光伏“內(nèi)卷”破局之道：BC技術(shù)從“加分項”到“必選項”的五大底層邏輯

2026年，中國光伏行業(yè)拐點(diǎn)盡顯。這場轉(zhuǎn)折并非單一因素驅(qū)動，而是市場規(guī)模、商業(yè)模式與技術(shù)路線三大變革的同頻共振。市場規(guī)模層面，行業(yè)從狂飆突進(jìn)的裝機(jī)擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。在2025年創(chuàng)下316.6GW的新增裝機(jī)歷史新高后，業(yè)界普遍預(yù)測，2026年裝機(jī)規(guī)模將回落至220—240GW，理性回調(diào)態(tài)勢明顯。商業(yè)模式層面，增量光伏項目上網(wǎng)電價已基本實(shí)現(xiàn)市場化交易，截至2026年3月，超過23個省（區(qū)、市）已完成當(dāng)年的機(jī)制電量競價，電力市場化交易成為新常態(tài)。而技術(shù)路線層面，以BC技術(shù)為代表的高效產(chǎn)品正借勢快速提升市場份額，從昔日的“加分項”逐步走向決定企業(yè)成敗的“必選項”。

好風(fēng)憑借力。2026年政府工作報告明確提出“深入整治‘內(nèi)卷式’競爭”，工信部更將今年定義為“光伏行業(yè)治理的攻堅之年” 。全國兩會期間，多位代表委員圍繞“反內(nèi)卷”積極建言獻(xiàn)策，共同勾勒出光伏行業(yè)從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價值戰(zhàn)”的清晰路徑。這背后是國家對光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提出的新要求，更是制造企業(yè)和電站開發(fā)商基于技術(shù)性能、降本路徑、市場應(yīng)用、宏觀趨勢及專利生態(tài)五大維度綜合考量后的共同選擇。

技術(shù)性能：效率與價值的雙重“護(hù)城河”

在2026年3月TaiyangNews發(fā)布的第51期TOP SOLAR MODULES榜單中，BC組件以領(lǐng)先第三名1%的絕對優(yōu)勢繼續(xù)包攬前兩名。自2021年12月該榜單發(fā)布以來，BC產(chǎn)品始終占據(jù)榜首，技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)地位毋庸置疑。

更重要的是，BC技術(shù)的效率潛力遠(yuǎn)未觸及天花板。當(dāng)前，TOPCon電池在多種技術(shù)加持下，實(shí)驗室效率已接近27%，逼近其理論極限，繼續(xù)提升的技術(shù)難度和資金投入將呈指數(shù)級增長，經(jīng)濟(jì)性堪憂。而BC電池不僅最新實(shí)驗室效率紀(jì)錄已達(dá)27.8%，更可通過兼容半片鈍化、0BB、疊柵等現(xiàn)有提效技術(shù)，以及優(yōu)化背面圖形化、雙極復(fù)合鈍化等前沿工藝，持續(xù)向上突破。預(yù)計未來BC量產(chǎn)電池效率有望提升至28.7%，極限趨近于29.4%的晶硅理論極限，這為其成為未來市場絕對主流奠定了堅實(shí)的科學(xué)基礎(chǔ)。

然而，BC的價值遠(yuǎn)不止于數(shù)字上的領(lǐng)先，更在于其為終端用戶帶來的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益。在同等土地面積下，裝機(jī)容量較TOPCon組件提升6%左右。同等裝機(jī)量下，土地成本、BOS成本、運(yùn)維成本獲得大幅節(jié)省，疊加單瓦優(yōu)異發(fā)電能力，為客戶創(chuàng)造預(yù)計8—20分的增值收益。在當(dāng)前組件價格上漲、開發(fā)成本高企的背景下，這一優(yōu)勢被顯著放大。此外，得益于先天結(jié)構(gòu)優(yōu)勢，BC組件在早晚低輻照的高電價時段，以及山地、海上光伏等存在陰影遮擋的復(fù)雜場景中，均能實(shí)現(xiàn)更高的發(fā)電量，進(jìn)一步提升項目全生命周期的內(nèi)部收益率（IRR）。

降本路徑：“去銀化”突圍 成本曲線陡峭下行

2025年以來，白銀價格受全球經(jīng)濟(jì)、地緣政治及供需關(guān)系影響，漲幅最高接近400%，近期仍保持在至2萬元/kg的高位，成為光伏組件成本的最大變量。常規(guī)TOPCon組件單瓦銀漿成本攀升至0.15—0.20元，而高效TOPCon產(chǎn)品用銀量較常規(guī)產(chǎn)品高約30%，單瓦銀漿成本甚至達(dá)到0.20—0.26元，嚴(yán)重侵蝕企業(yè)利潤，導(dǎo)致行業(yè)“談銀色變”。

面對銀價暴漲的挑戰(zhàn)，BC技術(shù)廠商憑借前瞻性布局成功開辟清晰的降本路徑。早在2024年，多家BC領(lǐng)軍企業(yè)便啟動了“降銀”乃至“無銀化”技術(shù)的研發(fā)。目前，愛旭的銅電鍍、隆基的合金漿料、協(xié)鑫的新型柵線、中來的鋁代銀等技術(shù)均已取得突破性進(jìn)展。這些創(chuàng)新不僅有效降低了BC組件的生產(chǎn)成本，更從根本上削弱了其對白銀等大宗商品價格波動的依賴，構(gòu)建了更具韌性的供應(yīng)鏈體系。

市場應(yīng)用：從“先鋒探索”到“主流選擇”

2024—2025年招標(biāo)組件技術(shù)類型（GW,%）

招標(biāo)風(fēng)向轉(zhuǎn)變：2025年下半年以來，包含BC、HJT在內(nèi)的高效率產(chǎn)品標(biāo)段合計招標(biāo)量達(dá)25.9GW，占比提升至24.1%。中國華能、中國華電、中國三峽組件集采，以及多個項目招標(biāo)均采取按轉(zhuǎn)換效率劃分標(biāo)段的方式，高效率組件標(biāo)段的下限均設(shè)置為23.8%，高效標(biāo)段占比最低為48%，以央國企為主的電站開發(fā)企業(yè)對高效率產(chǎn)品的認(rèn)可印證。這種招標(biāo)模式的轉(zhuǎn)變，正是對“摒棄‘唯低價中標(biāo)’”的積極響應(yīng)。

出貨量井噴：截至2025年三季度，僅隆基綠能與愛旭股份兩家頭部企業(yè)的BC組件累計出貨便已超過26GW。其中，隆基出貨14.5GW，占其組件總出貨量的約24%，預(yù)計全年出貨占比將提升至25%—30%；愛旭累計出貨達(dá)11.6GW。隨著更多廠商的BC產(chǎn)品開始量產(chǎn)發(fā)貨，2025年全年BC產(chǎn)品總出貨量有望達(dá)到45GW。出貨量的激增直接反映在企業(yè)的財務(wù)表現(xiàn)上——在2025年全行業(yè)普遍虧損的背景下，隆基和愛旭憑借BC產(chǎn)品的差異化競爭優(yōu)勢，盈利能力與現(xiàn)金流均呈現(xiàn)向好趨勢。

產(chǎn)能快速擴(kuò)張：據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2025年底，全球BC電池在建及落地產(chǎn)能已達(dá)88GW，月度平均產(chǎn)出約3.5GW、開工率約50%，在電池排產(chǎn)中占比約5.7%。進(jìn)入2026年1—2月，BC電池月產(chǎn)出均超過4GW，開工率接近60%，在全行業(yè)電池排產(chǎn)中的占比從5.7%躍升至10%—12%。在P型乃至大量TOPCon產(chǎn)線因產(chǎn)能過剩而停工減產(chǎn)、開工率低于30%的背景下，BC技術(shù)持續(xù)保持高開工率并逆勢擴(kuò)張，充分彰顯了市場對高效產(chǎn)品的強(qiáng)烈需求。預(yù)計到2026年底，BC電池總產(chǎn)能或?qū)⒃鲩L至約150GW，產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)全面顯現(xiàn)。

宏觀政策：國家標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，地方項目優(yōu)先

不同技術(shù)路線組件能耗等級轉(zhuǎn)換效率要求（征求意見稿）

技術(shù)路線

1級能效

2級能效

3級能效

TOPCon

24%—650W

23.7%—640W

23.2%—630W

BC

24.2%—655W

23.9%—645W

23.5%—635W

HJT

23.8%—645W

23.5%—635W

23.2%—630W

注：最終數(shù)據(jù)以實(shí)際發(fā)布版本為準(zhǔn)，組件功率按常規(guī)板型（2382*1134mm）計算

全國兩會期間，天合光能董事長高紀(jì)凡建議“嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，加速落后產(chǎn)能出清”；隆基綠能董事長、總經(jīng)理鐘寶申也提出“提高組件產(chǎn)品國家強(qiáng)制安全準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)”。2025年以來，國家及地方政府密集出臺一系列政策，正將這些建議轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)。

國家標(biāo)準(zhǔn)確立能效門檻：近期國家市場監(jiān)督管理總局、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會聯(lián)合國家光伏質(zhì)檢中心(CPVT)制定《晶硅光伏組件和逆變器能效限定值及能效等級》。根據(jù)征求意見稿，在量產(chǎn)級別上，目前僅有BC組件能夠達(dá)到1級能效標(biāo)準(zhǔn)（轉(zhuǎn)換效率≥24.2%）。這一標(biāo)準(zhǔn)的出臺，將成為淘汰落后產(chǎn)能、支持技術(shù)創(chuàng)新、遴選高效產(chǎn)品的重要技術(shù)依據(jù)之一。

地方政府優(yōu)先選用：陜西省在2025年風(fēng)電、光伏發(fā)電項目開發(fā)建設(shè)中，明確提出對申報“光伏領(lǐng)跑計劃”的項目，鼓勵使用轉(zhuǎn)換效率達(dá)24.2%以上的組件。廣東省韶關(guān)市、云南省廣南縣等地也紛紛發(fā)文，在分布式光伏及地面電站項目優(yōu)選配置中，明確鼓勵或優(yōu)先采用轉(zhuǎn)換效率在24%及以上的先進(jìn)光伏組件。政策的強(qiáng)力引導(dǎo)，為BC技術(shù)的規(guī)模化應(yīng)用創(chuàng)造了更為廣闊的市場空間。

專利與產(chǎn)業(yè)生態(tài)：構(gòu)筑良性循環(huán)的“護(hù)城河”與“朋友圈”

高紀(jì)凡在全國兩會期間多次呼吁：“加快光伏專利池的建設(shè)落地，守護(hù)好來之不易的全球技術(shù)制高點(diǎn)”；同時強(qiáng)調(diào)“加大對惡意侵權(quán)、商業(yè)秘密竊取等行為的查處懲戒力度”。TOPCon技術(shù)近年來深陷專利糾紛，就在今年2月，美國光伏制造商First Solar再次以專利侵權(quán)為由起訴多家中國光伏企業(yè)，延續(xù)了此前針對TOPCon技術(shù)專利“337調(diào)查”的舉動。但值得關(guān)注的是，2025年下半年，隆基綠能與晶科能源、晶澳科技與正泰新能在內(nèi)的行業(yè)龍頭，通過核心專利實(shí)現(xiàn)交叉授權(quán)等方式，紛紛達(dá)成專利和解。這釋放出三重明確信號：一是行業(yè)競爭已從低價內(nèi)卷轉(zhuǎn)向技術(shù)創(chuàng)新的高質(zhì)量競爭；二是龍頭理性競合樹立標(biāo)桿，有助于產(chǎn)能出清與產(chǎn)業(yè)規(guī)范；三是面對已成熟的技術(shù)，交叉授權(quán)減少內(nèi)耗，為布局未來技術(shù)的護(hù)城河奠定基石。

專利護(hù)城河深厚： BC技術(shù)覆蓋硅片、電池結(jié)構(gòu)、激光圖形化、金屬化等全鏈條的集成創(chuàng)新，形成了更為堅實(shí)的知識產(chǎn)權(quán)與產(chǎn)業(yè)協(xié)同壁壘，不僅保護(hù)了創(chuàng)新者的利益，也避免了低水平的價格戰(zhàn)。隆基綠能與愛旭股份作為國內(nèi)BC技術(shù)的先驅(qū)者，已構(gòu)建了深厚的專利護(hù)城河。截至2025年6月，僅隆基一家便擁有BC電池組件專利480項。2025年初 TCL中環(huán)通過股權(quán)收購獲得了Maxeon除美國以外的BC電池及組件專利，同時Maxeon所持有的BC電池及組件專利也為其構(gòu)筑了全球知識產(chǎn)權(quán)屏障。

產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈日益繁榮：更重要的是，BC的“星星之火”已成“燎原之勢”。2025年以來，TCL中環(huán)、高景、協(xié)鑫、晶澳、通威、天合、一道、中來等超過22家頭部企業(yè)，紛紛通過新建、技改或發(fā)布新品的方式切入BC賽道。從已量產(chǎn)的隆基（70GW規(guī)劃）、愛旭（25GW+），到部分量產(chǎn)的協(xié)鑫、TCL中環(huán)、高景、華耀，再到中試及技術(shù)儲備階段的晶科、晶澳、天合、通威、捷泰、英發(fā)等，一個涵蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的BC技術(shù)陣營已蔚為壯觀。

與此同時，BC生態(tài)圈也日趨完善。激光設(shè)備端的帝爾、盛雄、海目星，鍍膜設(shè)備端的捷佳創(chuàng)偉、微導(dǎo)納米、拉普拉斯，材料端的廣信材料、福斯特，串焊設(shè)備端的奧特維、先導(dǎo)智能等一大批本土設(shè)備和材料供應(yīng)商，正與電池組件企業(yè)緊密協(xié)同，共同推動BC產(chǎn)業(yè)鏈的成熟與成本下降。這種國產(chǎn)化替代的良性互動，為BC技術(shù)的持續(xù)迭代和規(guī)模化發(fā)展提供了強(qiáng)大助力。

在治理攻堅之年 BC技術(shù)何以成為“必選項”

2026年3月，工信部電子信息司副司長王世江指出：“2026年是光伏行業(yè)治理的攻堅之年，治理行業(yè)內(nèi)卷是重中之重。”這一表態(tài)，標(biāo)志著針對光伏行業(yè)無序競爭的整治，已從行業(yè)自律層面上升至國家統(tǒng)籌施策的戰(zhàn)略高度。

憑借其極致效率帶來的性能優(yōu)勢、清晰的降本路徑、深厚的專利與繁榮的生態(tài)護(hù)城河、快速擴(kuò)張的市場應(yīng)用以及國家政策的強(qiáng)力引導(dǎo)， BC技術(shù)已不再是錦上添花的“加分項”，而是決定企業(yè)能否在全新競爭格局中占據(jù)主動、贏得未來的“必選項”。當(dāng)技術(shù)紅利取代資本擴(kuò)張成為增長主引擎，當(dāng)高標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)取代低價內(nèi)卷成為行業(yè)共識，BC技術(shù)的崛起，預(yù)示著一個以效率和價值為核心的光伏新時代已經(jīng)到來。（張梵）