美伊這一戰(zhàn)，已經(jīng)永久改變了世界

參考消息報道，伊朗武裝部隊稱，伊朗的作戰(zhàn)方針已由防御轉(zhuǎn)向進(jìn)攻，并相應(yīng)調(diào)整戰(zhàn)場戰(zhàn)術(shù)。

戰(zhàn)爭進(jìn)行到現(xiàn)在，這一戰(zhàn)已經(jīng)永遠(yuǎn)的改變了世界的秩序，下面的結(jié)論不需要理解，只需要記住。

因?yàn)槔斫獾娜丝匆幌乱簿屠斫饬耍焕斫庖矝]事，慢慢會懂，所以記住。

廉價的波斯灣能源，及其帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流，是現(xiàn)代全球金融杠桿體系的重要穩(wěn)定器。

霍爾木茲海峽一旦陷入長期封鎖，現(xiàn)代金融的基石就要出問題，石油美元石油美元，要有石油，要有美元，石油出了問題，那么美元也會出問題。

能源成本一旦永久性上升，或者出現(xiàn)這樣的風(fēng)險，那么供應(yīng)鏈條的不確定性一定會增加，這將直接推高全球經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行成本和風(fēng)險貼現(xiàn)，現(xiàn)金流不確定后，全球去杠桿的壓力會增大，這對一切債務(wù)高企，對一切需要大量能源的企業(yè)，都是致命的。

現(xiàn)在美國、伊朗和以色列的戰(zhàn)略陷入了僵局，特朗普政府不能接受伊朗主導(dǎo)下的有條件通航；以色列不能接受一個擁有遠(yuǎn)程打擊能力的伊朗政權(quán)；伊朗不能放棄對海峽的威懾力，這種不可能三角，對談判解決問題帶來了巨大的阻礙。

而軍事上來說，不管是美國奪取伊朗的重要石油產(chǎn)地哈爾克島，還是派出地面部隊直接進(jìn)攻伊朗，這都面臨著巨大的不確定，拿不下來后，問題更大。誰也沒有辦法保證美國大兵下場后，海峽就能通航。

不論如何，除非美國直接投降，把波斯灣讓給伊朗來恢復(fù)通航，否則，波斯灣能源的穩(wěn)定性破碎了這個結(jié)論，是毋庸置疑的。

接下來，就算后續(xù)恢復(fù)通航，保險溢價或者地緣風(fēng)險也將是一種長期的成本，這會共同驅(qū)動全球能源供應(yīng)鏈向近岸和多元化的方向重構(gòu)。

至于亞太地區(qū)的能源供給格局，必然包括對俄羅斯、中亞、美洲能源的依賴加深，日韓等國將迎來長達(dá)十年以上的調(diào)整期。

而AI這種需要大量算力和電力的產(chǎn)業(yè)，和現(xiàn)代幾乎全部的產(chǎn)業(yè)，竟然都建立在化石能源的穩(wěn)定供應(yīng)上，這就對現(xiàn)存方方面面的產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)。

航線保險費(fèi)用和燃油附加費(fèi)一旦因風(fēng)險溢價而長期居高不下，繞行好望角等替代路線被迫成為常態(tài)，那就會導(dǎo)致區(qū)域性供應(yīng)鏈的重要性將超過全球性供應(yīng)鏈。

靠近消費(fèi)市場的生產(chǎn)變得更有價值了，這是最根本的影響，基于廉價能源和穩(wěn)定海運(yùn)的全球一體化市場難以為繼了，那么哪里有消費(fèi)能力，哪里才是未來的增長中心。

各區(qū)塊之間貿(mào)易和資本流動出現(xiàn)壁壘，競爭大于合作，比現(xiàn)在更危險，比現(xiàn)在更低增長的時代，將在波斯灣的斷絕下轟然到來。

一旦如此，世界將分裂為幾個以消費(fèi)大國為核心的能源產(chǎn)業(yè)區(qū)塊，全球化的時代很可能就結(jié)束了。