新能源汽車(chē)占據(jù)新車(chē)銷(xiāo)量的90%以上。”理想汽車(chē)看好新能源汽車(chē)在高端市場(chǎng)的潛力：“預(yù)計(jì)2026年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)的滲透率在55%-60%之間，其中高端市場(chǎng)的新能源汽車(chē)滲透率將突破60%。”

新能源汽車(chē)仍然無(wú)法完全取代燃油車(chē)，在乘用車(chē)整體大盤(pán)很難再有高增長(zhǎng)的情況下，新能源汽車(chē)和燃油汽車(chē)的銷(xiāo)量其實(shí)就是一個(gè)此消彼長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)變化。因此，當(dāng)新能源汽車(chē)的新車(chē)銷(xiāo)量滲透率突破50%，增長(zhǎng)放緩是必然。傳導(dǎo)到新能源汽車(chē)這個(gè)品類(lèi)，“零和博弈”是時(shí)間問(wèn)題。

新能源汽車(chē)市場(chǎng)的“決賽論”、“淘汰賽”是近兩年的熱門(mén)話題。比如何小鵬，他從2023年開(kāi)始，就在多個(gè)公開(kāi)場(chǎng)合堅(jiān)稱(chēng)“中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)10年競(jìng)爭(zhēng)，只能省下5家強(qiáng)勢(shì)品牌，其他都會(huì)被在統(tǒng)計(jì)表上歸入‘othes’里。”

面對(duì)淘汰賽，新勢(shì)力的應(yīng)對(duì)措施無(wú)外乎降成本，提銷(xiāo)量，盡快實(shí)現(xiàn)盈利。理想、賽力斯和零跑汽車(chē)是目前僅有的三家實(shí)現(xiàn)盈利的造車(chē)新勢(shì)力——盡管零跑汽車(chē)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全年盈利，但從銷(xiāo)量增長(zhǎng)勢(shì)頭來(lái)看，今年大概率可以實(shí)現(xiàn)全年轉(zhuǎn)盈。小鵬汽車(chē)和蔚來(lái)的目標(biāo)都是在今年第四季度實(shí)現(xiàn)季度盈利。

這也意味著，“汽車(chē)”的故事已經(jīng)退潮。時(shí)間轉(zhuǎn)折點(diǎn)是2024年3月，理想MEGA上市失利，原來(lái)樂(lè)觀估計(jì)每個(gè)月至少銷(xiāo)售8000輛的流量車(chē)型遭遇滑鐵盧。同一個(gè)月，小米SU7上市，當(dāng)年就交付了超過(guò)10萬(wàn)輛。到年底，極越因?yàn)槭チ思桶俣鹊闹С郑谫Y無(wú)望，拉響了警報(bào)。造車(chē)的故事歸于平淡，今年底，原本不愁訂單的小米汽車(chē)門(mén)店也開(kāi)始主動(dòng)對(duì)外攬單。

在汽車(chē)業(yè)務(wù)上，造車(chē)新勢(shì)力也是越來(lái)越趨向于傳統(tǒng)汽車(chē)公司，當(dāng)整體銷(xiāo)量增長(zhǎng)趨于放緩，個(gè)體的成本控制就顯得愈加重要——降本的秘訣在于平臺(tái)化、規(guī)模化和供應(yīng)鏈合作，比如小鵬汽車(chē)在X9超級(jí)增程的電機(jī)研發(fā)上和華為合作，蔚來(lái)也和兩家智駕零部件供應(yīng)商圍繞“神璣”芯片組建合資公司。

但另外一方面，即使面臨淘汰賽的巨大壓力，新勢(shì)力們的新業(yè)務(wù)成果在今年涌現(xiàn)。比如，小鵬汽車(chē)重啟了暫停接近1年的Robotaxi，智能駕駛芯片逐步量產(chǎn)上車(chē)，飛行汽車(chē)、機(jī)器人取得明顯進(jìn)展；蔚來(lái)曾經(jīng)在手機(jī)業(yè)務(wù)栽跟頭，一度急劇裁員收縮，但仍然在自研芯片上不吝投入；理想汽車(chē)在汽車(chē)業(yè)務(wù)波動(dòng)下滑之際，推出了AI眼鏡，未來(lái)還會(huì)有機(jī)器人。賽力斯、長(zhǎng)安、吉利也推出了成型的人形機(jī)器人產(chǎn)品。

新勢(shì)力的“特斯拉”式新故事

早在2021年4月的第一節(jié)度業(yè)績(jī)會(huì)上，特斯拉CEO馬斯克就說(shuō)過(guò)，很多人可能還將特斯拉當(dāng)成一家汽車(chē)公司，但就長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，特斯拉應(yīng)該是一家人工智能機(jī)器人公司，一家能源公司。

但和中國(guó)的造車(chē)新勢(shì)力相似，特斯拉目前的核心業(yè)務(wù)仍然是汽車(chē)銷(xiāo)售。在核心業(yè)務(wù)之外，特斯拉的Robotaxi、Optimus機(jī)器人和自研芯片已經(jīng)取得明顯進(jìn)展。

特斯拉從汽車(chē)制造與AI科技雙重屬性的生態(tài)型企業(yè)向人工智能與機(jī)器人領(lǐng)域轉(zhuǎn)型的標(biāo)志性事件是今年2025年11月的特斯拉股東大會(huì)上，馬斯克的萬(wàn)億美元薪酬計(jì)劃獲得通過(guò)，這一項(xiàng)計(jì)劃的絕大部分核心指標(biāo)都和人工智能有關(guān)，包括：1000萬(wàn)個(gè)活躍的FSD訂閱、交付100萬(wàn)臺(tái)機(jī)器人、100萬(wàn)輛Robotaxi商業(yè)運(yùn)營(yíng)。

這意味著馬斯克的回報(bào)和特斯拉的價(jià)值增長(zhǎng)進(jìn)行了深度綁定，而特斯拉的價(jià)值增長(zhǎng)路徑則不再依賴(lài)于傳統(tǒng)的汽車(chē)銷(xiāo)售，而是由人工智能軟件、自動(dòng)駕駛生態(tài)和機(jī)器人產(chǎn)品的規(guī)模化落地來(lái)決定。

早在股東大會(huì)前兩個(gè)月，也就是今年9月，特斯拉就在“大師計(jì)劃第四篇章”（Master Plan Part IV）提到，公司的發(fā)展重心從電動(dòng)汽車(chē)和能源全面轉(zhuǎn)向人工智能和機(jī)器人領(lǐng)域，將通過(guò)大規(guī)模地將人工智能融入物理世界。

人工智能芯片是特斯拉將人工智能和物理世界融合的核心。按照馬斯克的說(shuō)法，特斯拉的計(jì)劃是每12個(gè)月將一種新的人工智能芯片設(shè)計(jì)投入量產(chǎn)，這些芯片將用于FSD自動(dòng)駕駛和Optimus人形機(jī)器人。為此馬斯克投入了更多的精力，深度參與其中，包括每周和工程團(tuán)隊(duì)開(kāi)兩次會(huì)。

特斯拉的人工智能芯片能夠?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用一代、流片一代、研發(fā)一代，以保證特斯拉在人工智能計(jì)算方面的領(lǐng)先。

正如特斯拉最早將純視覺(jué)方案用于輔助駕駛系統(tǒng)，然后再推出端到端保證FSD的先鋒地位一樣，特斯拉關(guān)于人工智能和物理世界融合的路徑也被中國(guó)造車(chē)新勢(shì)力們接受，尤其是小鵬汽車(chē)和理想汽車(chē)。

在今年11月的小鵬AI科技日上，小鵬汽車(chē)的技術(shù)路線圖同樣提到：自研圖靈AI芯片和物理AI模型構(gòu)成小鵬人工智能體系的底座，基于芯片的大算力和AI模型發(fā)布了小鵬第二代VLA、Robotaxi、新一代人形機(jī)器人IRON，以及匯天兩套飛行體系。

因?yàn)橄嗨频膭?chuàng)業(yè)經(jīng)歷和趨同的技術(shù)路線，何小鵬也不再避諱談及自己和小鵬汽車(chē)學(xué)習(xí)、模仿特斯拉“是為了活到?jīng)Q賽圈”。他今年在和鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)的一次對(duì)話中提到，中國(guó)創(chuàng)業(yè)者之所以鮮有像馬斯克那樣注重底層創(chuàng)新和技術(shù)的前瞻性，是因?yàn)閯?chuàng)業(yè)者們需要在某些階段更注重穩(wěn)健與平衡，而非孤注一擲的冒險(xiǎn)。

李想對(duì)特斯拉的推崇更為直接。他是中國(guó)第一批特斯拉Model S車(chē)主，馬斯克親手給他交付的車(chē)輛。他欣賞的是特斯拉打基礎(chǔ)的能力，在今年5月第二季理想AI Talk中他提到：“蘋(píng)果、特斯拉這些企業(yè)之所以能長(zhǎng)期保持領(lǐng)先，核心就在于其極其扎實(shí)的基本功。?這種扎實(shí)的基本功包括底層技術(shù)的研發(fā)能力、系統(tǒng)性的工程能力以及持續(xù)創(chuàng)新的體系化建設(shè)，這些是構(gòu)建企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的基石。在人工智能時(shí)代，企業(yè)扎實(shí)的基本功至關(guān)重要，是無(wú)法被跳躍或逾越的。?”

在理想AI眼鏡Livis上市前，負(fù)責(zé)產(chǎn)品部的高級(jí)副總裁范皓宇在接受采訪時(shí)也對(duì)特斯拉的邏輯表達(dá)認(rèn)可：“如果你站在制造業(yè)企業(yè)的角度去看特斯拉，它的核心是車(chē)，周?chē)衅渌臉I(yè)務(wù)。而站在AI角度去看的話，它的中間是模型，周?chē)诙€(gè)圈是終端，第三個(gè)圈是用戶(hù)。”

李想認(rèn)為，人工智能爆發(fā)的誘發(fā)因素是生產(chǎn)工具化。因此，理想汽車(chē)的人工智能應(yīng)用就是圍繞這一邏輯，與特斯拉、小鵬汽車(chē)大相徑庭，其機(jī)器人產(chǎn)品主要分空間和穿戴兩種形態(tài)，前者主要包括汽車(chē)、具身機(jī)器人、人形機(jī)器人和智能音箱，穿戴目前主要就是AI眼鏡。

小鵬汽車(chē)和理想汽車(chē)，雖然和特斯拉在具體的產(chǎn)品應(yīng)用層面有細(xì)微差異，但邏輯和技術(shù)路徑卻高度相似。造車(chē)新勢(shì)力擅長(zhǎng)技術(shù)的復(fù)用以實(shí)現(xiàn)成本控制，但新故事的走向仍然依賴(lài)傳統(tǒng)的汽車(chē)銷(xiāo)售收入——這決定了研發(fā)費(fèi)用的強(qiáng)度。

新故事也需要“燒錢(qián)”

自理想汽車(chē)決定自研芯片后，傳統(tǒng)的三大造車(chē)新勢(shì)力都有自己的芯片，加上基座模型，在軟硬件底層實(shí)現(xiàn)了復(fù)用。

在小鵬汽車(chē)的AI科技日上，小鵬汽車(chē)開(kāi)發(fā)的第二代VLA物理世界大模型是代碼復(fù)用的核心，這一模型能力可復(fù)用于智能汽車(chē)、Robotaxi、人形機(jī)器人和飛行汽車(chē)等不同的產(chǎn)品形態(tài)上，避免了為每個(gè)產(chǎn)品的單獨(dú)場(chǎng)景開(kāi)發(fā)基礎(chǔ)算法。此外，小鵬自研的圖靈AI芯片也將應(yīng)用于人形機(jī)器人、Robotaxi上。

理想AI眼鏡也復(fù)用了一些汽車(chē)同源的技術(shù)，“VLA所支持的不僅僅是VLA司機(jī)，它也要支持VLA機(jī)器人以及對(duì)應(yīng)的穿戴機(jī)器人，是同一個(gè)基座來(lái)支持不同的終端。”范皓宇在接受采訪時(shí)說(shuō)。

但人工智能的應(yīng)用和產(chǎn)品，從立項(xiàng)到實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付，仍然需要高強(qiáng)度的研發(fā)投入。特斯拉仍然是一個(gè)很好的參照物。

從2020年到2024年，特斯拉的年研發(fā)投入分別是14.91億美元、25.91億美元、30.75億美元、39.69億美元和45.4億美元，在營(yíng)收中的比例穩(wěn)定在4%以上，最高可以達(dá)到5%。

和造車(chē)新勢(shì)力不同的是，由于特斯拉自Model Y之后沒(méi)有新車(chē)型投放，特斯拉的研發(fā)費(fèi)用主要投放在FSD V12、V13模型和算法迭代、Dojo超算、Optimus機(jī)器人等人工智能算力、應(yīng)用和產(chǎn)品上。2023年的研發(fā)費(fèi)用增速達(dá)到29.1%，主要投向Dojo和機(jī)器人；2024年增速放緩，Robotaxi、FSD和AI芯片是投入重點(diǎn)。

今年前三個(gè)季度，特斯拉的研發(fā)費(fèi)用已經(jīng)達(dá)到46.29億美元，超過(guò)了去年。今年預(yù)計(jì)特斯拉的研發(fā)投入將達(dá)到至少62.79億美元，按特斯拉的說(shuō)法，增長(zhǎng)主要還是因?yàn)槿斯ぶ悄艿募夹g(shù)研發(fā)，比如人工智能和自動(dòng)駕駛的投入占了大約60%，硬件和機(jī)器人占了約30%。

對(duì)比之下，小鵬汽車(chē)從2020年開(kāi)始的年?duì)I收分別是：58.44億元、209.88億元、268.55億元、306.76億元和408.66億元。小鵬的研發(fā)投入占營(yíng)收的比例比特斯拉要高，2020年，小鵬汽車(chē)一年的研發(fā)費(fèi)用為17.26億元，到2024年，增長(zhǎng)到了64.57億元，研發(fā)費(fèi)用率最低也超過(guò)15%，最高可接近30%。

從2020年到2022年，小鵬的研發(fā)費(fèi)用還需要兼顧三電技術(shù)升級(jí)、800V高壓平臺(tái)、新車(chē)型研發(fā)、制造工藝優(yōu)化、電子電氣架構(gòu)迭代。從2023年開(kāi)始，因?yàn)槎说蕉四Ｐ汀D靈芯片和AI算力，人工智能相關(guān)的研發(fā)投入比例才開(kāi)始逐步提升，但研發(fā)費(fèi)用仍然需要傾向新車(chē)型、智能座艙系統(tǒng)升級(jí)。

何小鵬透露，今年上半年將大約70%的研發(fā)資源集中于智能駕駛、電動(dòng)化平臺(tái)及AI大模型，今年全年人工智能相關(guān)的投入接近50億元——但這并非全部是研發(fā)費(fèi)用，包括了算力租賃、人工智能訓(xùn)練和相關(guān)團(tuán)隊(duì)的擴(kuò)張。

理想汽車(chē)的研發(fā)費(fèi)用規(guī)模從2022年開(kāi)始超越小鵬汽車(chē)，但兩者的投入路徑基本一致。在2024年之前，理想汽車(chē)在人工智能上相關(guān)的研發(fā)投入只有智能駕駛和Mind GPT大模型，主要的研發(fā)費(fèi)用還是流向新車(chē)型研發(fā)和迭代、電子電氣架構(gòu)研發(fā)、三電技術(shù)、增程和純電平臺(tái)的研發(fā)等車(chē)型和汽車(chē)技術(shù)相關(guān)領(lǐng)域。一直到2024年，理想汽車(chē)才提高了投向人工智能技術(shù)相關(guān)的研發(fā)費(fèi)用率。

今年，理想汽車(chē)預(yù)計(jì)將在研發(fā)上投入120億元，其中50%和人工智能技術(shù)相關(guān)，比例和2024年大致相同，但投入規(guī)模將增加至超過(guò)60億元。按照理想汽車(chē)的計(jì)劃，大約45%投資在人工智能的基礎(chǔ)建設(shè)上，包含了基礎(chǔ)模型、推理芯片、操作系統(tǒng)、終端算力和云端算力等；另外55%投資在人工智能的產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)上，包含VLA大模型、理想同學(xué)智能體、智能座艙等方面。

和特斯拉相比，新勢(shì)力關(guān)于人工智能的投資強(qiáng)度和規(guī)模仍有很大差距，但這與中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)。對(duì)造車(chē)新勢(shì)力來(lái)說(shuō)，穩(wěn)住汽車(chē)銷(xiāo)售的基本盤(pán)，保證活下去是最重要的。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，大規(guī)模將研發(fā)費(fèi)用投向人工智能是必然趨勢(shì)，何小鵬認(rèn)為，未來(lái)汽車(chē)企業(yè)的年度研發(fā)投入將攀升至500億元，其中300億要用于人工智能的研發(fā)。