大反轉(zhuǎn)來(lái)了

大家好，我是量子熊貓。

全球軟件服務(wù)頭號(hào)殺手Anthropic前天更新博客把IBM 給屠了后，昨晚搞了個(gè)直播并更新了 2 篇博客，當(dāng)全世界都以為哪家軟件服務(wù)公司又要被死神敲門(mén)的時(shí)候，沒(méi)想到態(tài)度來(lái)了個(gè)180°大反轉(zhuǎn)。

這次發(fā)布的標(biāo)題叫《Cowork and plugin for x》，大概內(nèi)容是發(fā)布了基于Claude 的Cowork（協(xié)作）智能體服務(wù)，并提供了標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)級(jí)plugin（插件）定制模板，基于這套服務(wù)，不同行業(yè)的不同企業(yè)可以自由定制自己的企業(yè)插件讓Cowork智能體接入，從而快速構(gòu)建出企業(yè)級(jí)的智能體應(yīng)用。

簡(jiǎn)單說(shuō)就是Anthropic突然又把自己定位成了一個(gè)面向企業(yè)的智能化平臺(tái)服務(wù)商，跟軟件服務(wù)商的關(guān)系直接從“你死我活”變成了“你好我好大家好”的格局。

直播里還專(zhuān)門(mén)點(diǎn)名了幾個(gè)SaaS合作伙伴，隨后股價(jià)就開(kāi)始蹭蹭往上漲，截止昨晚收盤(pán)Adobe 漲了 3.44%，Thomson Reuters漲了 11.38%，F(xiàn)igma 漲了10.83%，港股的“老登”們今天終于也跟著喘了口氣，恒生科技指數(shù)雖然跌了 0.19%，但是阿里巴巴、騰訊還有美團(tuán)分別漲了0.48%，0.20% 和1.60%。

熊貓一直都覺(jué)得這種模式才是 AI 科技公司和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)當(dāng)前最優(yōu)的合作解，通過(guò) AI 賦能已有業(yè)務(wù)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)用戶(hù)使用門(mén)檻的降低和效率的提升，革的是“傳統(tǒng)人”這個(gè)低附加值勞動(dòng)力，提升的是整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)力，有能力的比如谷歌和阿里，可以從云計(jì)算到模型到生態(tài)服務(wù)全都自己搞，能力一般的比如騰訊，可以基于自己的云計(jì)算搞混元大模型，也可以靈活選擇接入 DeepSeek或者其他模型賦能自己的生態(tài)服務(wù)。

當(dāng)然，往遠(yuǎn)了說(shuō)， 隨著逐步邁向 AGI 和具身智能， 現(xiàn)在 AI 能做的未來(lái)終將會(huì)被 AI 給全部取代，沒(méi)有任何企業(yè)和人是安全的，只不過(guò)還不應(yīng)該是現(xiàn)在。

1，格力電器發(fā)了個(gè)公告，公司第一大股東珠海明駿（高瓴）計(jì)劃減持公司總股本約 2% 的股票（按今天收盤(pán)價(jià)共約 43 億）用于償還銀行貸款。

高瓴是在2019 年以 46.17 元/股買(mǎi)了格力 9.02 億股份，總共是 416.62 億元，其中 218.5億元為自有資金，剩余200億元通過(guò)銀團(tuán)貸款（利率5%）；

格力從 2019-2024 年累計(jì)分紅 11.32 元/股，假設(shè)高瓴 5 年內(nèi)都沒(méi)有償還銀團(tuán)本金，那么208 億 5 年累計(jì)利息是 52 億，折算下來(lái)持股成本增加了 5.76 元/股；

所以高瓴目前持股成本大概可以估算出來(lái)是 46.17-11.32+5.76=40.61 元/股，按照格力今天收盤(pán)價(jià) 38.49 元，每股虧損2.12 元，減持 2% 后相當(dāng)于割肉 2.37 億。

因償還銀行貸款而減持，放到普通人身子因?yàn)楦軛U比例太高被動(dòng)減持還說(shuō)的過(guò)去，但是高瓴這種管級(jí)別（據(jù)說(shuō)管理規(guī)模已經(jīng)超過(guò)萬(wàn)億）是不應(yīng)該差這點(diǎn)錢(qián)還銀行的，嗯...

2，全球 AI 總舵主英偉達(dá)今晚美股盤(pán)后公布2026 財(cái)年 4 季報(bào)， 目前市場(chǎng)預(yù)期營(yíng)收662.32 億美元，同比增長(zhǎng)68.40%，凈利潤(rùn) 358.40 億美元，同比增長(zhǎng) 62.24%，對(duì)應(yīng)美股收益是1.472 美元。

3，上海樓市繼續(xù)松綁，今天發(fā)布7 條樓市優(yōu)化政策，簡(jiǎn)稱(chēng)“滬七條”，其中重點(diǎn) 3 條放開(kāi)限購(gòu)：

非滬籍購(gòu)買(mǎi)外環(huán)內(nèi)住房社保門(mén)檻從 3 年降低到 1 年；

滿(mǎn) 3 年非滬籍可購(gòu)買(mǎi) 外環(huán)內(nèi)住房從 1 套提升到 2 套；

居住證滿(mǎn) 5 年不用社保可以在本市任意區(qū)域買(mǎi) 1 套；

其他就是公積金額度提升，稅率優(yōu)化之類(lèi)的。

上海一共有4 個(gè)環(huán)，內(nèi)環(huán)、中環(huán)、外環(huán)和郊環(huán)，網(wǎng)上找了張示意圖，價(jià)格不一定準(zhǔn)確僅供參考

4， 2026 年春節(jié)消費(fèi)數(shù)據(jù)出爐，經(jīng)文化和旅游部數(shù)據(jù)中心測(cè)算，春節(jié)假日9天，全國(guó)國(guó)內(nèi)出游5.96億人次，國(guó)內(nèi)出游總花費(fèi)8034.83億元。

對(duì)比 2025 年是8天假期，全國(guó)國(guó)內(nèi)出游5.01億人次，國(guó)內(nèi)出游總花費(fèi)6770.02億元。

算下來(lái) 2026 年每人每天消費(fèi)約 150 元， 2025 年是 每人每天消費(fèi)約 169元。

多說(shuō)一句， 為啥今天出行突然多了將近 1 億人次？ 難怪都說(shuō) 今年高速 特別堵車(chē)。

5，小鵬昨天 開(kāi)工發(fā)了個(gè)內(nèi)部信，目標(biāo)今年實(shí)現(xiàn)Robotaxi、人形機(jī)器人和飛行汽車(chē)落地，小鵬是國(guó)內(nèi)炒特斯拉抄得最像的公司（除了不做光伏），希望前兩個(gè)能順利。

Robotaxi 將于今年啟動(dòng)網(wǎng)約車(chē)車(chē)型試點(diǎn)運(yùn)營(yíng)，并計(jì)劃 2027-2028 年進(jìn)入初階快速增長(zhǎng)期； 全新一代 IRON 機(jī)器人將于年底啟動(dòng)量產(chǎn)，是「滿(mǎn)足車(chē)規(guī)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的 AI 智能體」，目標(biāo)成為「全球第一個(gè)規(guī)模量產(chǎn)的高階人形機(jī)器人」； 分體式飛行汽車(chē)「陸地航母」已于試產(chǎn)線下線，也將在今年內(nèi)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)與交付。

6，重新發(fā)下明天北交所申購(gòu)建議如下：

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