馬斯克TERAFAB落地 + 國內光伏密集審廠，太空光伏進入訂單兌現階段

2026年3月21日至22日，埃隆·馬斯克在X連續發帖確認TERAFAB項目正式啟動

項目由SpaceX、Tesla聯合推進，同時引入xAI參與

核心目標明確：每年生產超過1太瓦算力芯片，并將約80%部署至太空

這一定義直接改變AI基礎設施邏輯

算力瓶頸不再只是芯片，而是電力

TERAFAB的本質：算力工業化 + 能源約束重構

項目選址德州奧斯汀，規劃為一體化制造體系，覆蓋邏輯、存儲與先進封裝。年產1000億至2000億顆芯片，制程指向2nm，總算力目標1TW。分配結構明確： 20%用于地面， 80%用于太空。

馬斯克判斷：美國電力規模約0.5TW，無法承載AI長期需求。AI擴張上限由電力決定，而非芯片

為什么必須走向太空：電力成本的再定義

太空成為核心原因只有三點： 太空光伏：從預期差到訂單兌現，一次被低估的產業外溢

第一，太陽能供給無上限，無大氣層遮擋，無晝夜限制。

第二，散熱環境更優，真空+低溫降低算力能耗

第三，規模可以持續擴展，從GW級走向TW級不存在物理瓶頸

馬斯克已明確路徑：通過Starship將算力與電力送入軌道。硬件形態為100kW級AI衛星，配套太陽能面板，未來向MW級升級。

國內光伏審廠：訂單已經進入實質階段

與TERAFAB同步推進的是中國供應鏈驗證。2026年2月起，Tesla與SpaceX團隊密集審廠國內光伏企業，重點考察HJT異質結、TOPCon、鈣鈦礦技術。 馬斯克團隊來華審廠：太空光伏與地面光伏的真實進展

核心供應商已基本確認和最終審廠狀態：設備端包括 邁為股份（HJT整線）、捷佳偉創（TOPCon/HJT）、拉普拉斯（熱處理設備）；輔材組件端包括帝爾激光（已進入太空電池鏈）、奧特維（串焊設備）、福斯特、聚和材料。

采購規模約29億美元，首批設備預計2026年5月發貨，部分產能直接對應光伏設備和SpaceX衛星供電等。

為什么必須依賴中國光伏鏈

中國供應鏈優勢明顯：HJT、TOPCon、鈣鈦礦設備技術全球領先；規模化能力與成本優勢突出； 吉瓦級產線具備快速復制能力。美國本土短期無法補齊。

產業彈性顯著：傳統擔心光伏設備需求在100GW之后是否持續。TERAFAB給出答案：電力需求來自AI算力，而非傳統能源轉型。對應空間： 地面100GW級，太空1TW級，提升一個數量級。

太空光伏提出新要求：去玻璃化實現輕量化；柔性基底采用CPI膜；高效率電池向鈣鈦礦/疊層演進；高可靠性導電材料如低溫銀漿。

節奏清晰：2026年設備訂單落地交付，TERAFAB開建；2027-2028年芯片產能釋放，美國光伏產能爬坡，首批太空算力衛星部署；長期形成" 算力-電力-發射 "閉環。

結論

TERAFAB將AI算力、電力供給與航天能力統一到體系中。算力增長必須匹配電力增長，地面電力受限情況下太空光伏成為必然路徑。中國光伏設備與材料鏈已進入核心供應體系，邏輯從預期驅動轉向產業驗證。