諸暨產(chǎn)投擬發(fā)行12億中票背后：總負(fù)債超535億元，資產(chǎn)負(fù)債率升至71.76%

近期，中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)披露了《關(guān)于諸暨市高新產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司注冊文件補(bǔ)充信息的函》。

根據(jù)此前公布的諸暨市高新產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱“諸暨產(chǎn)投”或“公司”）2026年度第一期中期票據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展，該項(xiàng)目于2025年12月25日更新為“已受理”，目前處于“反饋中”狀態(tài)。此次擬注冊金額為12億元，債券品種為中期票據(jù)。

截至目前，諸暨產(chǎn)投共有5只存續(xù)債券，總存量規(guī)模達(dá)到38.07億元。其中，“25諸暨優(yōu)”、“25諸暨次”、“25諸產(chǎn)01”和“25諸產(chǎn)02”均為私募債，合計(jì)存量規(guī)模為31.87億元。

截圖來源：企業(yè)預(yù)警通

作為浙江省諸暨市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國有資產(chǎn)運(yùn)營的重要主體，諸暨產(chǎn)投及其子公司負(fù)責(zé)多個(gè)區(qū)域的開發(fā)建設(shè)工作，其控股股東為諸暨市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司，實(shí)際控制人為諸暨市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

根據(jù)最新財(cái)務(wù)報(bào)表，2025年前三季度，諸暨產(chǎn)投實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.39億元，同比下降11.21%；利潤總額和凈利潤分別為-2.81億元和-2.83億元。

值得注意的是，政府補(bǔ)助對公司凈利潤影響顯著，截至2024年末，公司獲得的8.31億元政府補(bǔ)助約為同期凈利潤的6.3倍，此部分主要計(jì)入其他收益，并集中在年底確認(rèn)，因此前三季度公司呈現(xiàn)“虧損狀態(tài)”。

截至2024年末，諸暨產(chǎn)投的總資產(chǎn)達(dá)663.68億元，流動(dòng)資產(chǎn)占73.21%，非流動(dòng)資產(chǎn)占26.79%。公司存貨高達(dá)339.55億元，占總資產(chǎn)的51.16%。受限資產(chǎn)賬面價(jià)值為71.62億元，占同期凈資產(chǎn)的33.62%。至2025年三季度末，公司總負(fù)債同比增長18.80%，達(dá)到535.38億元，資產(chǎn)負(fù)債率上升至71.76%。

圖片來源：諸暨產(chǎn)投2024年年度報(bào)告

2022年-2024年，諸暨產(chǎn)投經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額分別為-33.46億元、-60.04億元、7.19億元；投資現(xiàn)金流量凈額分別為-18.26億元、-41.47億元、-49.10億元；籌資現(xiàn)金流量凈額分別為46.95億元、105.16億元、35.88億元。公司經(jīng)營活動(dòng)及投資活動(dòng)資金流出，主要系公司基建工程等投入較大，但工程建設(shè)周期較長、資金回流較慢。

授信情況顯示，截至2025年3月末，諸暨產(chǎn)投銀行授信總額為434.66億元，未使用額度為97.76億元，表明公司在面臨較大資金需求時(shí)仍有一定備用流動(dòng)性支持。

（大眾新聞·風(fēng)口財(cái)經(jīng)記者 裘石）

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