量子系列3：2026年量子通信行業(yè)洞察及趨勢分析

核心觀點(diǎn)：

• 中國的量子通信市場為全球第一，占全球市場的份額達(dá)40%，覆蓋器件、設(shè)備與網(wǎng)絡(luò)。通過“京滬干線”“墨子號(hào)”衛(wèi)星等國家級工程實(shí)現(xiàn)技術(shù)自主，量子通信設(shè)備國產(chǎn)化率超70%。政策推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)?；逃?，實(shí)現(xiàn)技術(shù)到市場的全面領(lǐng)先。
  
• 全球量子通信市場呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢，量子通信應(yīng)用從國防、金融延伸至能源、交通、消費(fèi)電子等多領(lǐng)域。根據(jù)ICVResearch，2020年全球量子通信市場規(guī)模僅12億美元，2025年達(dá)150億美元，五年復(fù)合增長率高達(dá)58.7%。技術(shù)正與經(jīng)典網(wǎng)絡(luò)融合，向低成本、小型化發(fā)展。
  
• 為構(gòu)建全球量子通信網(wǎng)絡(luò)依賴量子中繼與衛(wèi)星組網(wǎng)，中國已實(shí)現(xiàn)星地量子密鑰分發(fā)驗(yàn)證。面臨糾纏態(tài)隨距離衰減等挑戰(zhàn)，行業(yè)需突破芯片化集成、混合安全協(xié)議等關(guān)鍵技術(shù)，支撐“量子互聯(lián)網(wǎng)”發(fā)展。
  

量子通信（Quantumcommunication）是指利用量子糾纏效應(yīng)進(jìn)行信息傳遞的通信方法。它是一種基于量子力學(xué)原理的新型通信方式，主要利用量子糾纏和量子疊加等現(xiàn)象實(shí)現(xiàn)信息的傳輸。

（1）行業(yè)定義及發(fā)展歷程

1）定義及分類

量子通信是一種利用量子物理原理實(shí)現(xiàn)信息傳輸?shù)募夹g(shù)。它具有高速、安全、無損等特點(diǎn)，具有廣泛的應(yīng)用前景。隨著量子計(jì)算機(jī)、量子感知器和其他量子技術(shù)的發(fā)展，量子通信也逐漸成為未來通信系統(tǒng)的重要組成部分。傳統(tǒng)通信方式采用加密方式保證信息的安全，比較容易被破解。量子通信利用光量子的不可復(fù)制性，其密鑰不是固定的，充滿隨機(jī)性，即使密鑰被截獲也無法被破譯。

2）技術(shù)方案

量子通信的技術(shù)方案方面，其包括量子直接通信和量子密鑰分發(fā)兩大主流技術(shù)方案。1）量子密鑰分發(fā)技術(shù)是利用量子力學(xué)特性來保證通信安全性。它使通信的雙方能夠產(chǎn)生并分享一個(gè)隨機(jī)的、安全的密鑰，來加密和解密消息。2）量子直接通信作為平行于量子密鑰分發(fā)的一種重要技術(shù)方案，與量子密鑰分發(fā)進(jìn)行密鑰協(xié)商不同。量子直接通信方案將信息加載于量子態(tài)，并直接在量子信道進(jìn)行傳輸，不依賴于加解密算法及密鑰的分發(fā)。

圖表1 量子通信技術(shù)方案類別

信息來源：融中咨詢

圖表2 量子通信的核心技術(shù)

信息來源：融中咨詢

3）發(fā)展歷程

量子通信的發(fā)展可分為：

萌芽探索期（1976—1990年）：這一時(shí)期標(biāo)志著量子通信研究的初步探索階段，量子力學(xué)的相關(guān)概念被引入到信息科學(xué)中。該階段的研究成果相對有限，文獻(xiàn)數(shù)量僅有5篇。這一階段，雖然研究數(shù)量不多，但為后續(xù)的發(fā)展奠定了理論基礎(chǔ)。

穩(wěn)步成長期（1991—2011年）：從1991年開始，量子通信研究進(jìn)入了真正的發(fā)展時(shí)期，這一時(shí)段內(nèi)99%以上的論文發(fā)表。研究和發(fā)文量穩(wěn)步上升，平均每年發(fā)文量達(dá)到66.0篇，特別是2010年發(fā)文量最高，達(dá)到187篇。量子通信行業(yè)逐步推動(dòng)量子通信向?qū)嵱没彤a(chǎn)業(yè)化邁進(jìn)。

迅速爆發(fā)期（2012至今）：隨著量子科學(xué)與技術(shù)成為國際科技競爭的焦點(diǎn)，中國在量子計(jì)算、量子模擬、量子通信等領(lǐng)域取得了顯著進(jìn)展。2014年，中國科學(xué)院量子卓越中心的成立，加速了量子科學(xué)與技術(shù)領(lǐng)域的科研、人才和學(xué)科的協(xié)同創(chuàng)新能力。在此期間，量子通信相關(guān)研究發(fā)展迅速，論文產(chǎn)出增長迅猛，平均每年發(fā)文量達(dá)到311篇，2020年更是達(dá)到了425篇。這一時(shí)期的研究成果包含大量的實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證和技術(shù)應(yīng)用，如“京滬干線”的建成和“墨子號(hào)”衛(wèi)星的成功發(fā)射，標(biāo)志著中國量子通信技術(shù)在國際上的領(lǐng)先地位。

（2）行業(yè)現(xiàn)狀分析

1）政策梳理及發(fā)展方向

量子通信政策方面，政策正推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入“標(biāo)準(zhǔn)化牽引”的新階段。政策重心已從宏觀倡導(dǎo)轉(zhuǎn)向 “標(biāo)準(zhǔn)制定與產(chǎn)業(yè)規(guī)范” ，以標(biāo)準(zhǔn)化推動(dòng)量子通信從實(shí)驗(yàn)室走向規(guī)?；逃?。多部門協(xié)同推進(jìn)格局形成：國務(wù)院（頂層設(shè)計(jì)）、工信部（產(chǎn)業(yè)與標(biāo)準(zhǔn)）、市場監(jiān)管總局（標(biāo)準(zhǔn)與計(jì)量）、證監(jiān)會(huì)（資本支持）等多部門協(xié)同，形成政策合力。作為量子信息技術(shù)的核心分支，量子通信的自主可控與領(lǐng)先發(fā)展已成為國家戰(zhàn)略的重要組成部分。

國家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)量子通信行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新。《關(guān)于推動(dòng)未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見》《橫琴魯澳深度合作區(qū)鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄》《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要(2022-2035年)》等產(chǎn)業(yè)政策為量子通信行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場前景，為企業(yè)提供了良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。

圖表3 量子通信相關(guān)政策梳理

信息來源：融中咨詢

2）行業(yè)規(guī)模

全球量子通信市場呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢。根據(jù)ICVResearch2025年量子通信產(chǎn)業(yè)報(bào)告，2020年市場規(guī)模僅12億美元，2025年將達(dá)150億美元，五年復(fù)合增長率高達(dá)58.7%。其中中國市場以60億美元規(guī)模位居全球第一，占比40%；北美和歐洲分別以35%和20%緊隨其后。根據(jù)下圖所示，2020-2025年中國量子通信市場規(guī)模穩(wěn)健增長。值得注意的是，中國在量子通信設(shè)備制造領(lǐng)域占據(jù)絕對優(yōu)勢，全球70%的量子密鑰分發(fā)終端來自中國廠商，華為、國盾量子、中興通訊三家企業(yè)占據(jù)全球市場份額的58%。

我國量子通信市場規(guī)模結(jié)構(gòu)主要包括量子通信產(chǎn)品及建設(shè)運(yùn)營、量子通信研發(fā)及系統(tǒng)和量子通信應(yīng)用三大塊業(yè)務(wù)。其中，量子通信產(chǎn)品及建設(shè)運(yùn)營占比最高，高達(dá)68.7%；其次是量子通信研發(fā)及系統(tǒng)，占比17.5%；量子通信應(yīng)用占比最小，僅13.8%。可以看出，我國量子通信應(yīng)用市場仍有較大發(fā)展空間。具體市場規(guī)模結(jié)構(gòu)如下圖所示。

圖表4 中國量子通信市場規(guī)模結(jié)構(gòu)（%）

信息來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)，融中咨詢

（3）產(chǎn)業(yè)鏈分析

1）相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈

量子通信產(chǎn)業(yè)鏈可分為上、中、下三個(gè)環(huán)節(jié)。上游主要包括芯片、光源、單光子探測器、量子隨機(jī)發(fā)生器、量子路由器及交換機(jī)等核心量子光學(xué)與電子元器件；中游涵蓋QKD整機(jī)設(shè)備及QKD網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等系統(tǒng)集成部分；下游則廣泛應(yīng)用于政府、金融、電力、國防、電信及其他多個(gè)對安全通信有高要求的行業(yè)領(lǐng)域。整體產(chǎn)業(yè)鏈從核心組件、設(shè)備集成到行業(yè)應(yīng)用，形成了完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

圖表5 量子通信產(chǎn)業(yè)鏈上下游

信息來源：融中咨詢

2）競爭格局

圖表6 量子通信企業(yè)梯隊(duì)劃分

信息來源：融中咨詢

3）相關(guān)企業(yè)

國盾量子：

作為全球唯一一家覆蓋量子通信、量子計(jì)算及精密測量的上市公司，國盾量子擁有全球40%以上的量子通信專利，并深度參與“京滬干線”等國家級項(xiàng)目。目前，中國電信量子作為其控股股東，為公司的訂單獲取提供了堅(jiān)實(shí)保障。業(yè)績方面，國盾量子2025年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)營收1.21億元，同比增長74.54%。2024年公司營收為2.53億元，同比增長62.3%；凈利潤為虧損3267.7萬元，同比減虧9124.01萬元，業(yè)績有所回暖。得益于量子通信、量子計(jì)算、量子精密測量領(lǐng)域收入均有所增長，銷售規(guī)模及銷售毛利增加，國盾量子營收增長及凈利大幅減虧。

光迅科技：

光迅科技將致力于推動(dòng)器件的小型化和低成本化，一旦相關(guān)技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破，將能夠迅速釋放規(guī)模效應(yīng)，進(jìn)一步增強(qiáng)市場競爭力。在2025年上半年，光迅科技的總營收達(dá)到了52.43億元。根據(jù)去年的數(shù)據(jù)估算，其量子業(yè)務(wù)收入約為6.29億元，顯示出強(qiáng)勁的增長勢頭。光迅科技與國盾量子攜手合作，成功突破了硅基量子點(diǎn)芯片技術(shù)，比特一致性高達(dá)99.2%。此外，他們還建立了國內(nèi)首條量子芯片封裝生產(chǎn)線，進(jìn)一步鞏固了行業(yè)地位。光迅科技的核心優(yōu)勢在于其強(qiáng)大的量產(chǎn)能力，量子通信光模塊的市場占有率超過60%，單月產(chǎn)能達(dá)到5萬片，且成本相較于進(jìn)口產(chǎn)品降低了40%。作為華為的核心供應(yīng)商，光迅科技不僅穩(wěn)固了國內(nèi)市場，還在積極拓展海外市場。

華工科技：

總體來說，華工科技計(jì)劃進(jìn)軍3.2T技術(shù)領(lǐng)域，瞄準(zhǔn)AI算力和6G市場，具備長遠(yuǎn)的發(fā)展?jié)摿Α?025年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)了高速增長的營收成績，達(dá)到76.29億元，同比增長44.66%。這一顯著增長的核心驅(qū)動(dòng)力來自于其量子點(diǎn)激光器業(yè)務(wù)。值得一提的是，華工科技是全球唯一能夠量產(chǎn)此類芯片的企業(yè)，其月產(chǎn)能高達(dá)120萬片。近期，該公司發(fā)布的1.6T光模塊已成功通過國際認(rèn)證，并已獲得超算中心的億元訂單，同時(shí)進(jìn)入Meta、谷歌的測試名單。該產(chǎn)品的毛利率達(dá)到28%，遠(yuǎn)高于普通模塊。展望2026年，海外銷量預(yù)計(jì)將貢獻(xiàn)42億元收入。此外，隨著光電子研創(chuàng)園的達(dá)產(chǎn)，其年產(chǎn)值有望超過300億元。

天孚通信：

公司獨(dú)家掌握FAU光器件封裝和ERS激光光源技術(shù)，深度參與英偉達(dá)CPO方案研發(fā)。從技術(shù)優(yōu)勢方面分析，天孚通信在量子技術(shù)相關(guān)的光通信領(lǐng)域擁有深厚的技術(shù)積累。其氮化鋁陶瓷基板技術(shù)有效解決1.6T產(chǎn)品散熱難題，良率顯著高于行業(yè)平均水平。天孚通信尤其是凈利潤方面，呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。根據(jù)2025年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，天孚通信前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入39.18億元，同比增長63.63%；而歸屬于上市公司股東的凈利潤更是達(dá)到了14.65億元，同比增長幅度高達(dá)50.07%。這樣的數(shù)據(jù)在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。

4）應(yīng)用場景

量子通信應(yīng)用在國防與政府安全、金融安全、能源與工業(yè)、民用消費(fèi)等領(lǐng)域，以下為具體的案例與說明。其中，國防與政府安全領(lǐng)域分為軍事通信、政務(wù)加密場景；金融安全包含銀行交易、區(qū)塊鏈領(lǐng)域；能源與工業(yè)包含電網(wǎng)保護(hù)、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域；民用消費(fèi)包含量子安全手機(jī)、家庭網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的應(yīng)用。

圖表7 量子通信應(yīng)用場景

信息來源：融中咨詢

中國量子通信產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品提質(zhì)增效將是主要發(fā)展方向。新型QKD和QRNG協(xié)議研究與系統(tǒng)實(shí)驗(yàn)持續(xù)開展，性能指標(biāo)、系統(tǒng)集成化水平等將進(jìn)一步提升。自主可控算法是未來發(fā)展重要趨勢，美國正式發(fā)布PQC算法標(biāo)準(zhǔn)，大力推動(dòng)升級遷移。我國未來將加快制定自主可控算法標(biāo)準(zhǔn)，布局開展產(chǎn)品研發(fā)、測試驗(yàn)證與升級遷移等工作。

未來量子通信的核心目標(biāo)之一是建立覆蓋全球的量子通信網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)無條件安全的遠(yuǎn)程信息傳輸。這主要通過量子中繼與衛(wèi)星量子通信兩條路徑突破距離限制。量子中繼技術(shù)方面，量子通信通過糾纏交換和糾纏純化等關(guān)鍵技術(shù)，逐段擴(kuò)展量子通信距離，解決光纖傳輸中的信號(hào)衰減問題，是實(shí)現(xiàn)陸基量子網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)。同時(shí)，衛(wèi)星量子通信借助“量子衛(wèi)星”作為空中中繼，實(shí)現(xiàn)洲際乃至全球范圍的量子密鑰分發(fā)（QKD）。

另外，量子通信與經(jīng)典通信系統(tǒng)存在融合及小型化的趨勢。量子通信技術(shù)的實(shí)用化依賴于與現(xiàn)有信息基礎(chǔ)設(shè)施的深度融合，并朝著低成本、小型化方向發(fā)展。此外，融合經(jīng)典通信網(wǎng)絡(luò)中的研發(fā)與現(xiàn)有光纖網(wǎng)絡(luò)兼容的量子通信設(shè)備（如波分復(fù)用技術(shù)），實(shí)現(xiàn)在同一光纖中并行傳輸經(jīng)典數(shù)據(jù)與量子信號(hào)，降低部署成本。同時(shí)，發(fā)展“后量子密碼”與QKD結(jié)合的混合安全協(xié)議，過渡期保障系統(tǒng)安全性。

風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)方面，量子通信為了進(jìn)行遠(yuǎn)距離的量子態(tài)隱形傳輸，必須要讓通信的兩地同時(shí)具有最大量子糾纏態(tài)。但是，由于環(huán)境噪聲的影響，量子糾纏態(tài)的品質(zhì)會(huì)隨著傳送距離的增大而變得越來越差。因此，如何提純高品質(zhì)的量子糾纏態(tài)是量子通信研究中的重要課題。又因?yàn)橹欣^節(jié)點(diǎn)的密鑰存儲(chǔ)和轉(zhuǎn)發(fā)存在漏洞，可能成為整個(gè)系統(tǒng)的安全風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。如何解決糾纏態(tài)對信道長度抖動(dòng)過于敏感、誤碼率隨信道長度增長過快等嚴(yán)重問題，也是一個(gè)令人頭疼的問題。