全球AI算力競賽倒逼，國產(chǎn)變壓器海外爆單背后

在全球能源結(jié)構(gòu)劇烈變革與人工智能迅猛發(fā)展的雙重驅(qū)動(dòng)下，一種曾被視為“傳統(tǒng)工業(yè)品”的設(shè)備——電力變壓器，正以前所未有的熱度被世界各國爭相采購。而這場全球搶購潮的焦點(diǎn)，正是中國制造的變壓器。

據(jù)央視新聞報(bào)道，目前中國多地變壓器生產(chǎn)企業(yè)已處于滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，部分龍頭企業(yè)訂單甚至排至2027年底，個(gè)別面向數(shù)據(jù)中心的高端型號(hào)交付時(shí)間更延后至2029年。業(yè)內(nèi)專家指出，全球變壓器供應(yīng)缺口目前高達(dá)30%，短缺局面或持續(xù)至2030年前后。在此背景下，中國制造業(yè)的持續(xù)輸出，正成為維系全球能源轉(zhuǎn)型與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。

中國車間“滿負(fù)荷”生產(chǎn)

據(jù)央視新聞，在江西變壓器科技股份有限公司變壓器生產(chǎn)車間里，工人們加緊趕制海外訂單。2026年，這家公司的在手訂單已接近7億元，其中出口超6億元，占比超過90%。公司負(fù)責(zé)人表示，海外增量呈爆發(fā)式增長，將繼續(xù)擴(kuò)大海外市場的覆蓋，推進(jìn)500千伏以上高電壓等級(jí)的產(chǎn)品攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化，以技術(shù)領(lǐng)先占領(lǐng)高端市場。

在贛州康晉電氣設(shè)備有限公司的生產(chǎn)車間里，自動(dòng)化設(shè)備高速運(yùn)轉(zhuǎn)，為了跟上訂單增長，公司正在擴(kuò)建。企業(yè)負(fù)責(zé)人介紹，為了按時(shí)交付海外訂單，車間所有生產(chǎn)線滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，去年單12月就成交了9000多萬元的海外訂單，今年一季度又新增了多筆來自北美、非洲的變壓器訂單。

在河南平頂山天晟電氣有限公司的5G數(shù)智化車間里，精密部件正在加緊生產(chǎn)。企業(yè)負(fù)責(zé)人稱，2026年1月較2025年1月，變壓器訂單量同比增長60%，已經(jīng)排產(chǎn)到6月份，出口業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)跨越式增長，已覆蓋全球90多個(gè)國家和地區(qū)。

國際能源署預(yù)測到2030年全球數(shù)據(jù)中心耗電量將突破1.3萬億千瓦時(shí)，接近日本全年的總用電量。全球電力基礎(chǔ)設(shè)施正步入一個(gè)罕見的“長短缺”周期。在電網(wǎng)升級(jí)、發(fā)電側(cè)擴(kuò)張以及人工智能數(shù)據(jù)中心爆發(fā)式增長的多重驅(qū)動(dòng)下，電力變壓器的需求曲線陡峭上行。

根據(jù)能源咨詢機(jī)構(gòu)伍德麥肯茲的估算，目前全球電力變壓器的供應(yīng)缺口高達(dá)30%，配電變壓器的缺口也達(dá)到了10%。花旗研究分析師預(yù)測，全球電力變壓器行業(yè)供應(yīng)短缺將至少持續(xù)到2029年。

行業(yè)分析顯示，2025年全球高壓電力變壓器市場面臨嚴(yán)峻的“硬約束”，年度短缺量約707.5GVA。盡管預(yù)計(jì)2026年至2028年間年度短缺量將逐年收斂，但累積短缺規(guī)模仍將持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)在2028年達(dá)到峰值。直到2029年，年度供給才有望首次略高于年度需求，但此前積累的巨額缺口仍需時(shí)間消化。

需求的爆發(fā)來自三大需求的共同作用。首先是傳統(tǒng)電網(wǎng)與發(fā)電側(cè)的剛性投入，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體與中國占據(jù)了全球電網(wǎng)投資的絕大部分。其次是綠色能源轉(zhuǎn)型的“甜蜜負(fù)擔(dān)”，風(fēng)電、光伏等分布式能源的大規(guī)模并網(wǎng)，需要建設(shè)大量升壓站和變電站，顯著增加了變壓器單位裝機(jī)容量的需求。

而最受矚目的增量來自全球AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)，科技巨頭對(duì)算力的追逐演變?yōu)閷?duì)電力的極致渴求。訓(xùn)練大型模型的能耗呈指數(shù)級(jí)增長，數(shù)據(jù)中心的功率密度已達(dá)傳統(tǒng)機(jī)房的3至5倍。馬斯克曾在2024年預(yù)言，接下來全球缺的將是變壓器，如今這一預(yù)言已然成真。歐美電網(wǎng)老化問題嚴(yán)重，美國31%輸電設(shè)備和46%的配電設(shè)備已經(jīng)超期服役，歐洲大部分電網(wǎng)設(shè)施普遍運(yùn)行了40—50年，難以支撐AI產(chǎn)業(yè)的電力需求。

中國為何成為變壓器“救火隊(duì)長”？

中國已成為世界第一大變壓器生產(chǎn)國，在原材料、成本、生產(chǎn)周期等方面都具備明顯優(yōu)勢，之所以能成為全球變壓器市場的核心供給方，源于長期積累的三大硬實(shí)力。

首先是全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同優(yōu)勢，國內(nèi)在方圓300公里的產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)就能完成從取向硅鋼冶煉、電磁線加工到鐵芯制造、成品組裝的全流程生產(chǎn)，原材料采購周期僅需7天，而歐美企業(yè)僅原材料物流就要2個(gè)月，這種一站式制造能力全球獨(dú)此一家。

其次是特高壓技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢，中國是全球唯一實(shí)現(xiàn)特高壓商業(yè)化運(yùn)營的國家，1000千伏特高壓變壓器的研發(fā)和應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，讓國內(nèi)企業(yè)能夠輕松應(yīng)對(duì)AI時(shí)代的高負(fù)荷供電需求，2025年投運(yùn)的“昌吉—古泉”特高壓工程中，單臺(tái)變壓器容量達(dá)到400兆伏安，足以滿足400萬戶家庭的用電需求，這種技術(shù)壁壘歐美至少需要10年才能突破。

最后是性價(jià)比和可靠性的雙重優(yōu)勢。如中國生產(chǎn)的某型號(hào)變壓器已經(jīng)在全球多種極端環(huán)境下經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)，在沙特沙漠地區(qū)能夠連續(xù)運(yùn)行5年零故障，在西伯利亞-40℃的極寒環(huán)境下也能正常啟動(dòng)，相同性能的產(chǎn)品價(jià)格比歐美同類產(chǎn)品低20%到30%，交付周期卻能縮短一半。

目前，中國生產(chǎn)的配電變壓器占據(jù)全球50%以上份額，而美國進(jìn)口的大型電力變壓器中，高達(dá)80%來自中國。即便美國對(duì)部分中國變壓器加征104%的高額關(guān)稅，其企業(yè)高管仍紛紛親赴中國工廠“蹲點(diǎn)”催貨，歐洲電力公司甚至將臨時(shí)辦公室搬進(jìn)車間，24小時(shí)緊盯生產(chǎn)進(jìn)度。

相比之下，歐美變壓器產(chǎn)業(yè)鏈因過去長年需求低迷、投資欠缺，產(chǎn)能嚴(yán)重不足。以美國為例，其電力變壓器供應(yīng)約80%依賴進(jìn)口，本土產(chǎn)能嚴(yán)重不足，交付周期已經(jīng)從50周延長至127周，難以應(yīng)對(duì)突如其來的需求爆發(fā)。

數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國變壓器行業(yè)企業(yè)約3000家，變壓器出口總值達(dá)646億元，比2024年增長近36%，出口單臺(tái)變壓器均價(jià)升至20.5萬元，比上年上漲約三分之一。中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)電力裝備分會(huì)秘書長蔡義清表示，中國已建成全球最完備的變壓器生產(chǎn)體系，具有全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的硬實(shí)力，產(chǎn)能約占全球的60%。

這場變壓器爭奪戰(zhàn)，本質(zhì)上是一場關(guān)于未來能源與算力基礎(chǔ)設(shè)施主導(dǎo)權(quán)的較量。當(dāng)西方因去工業(yè)化導(dǎo)致本土產(chǎn)能空心化、擴(kuò)產(chǎn)受阻之際，中國憑借扎實(shí)的產(chǎn)業(yè)根基和敏捷的創(chuàng)新體系，不僅穩(wěn)住了全球供應(yīng)鏈的關(guān)鍵一環(huán)，也為自身AI與綠色能源發(fā)展筑牢了電力底座。

（經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 李強(qiáng)/文）

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