募資70億！民營造船新巨頭重金擴產保交付

3月24日晚間，松發股份發布《2026年度向特定對象發行股票募集說明書（申報稿）》，公司擬向不超過35名特定對象發行A股股票，募集資金總額不超過70億元。

公告顯示，本次募集金資金將用于綠色智能高端船舶制造一體化項目、恒力造船（大連）有限公司綠色船舶制造曲組配套升級項目以及綠色高端船舶制造項目配套3號-6號碼頭項目。

其中，綠色智能高端船舶制造一體化項目擬投資金額約100.65億元，擬投入募集資金金額50億元，具體包括恒力造船（大連）綠色智能裝備制造項目（擬投資金額72.86億元）和恒力造船（大連）綠色高端船舶建造項目配套設施（擬投資金額約27.79億元）。

恒力造船（大連）有限公司綠色船舶制造曲組配套升級項目擬投資金額約為21.26億元，擬投入募集資金金額15億元。綠色高端船舶制造項目配套3號-6號碼頭項目擬投資金額約為13.18億元，擬投入募集資金金額5億元。

根據公告，綠色智能高端船舶制造一體化項目實施主體為恒力造船（大連）有限公司，建設地點位于遼寧大連長興島恒力重工產業園區內。主要建設陸域智能車間及改擴建其他相關配套設施，設置鋼材堆場、船體聯合車間（含預處理）、平面分段車間、曲面分段車間、先行舾裝車間等陸域生產設施以及相關配套設施。項目建設期為2年，第3年起陸續投產。本項目建成達產后，預計實現年均營業收入約143.66億元。

綠色智能高端船舶制造一體化項目是通過建設陸域智能車間及改建配套設施，全面引入工業互聯網、大數據、AI 算法和數字孿生等新一代信息技術，旨在系統增強公司生產制造能力，深入推進船舶建造全流程數字化建設，提升訂單履約保障能力，是公司把握行業景氣周期、強化競爭優勢、鞏固行業地位的關鍵舉措。緊密契合公司拓展全譜系產品矩陣，打造全船型接單能力的發展戰略，同時也是公司提升全流程管控能力，增強節拍化建造、批量化交付能力發展戰略的實踐載體。

恒力造船（大連）綠色船舶制造曲組配套升級項目實施主體為恒力造船（大連）有限公司，建設地點位于遼寧大連長興島恒力重工產業園區內，本項目主要建設曲面分段車間、預先舾裝車間、動能區、配套堆場等陸域生產設施。項目計劃建設期為12個月。

恒力造船（大連）有限公司綠色船舶制造曲組配套升級項目旨在針對性補充公司船舶建造中間環節的分段供應能力，優化生產短板，從而實現各生產環節的高效銜接，提升整體建造效率，本項目建成投產后，公司船舶建造生產流程將更加完善，節拍化建造和批量化交付能力將得到有效增強，完美契合公司發展戰略，為公司優化訂單交付能力，把握行業景氣周期機遇和船舶市場需求窗口提供堅實保障。

綠色高端船舶制造項目配套3號-6號碼頭項目實施主體為恒力造船（大連）有限公司、恒力船舶舾裝（大連）有限公司，建設地點位于遼寧大連長興島恒力重工產業園區內，主要建設3號-6號舾裝碼頭工程，旨在完善公司基礎設施建設，提升公司建造大型船舶的配套能力和保障能力，從而提高公司的核心競爭力。項目計劃建設期為12個月。

綠色高端船舶制造項目配套3號-6號碼頭項目建設是公司完善產能配套設施的關鍵舉措，順應了航運行業對大型船舶的市場需求，該項目建成后，公司建造大型船舶的配套能力將顯著提升，為公司進一步拓展高附加值的大型船舶業務提供重要保障，緊密契合公司拓展產品譜系、提升接單能力的發展戰略，有助于提升公司在全球船舶建造領域的核心競爭力與綜合實力。

據了解，松發股份在2025年完成重大資產重組，成功置入恒力重工100%股權，主營業務實現戰略性轉型，由傳統陶瓷制造正式跨入船舶及高端裝備的研發、生產和銷售領域。2025年，恒力重工新簽訂單量位居中國第二，全球第二。

松發股份在公告中指出，本次向特定對象發行股票募集資金旨在優化公司在手訂單交付能力，把握行業景氣周期機遇，保障公司業績持續穩定增長。在當前行業處于上行周期，市場需求持續旺盛的背景下，公司作為國際領先的船舶制造企業，正經歷訂單規模持續突破歷史記錄的快速發展階段，迎來前所未有的發展機遇期。目前公司新接訂單位居全球前列，在手訂單持續攀升，部分訂單交付已排期至2030年及之后。為了進一步優化公司訂單交付能力，有效保障在手訂單及時消化，公司亟需啟動系統性擴產計劃，通過擴大投資、優化資源配置、提高生產效率等手段，一方面加速消化在手訂單，保障在手訂單如期交付，另一方面提高承接新訂單的能力，充分把握行業景氣周期的市場機遇，保障公司業績持續穩定增長。

本次向特定對象發行將進一步優化公司財務結構，增強資本實力，降低公司財務風險，增強公司的抗風險能力，夯實長期發展基礎。募集資金到位后將有效補充公司凈資產規模，降低資產負債率水平，為公司開展項目建設提供穩定的資本支持。同時，在全球造船企業加速整合，造船產能向大型造船企業集中，市場競爭逐步加劇的背景下，公司計劃通過本次發行進一步提升船舶生產制造能力，深化業務布局，發揮規模優勢，進一步增強公司核心競爭力。