“中保”盤(pán)點(diǎn)2025?人身險(xiǎn)千萬(wàn)級(jí)理賠大案頻出！誰(shuí)賠付更多？

隨著2026年1月收官，保險(xiǎn)行業(yè)2025年度的各類(lèi)數(shù)據(jù)相繼出爐，聚焦人身險(xiǎn)領(lǐng)域，除了第四季度償付能力報(bào)告顯示，行業(yè)得益于權(quán)益市場(chǎng)向好以及保費(fèi)收入增長(zhǎng)，推動(dòng)人身險(xiǎn)公司整體盈利能力大增外，近期相繼出爐的行業(yè)理賠數(shù)據(jù)，同樣頗具關(guān)注價(jià)值。

金融監(jiān)管總局最近披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年人身險(xiǎn)公司賠付支出達(dá)12756億元，同比增長(zhǎng)10.74%，高于該年度人身險(xiǎn)公司8.91%的原保費(fèi)收入增速。

此外，中保新知梳理60余家人身險(xiǎn)公司2025年度理賠報(bào)告發(fā)現(xiàn)，過(guò)去一年，多家人身險(xiǎn)公司的理賠金額和案件數(shù)量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，且千萬(wàn)級(jí)理賠大案頻出。其中，在年度理賠金額方面，中國(guó)人壽的賠付金額超過(guò)千億元，達(dá)1004億元。

可見(jiàn)，人身險(xiǎn)公司的理賠數(shù)據(jù)看點(diǎn)頗多，下面我們不妨細(xì)分拆解與深度解讀。

行業(yè)賠付增速下降

但支出壓力仍大

不得不說(shuō)，對(duì)比2023年、2024年人身險(xiǎn)公司的賠付支出增速水平，2025年行業(yè)整體賠付增速已經(jīng)有明顯回落。

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示， 2023年、2024年人身險(xiǎn)公司賠付支出分別為8189億元、11519億元，按照可比口徑，同比增速分別高達(dá)27.8%和39.4%。

人身險(xiǎn)公司賠付支出及增速

也就是說(shuō)，近三年中，2024年人身險(xiǎn)公司的賠付支出增速達(dá)到了一個(gè)峰值，剖析背后的原因，與這一時(shí)期壽險(xiǎn)產(chǎn)品集中進(jìn)入滿期給付期、普惠保險(xiǎn)增加、醫(yī)療費(fèi)用上升等多重因素有關(guān)。

再看2025年，人身險(xiǎn)賠付支出約1.28萬(wàn)億元，同比增速回落至約11%，告別了此前兩年的超高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

從賠付增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素看，這或許與近兩年人身險(xiǎn)行業(yè)理賠服務(wù)流程不斷優(yōu)化、科技賦能理賠效率提高相關(guān)。此外，普惠型健康險(xiǎn)產(chǎn)品供給持續(xù)加大，人口老齡化進(jìn)程加快疊加醫(yī)療費(fèi)用仍處上升通道，重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)的理賠需求持續(xù)旺盛等，這些仍是人身險(xiǎn)賠付支出持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵變量，也意味著行業(yè)整體賠付支出壓力仍然不小。

國(guó)壽理賠超千億

中郵增幅超九成

聚焦近期各家人身險(xiǎn)公司密集發(fā)布的 2025年理賠報(bào)告數(shù)據(jù)，我們也能直觀 地 感受到，人身險(xiǎn)公司在理賠上 “沒(méi)有最卷、只有更卷”。

中保新知梳理發(fā)現(xiàn)，納入統(tǒng)計(jì)的65家人身險(xiǎn)公司，2025年全年累計(jì)賠付超2900億元，其中中國(guó)人壽賠付金額占比超三成，全年賠付金額達(dá)到1004億元，同比增長(zhǎng)10%。另?yè)?jù)該公司披露，其理賠總件數(shù)高達(dá)6224萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)7%，健康保險(xiǎn)責(zé)任理賠金額超過(guò)788億元，彰顯壽險(xiǎn)頭雁的保障擔(dān)當(dāng)。

除中國(guó)人壽外，平安人壽、人保健康、太保壽險(xiǎn)2025年全年的賠付金額均超過(guò)200億元，分別達(dá)到415.1億元、246.43億元和201億元。此外，新華保險(xiǎn)賠付金額超100億元，達(dá)147億元，共同構(gòu)成行業(yè)理賠保障的核心力量。

2025年賠付金額超100億元人身險(xiǎn)公司

緊隨其后的泰康人壽、泰康養(yǎng)老2025年度理賠金額皆超過(guò)90億元，分別為96億元和93.6億元。據(jù)泰康人壽披露，該公司健康險(xiǎn)在全年賠付金額中占比達(dá)80%、賠付件數(shù)占比為98%。

值得一提的是，作為養(yǎng)老險(xiǎn)公司，泰康養(yǎng)老比較特殊，主要為企事業(yè)單位提供一攬子醫(yī)養(yǎng)福利保障，自 2013年創(chuàng)新推出職域服務(wù)模式以來(lái)，泰康養(yǎng)老將保障從企業(yè)延伸至職工及家庭，服務(wù)覆蓋超1800萬(wàn)人。從泰康養(yǎng)老披露的理賠年報(bào)數(shù)據(jù)可以看出，電力、銀行、通信行業(yè)的賠付金額居前，賠付金額分別達(dá)21.7億元、20.4億元和9.4億元。

圖片來(lái)源：泰康養(yǎng)老理賠報(bào)告

此外，另有21家人身險(xiǎn)公司的理賠金額超過(guò)10億元，其中，人保壽險(xiǎn)、平安健康險(xiǎn)、太平洋健康險(xiǎn)、中郵保險(xiǎn)等超10家險(xiǎn)企理賠金額較2024年上升，特別是中郵保險(xiǎn)理賠金額增幅明顯，2025年賠付金額為32億元，同比增長(zhǎng)超90%。從中郵保險(xiǎn)賠付金額占比來(lái)看，身故賠付占比遠(yuǎn)超其他類(lèi)型，達(dá)到78.88%。

終身壽險(xiǎn)主導(dǎo)千萬(wàn)賠案

哪些產(chǎn)品賠得多？

接下來(lái)，我們?cè)購(gòu)氖袌?chǎng)高度關(guān)注的重大賠案維度“掃描”，觀測(cè)數(shù)據(jù)背后哪些產(chǎn)品賠得多。

根據(jù)中保新知梳理統(tǒng)計(jì)，2025年，至少有16家人身險(xiǎn)公司發(fā)生了超千萬(wàn)元的理賠案件。其中，中宏人壽、工銀安盛人壽的最大理賠案件金額皆超4000萬(wàn)元，分別達(dá)到4933.25萬(wàn)元和4384萬(wàn)元。泰康人壽公布的最大賠案金額為3079萬(wàn)元。此外，平安人壽、陽(yáng)光人壽、大家人壽披露的最大理賠案件金額超2000萬(wàn)元，分別達(dá)2125萬(wàn)元、2100萬(wàn)元和2048.18萬(wàn)元。

從理賠類(lèi)型來(lái)看，千萬(wàn)級(jí)賠案的類(lèi)型多為身故，主要包括疾病身故、意外身故等，以中宏人壽為例，該公司客戶A于2025年2月因疾病身故，獲賠身故保險(xiǎn)金及利息共計(jì)4933.25萬(wàn)元；工銀安盛人壽江西客戶Z先生因呼吸心跳驟停身故獲4384萬(wàn)元賠金；大家人壽的3例千萬(wàn)理賠案原因分別為缺氧缺血性腦病、溺水、猝死。

那么，2025年超千萬(wàn)的大額理賠案例都出自哪些產(chǎn)品呢？從披露主要賠付險(xiǎn)種或產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司理賠報(bào)告上看，終身壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)等壽險(xiǎn)產(chǎn)品占據(jù)主導(dǎo)，同時(shí)也存在單一客戶通過(guò)投保多款產(chǎn)品疊加提升保障額度的情況，進(jìn)一步推高了理賠金額。

如工銀安盛人壽的4384萬(wàn)元大額賠案中，就涉及工銀安盛人壽鑫豐益年金保險(xiǎn)、工銀安盛人壽鑫如意八號(hào)終身壽險(xiǎn)、工銀安盛人壽滿盈寶終身壽險(xiǎn)(萬(wàn)能型)三款產(chǎn)品；1852萬(wàn)元賠案中涉及工銀安盛人壽鑫如意八號(hào)終身壽險(xiǎn)、工銀安盛人壽財(cái)富樂(lè)享兩全保險(xiǎn)(分紅型)。此外，該公司1267萬(wàn)元賠案的理賠產(chǎn)品是工銀安盛人壽鑫如意終身壽險(xiǎn)。

再來(lái)看，信泰人壽的1800萬(wàn)元賠案的主要賠付產(chǎn)品是如意享養(yǎng)老年金保險(xiǎn)；中銀三星人壽最大的1440萬(wàn)元賠案，對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品為中銀三星中銀尊享人生終身壽險(xiǎn)；中英人壽的最大賠案金額為1400萬(wàn)元，涉及中英人壽鑫愛(ài)永恒終身壽險(xiǎn)；還有交銀人壽的Q先生發(fā)生身故后，因投保交銀人壽交銀私享一號(hào)終身壽險(xiǎn)（傳承版）、交銀人壽附加交銀如意定投年金保險(xiǎn)（B）（萬(wàn)能型）獲賠1173萬(wàn)余元。

人身險(xiǎn)公司2025年超千萬(wàn)賠案（不完全統(tǒng)計(jì)）

對(duì)于終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型險(xiǎn)種之所以容易出現(xiàn)大額理賠案件的原因，有險(xiǎn)企營(yíng)銷(xiāo)人員對(duì)中保新知分析稱，核心原因在于這類(lèi)產(chǎn)品的功能定位以財(cái)富傳承、長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄和身故保障為主，且投保人群多為高凈值客戶，所對(duì)應(yīng)的保障金額普遍較高，這直接決定了賠付金額的上限。此外，終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)的賠付機(jī)制相對(duì)簡(jiǎn)單，賠付金額較為明確，進(jìn)一步促成了大額理賠案例的高頻出現(xiàn)。

理賠是真正體現(xiàn)保險(xiǎn)價(jià)值最直接的環(huán)節(jié)，保險(xiǎn)公司在合同約定范圍之內(nèi)做到“應(yīng)賠盡賠”“能賠快賠”是服務(wù)質(zhì)量和效率的體現(xiàn)?！袄碣r”環(huán)節(jié)也是教育消費(fèi)者做好風(fēng)險(xiǎn)防范和保障的生動(dòng)課堂，增加活生生的理賠案例的展現(xiàn)，或許能讓更多人意識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)并不遙遠(yuǎn)，保險(xiǎn)可以陪在身邊。

撰文：可嵐

編輯：一諾

設(shè)計(jì)：小玉

校對(duì)：安文

審核：曦曦

出品：新時(shí)代保險(xiǎn)研究院