這些銀行信用證業(yè)務(wù)為何“吃罰單”

今年以來，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)披露了多家銀行關(guān)于信用證及福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的處罰，覆蓋國有大行、股份行、城商行等多類機(jī)構(gòu)。無真實貿(mào)易背景開證、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)管理失范，是銀行觸碰監(jiān)管紅線的主要原因。

近年來，隨著票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管持續(xù)收緊，與其有相似功能的國內(nèi)信用證，憑借資本占用低、期限靈活等優(yōu)勢快速擴(kuò)容，呈現(xiàn)規(guī)模增長趨勢。具體來看，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國貿(mào)易金融行業(yè)發(fā)展報告（2024—2025）》顯示，2024年，國內(nèi)信用證結(jié)算量達(dá)3.62萬億元，同比增長17.89%，創(chuàng)下歷史新高。

銀行信用證業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，核心是票據(jù)強(qiáng)監(jiān)管下的市場需求轉(zhuǎn)移與信用證自身特性形成的雙重驅(qū)動，“票轉(zhuǎn)證”本質(zhì)是企業(yè)融資需求與銀行展業(yè)需求在監(jiān)管差異下的策略選擇。

“一方面，票據(jù)業(yè)務(wù)迎來全維度嚴(yán)監(jiān)管，票交所實現(xiàn)全流程登記與信息披露，貿(mào)易背景核查、規(guī)模管控等要求持續(xù)加碼，銀行票據(jù)業(yè)務(wù)違規(guī)成本大幅提升，企業(yè)通過票據(jù)空轉(zhuǎn)套利、短期融資的路徑被持續(xù)收緊，剛性的融資與結(jié)算需求亟需替代工具。”中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院教授高昊宇表示，另一方面，國內(nèi)信用證兼具結(jié)算與融資雙重屬性，業(yè)務(wù)場景覆蓋大宗商品貿(mào)易、供應(yīng)鏈金融等多個實體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，適配不同企業(yè)的經(jīng)營需求，其業(yè)務(wù)操作的靈活性能夠更好匹配市場多樣化的融資結(jié)算訴求。同時，信用證配套的福費(fèi)廷等業(yè)務(wù)可實現(xiàn)銀行資產(chǎn)出表、增加中間業(yè)務(wù)收入，填補(bǔ)了票據(jù)業(yè)務(wù)受限后銀行公司業(yè)務(wù)的規(guī)模與收益缺口，成為銀行拓展業(yè)務(wù)的重要抓手，在貿(mào)易融資場景中快速承接了票據(jù)的市場需求，推動業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長。

隨著國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)快速發(fā)展，相關(guān)罰單也隨之增多。今年以來，已有多家銀行信用證業(yè)務(wù)“吃罰單”。一方面，對貿(mào)易背景審查不嚴(yán)，是銀行領(lǐng)罰單的重要原因。例如，2月14日，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局披露，中國建設(shè)銀行上海市分行因為福費(fèi)廷業(yè)務(wù)管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等違法違規(guī)行為，被罰款420萬元。另一方面，相較審查不到位，銀行開具存在不真實貿(mào)易背景的信用證則更為嚴(yán)重。

今年多家銀行信用證業(yè)務(wù)“吃罰單”，不僅體現(xiàn)了監(jiān)管層對信用證業(yè)務(wù)全流程合規(guī)管控的強(qiáng)化，同時也是對行業(yè)高速發(fā)展中風(fēng)控薄弱環(huán)節(jié)的精準(zhǔn)糾偏。真實貿(mào)易背景始終是信用證業(yè)務(wù)開展的核心前提，全流程審慎經(jīng)營則是業(yè)務(wù)合規(guī)的關(guān)鍵。

“貿(mào)易背景審查不嚴(yán)成為罰單重災(zāi)區(qū)，反映出部分銀行在業(yè)務(wù)拓展中仍存在重規(guī)模、輕風(fēng)控的問題，對貿(mào)易單據(jù)僅做形式審核，未實現(xiàn)穿透式核查，這是信用證業(yè)務(wù)各類違規(guī)行為的重要誘因。”高昊宇認(rèn)為，主動開具無真實貿(mào)易背景的信用證，已從單純的風(fēng)控失職轉(zhuǎn)變?yōu)橹饔^層面的違規(guī)行為，違背了信用證服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本源，也因此面臨更嚴(yán)厲的監(jiān)管處罰，這一導(dǎo)向明確傳遞了監(jiān)管對實質(zhì)性違規(guī)行為的零容忍態(tài)度。

從政策看，2025年12月，國務(wù)院國資委發(fā)布的《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實施辦法》提到“集團(tuán)管控方面的責(zé)任追究情形”，其中包括所屬子企業(yè)違反規(guī)定開展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)或“空轉(zhuǎn)”“走單”及循環(huán)等虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)。與此同時，金融監(jiān)管總局對金融機(jī)構(gòu)的檢查重點(diǎn)也更加關(guān)注大額資金空轉(zhuǎn)和貿(mào)易背景真實性，特別是存貸倒掛、資金回流和超低價融資等不合理情況。

展望未來，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)要實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展，核心在于多方協(xié)同構(gòu)建全鏈條的合規(guī)與風(fēng)控體系，緊扣服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本源，讓業(yè)務(wù)規(guī)模增長與風(fēng)險防控能力相適配，這也是行業(yè)實現(xiàn)規(guī)范發(fā)展的關(guān)鍵。（經(jīng)濟(jì)日報記者 彭傳旭）