從長期低息到零首付，七年車貸“狂飆”！銀行為何按兵不動？

3月13-14日 汽車金融合肥峰會 倒計時2天

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2026年，車市最火的不是降價，而是7年超長期貸款的面世。從特斯拉打響第一槍，小米汽車迅速跟進，到理想、小鵬、蔚來、極氪、比亞迪、吉利等品牌密集上線84期方案，低首付、低月供、低費率輪番轟炸，把購車門檻壓到極致。

這場由車企主導的金融布局，本質是為了挖掘潛在消費群體、快速消化庫存、緩解資金鏈壓力。但作為汽車金融市場真正的資金主力，絕大多數銀行卻始終按兵不動，尚未入局超長期車貸產品。究其根本，銀行觀望背后是源于對多重風險的考量，汽車作為消耗品折舊快，7年期限內抵押物殘值難保；車輛流動性強，管理與處置成本高；加之長期還款能力的不確定性，均讓銀行望而卻步。

車企加大金融促銷力度

近期，汽車市場的金融促銷手段愈發多樣。從長期低息到零首付，各大車企紛紛推出靈活方案吸引消費者。

據不完全統計，1月以來，已經有超過二十家汽車品牌推出了金融購車優惠。特斯拉率先在1月推出旗下Model 3/Y享7年超低息或5年0利息購車優惠。此前，特斯拉表示該活動僅持續至2月底，但隨后宣布，3月31日前下單可繼續享受相關購車優惠。

“以購買Model 3為例，可獲批中信銀行7年期低息金融方案，年化利率0.98%，國家貼息后年化利率0.49%，以首付79900元、等額本息方式還款為例，首月月供可低至1759元。”上海五角場特斯拉門店的銷售人員表示，活動推出后，不少消費者來看車的時候都會進行相關咨詢。

其他車企也紛紛推出促銷措施。例如，蔚來針對旗下新ET5、ET5T、ES6和EC6推出7年超低息購車方案，首付比例20%起，7年0.49%年化費率。比亞迪推出購海洋網全系可以享受3年超長零息或7年超長低息優惠，零首付起，日供低至29元起。

從實際銷售情況看，這些金融政策正在產生積極效果。蔚來門店銷售人員表示，選擇7年低息方案的消費者挺多，但如果消費者收入穩定或手頭不差錢，則會建議選擇三年零息方案，整體來說更加優惠。

對于這些金融優惠政策的實際效果，北方工業大學汽車產業創新研究中心主任紀雪洪認為，從購車成本角度看，這些措施對消費者而言等同于降價，但與直接降價相比存在區別。直接降價會帶來產品價格體系的調整，對后續新車定價產生影響，而金融措施是相對溫和的促銷手段。

“超長周期加低息或貼息的金融方案大幅降低了月供，不僅可以快速拉動訂單，還可在維持指導價穩定的同時綁定用戶，避免直接降價引發的老車主不滿。”紀雪洪說。

相關的金融購車優惠不僅可以實現“實質上降價”，對于車企來說也可以和金融機構加深合作。對于部分自營金融業務的車企來說，可以為關聯企業帶來更多業務。

從行業整體來看，中國汽車流通協會乘用車市場信息聯席分會（以下簡稱“乘聯分會”）數據顯示，2026年1月末全國乘用車行業庫存357萬輛，較上月下降8萬輛，較2025年1月增加58萬輛，形成庫存高位運行特征。

“從僅生產新能源車企業的庫存變化特征分析看，近期新能源經銷商的廠家和渠道庫存面臨市場低于預期的情況，行業庫存總體壓力較大。”乘聯分會秘書長崔東樹表示。

“面對庫存壓力和市場激烈的競爭，金融創新成為車企應對庫存壓力、促進消費的重要手段。不過長期來看，車企的競爭還應更多聚焦產品實力和長期技術進步。”紀雪洪說。

多數銀行按兵不動

對車企而言，7年車貸是一場“一舉多得”的營銷布局。不過，查詢多家車企官網推出的超長低息金融產品來看，提供方幾乎呈現一邊倒的態勢，多以融資租賃公司為主，僅有中信銀行、浦發銀行等少數銀行有零星動作，絕大多數銀行尚未布局這一領域。

為何銀行會選擇按兵不動？一位銀行相關部門負責人在接受采訪時直言，這并非銀行反應遲鈍，而是基于風險管控和資源投入的理性考量，對于銀行而言，7年期車貸并非簡單的“3年變7年”，而是底層邏輯和風險結構發生了根本性變化。

以房貸為例，房貸借款期限之所以能長達30年，是因為房產具有保值甚至增值屬性，且物理形態穩定，而汽車是典型的消耗品，折舊速度快存在報廢風險。上述相關部門負責人算了一筆賬：一輛車開7年，尤其是網約車或高強度使用車輛，可能在第5年就已接近報廢標準。若貸款期限覆蓋至車輛報廢期，一旦借款人違約，銀行手中的抵押物可能已無殘值，甚至無法覆蓋處置成本。

除了抵押物折舊的風險，汽車作為“帶輪子”的資產，管理難度也進一步加劇了銀行的顧慮。有業內人士形象地比喻，“房子不會長腳跑掉，但車會，若借款人將車開至偏遠地區并惡意逾期，銀行派人異地收車的成本極高，甚至可能超過車輛剩余價值”。

蘇商銀行特約研究員薛洪言指出，2026年以來，多家車企密集推出超長期車貸方案的“集體搶跑”，本質上是車市競爭進入新階段的必然結果。車企通過超長期車貸的低首付、低月供優勢降低門檻吸引下沉市場用戶，緩解高庫存壓力。銀行未積極跟進的核心原因在于其資金結構、盈利邏輯與監管約束的天然沖突。銀行負債以短期存款為主，7年車貸屬長期資產，導致流動性管理難度劇增；利率下行周期下，長期低息貸款易陷入“賺息差、虧成本”困境。更關鍵的是，監管對車貸設有限制，且銀行風控邏輯中個人還款能力預測周期通常不超過5年，7年周期內職業、收入、征信波動的不確定性顯著上升，壞賬風險難以把控。

大規模跟進概率不高

對于銀行而言，資金安全是“生命線”。

上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛指出，銀行的資金來源以短期存款為主，用短期負債匹配7年資產，久期錯配壓力較大。在利率持續下行的環境下，以當前低利率鎖定7年，一旦未來資金成本回升，利差空間會被顯著壓縮。此外，超長期車貸的風險定價經驗不足——新能源車殘值下降快，7年后抵押品價值可能大幅縮水，銀行現有的風控模型并不完全適配。

曾剛預測，未來1~2年，銀行大規模跟進超長期車貸業務的概率不高，但以頭部車企為依托的合作型試點會逐步推進。銀行有響應消費政策、拓展零售信貸的現實壓力，汽車金融也是綁定長期客戶的重要入口，戰略價值不容忽視。若要真正布局，需要在三個方面做實質調整，例如在產品設計上引入遞增還款等靈活結構；風控上建立覆蓋車輛殘值、車企經營健康度的動態評估體系；資金配置上探索資產證券化路徑，緩解期限錯配壓力。

【聚勢&共創 汽車金融2026】

汽金相對論&汽金商務通【003期】

汽車金融線下閉門峰會

3月13日-14日 共聚合肥

活動報名工作，已經接近尾聲！目前確定參會人數234人，預約或計劃參會的公司與個人，大約還有100+，預計本次參會人數300人目標能達成！本次活動得到眾多資方和國企的領導的支持，除下方展示的重磅嘉賓到場外，還有很多不方便展示的資方嘉賓參會，歡迎各位來合肥現場交流。

另外由于是閉門會議，所以說重點一些平時【公眾號】不能寫的行業內容，同時為了保護各位重磅嘉賓！所以，本次活動按原計劃：也不對外直播或拍攝視頻。

以下是部分：確認參會嘉賓海報集錦（排名不分先后）

一、車主板塊嘉賓（部分嘉賓）

二、以租代購嘉賓集錦（部分）

三、主機廠消費金融板塊（部分）

四、銀行融資租賃系 嘉賓（部分）

五、汽車金融貸后及衍生服務

【聚勢&共創 汽車金融2026】-【鷂石周說汽金】出品年度峰會：汽金相對論&汽金商務通【003期】，將于2026年3月13日-14日在安徽合肥濱湖富茂大酒店舉行，期待您的加入與支持！本次會議將邀請銀行、主機廠、AFC、金租、頭部科技平臺、商租、消金公司，流量平臺、投行等約【300位】行業大咖共聚合肥，共襄盛舉！

本次活動聚焦汽車金融零售業務各板塊！不僅有深入探討行業機會的閉門沙龍【聚勢&共創 汽車金融2026】，還有精選的各類產品資方招商互動【產品&定位 合作共創2026】，一起探討行業新機會，內卷下抱團合作、共創共贏！

另外：本次活動招商協辦方案特惠招募中，門口可設置專屬展臺。如果貴司有興趣加入，請私信給我索取《參會指南》，了解具體介紹活動詳情和合作方案，期待您的加入！

常言道：選擇大于努力！

2026一開年！如何選擇汽車金融產品，

如何定位自身優勢找到競爭優勢？

是值得細想和分析！

2026年【鷂石周說汽金】年度活動

汽金相對論&汽金商務通【003期】

聚勢&共創 汽車金融2026

3月13日-14日 安徽合肥一起遇見

產品招商 | 參會報名 加V：yaoshizhou666

活動主辦：鷂石周說汽金

協辦單位：匯通信誠租賃、鼎誠控股、法大大、物研信息、高盛集團、重慶石松律所、象嶼盈科、鵬邦、中瑞集團、唯車租賃、豆秒集團、吳門汽車、合墨數據、恒昌眾鼎、融盟集團、博車網、星云數科、無限進化科技(排名不分先后）

特別鳴謝：淘車車、平安租賃、集鑫科技、長安新生、福建大鵝、軒奧投資

歷史線下閉門沙龍活動

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3、遞交：個人名片或工作信息

4、現有其他群的朋友，請勿重復加群

二、《車貸周刊 知識星球》高質量私圈

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