歷時(shí)兩年多調(diào)查，三特索道信披違規(guī)案落槌，什么結(jié)果？

三特索道及相關(guān)責(zé)任人合計(jì)擬被罰3410萬元

投資時(shí)間網(wǎng)、標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員 習(xí)羽

歷時(shí)兩年多調(diào)查終結(jié)，三特索道（002159.SZ）涉嫌信披違規(guī)及資金占用案迎來關(guān)鍵進(jìn)展。

三特索道發(fā)布公告稱，公司及相關(guān)責(zé)任人于3月27日收到湖北證監(jiān)局出具的《行政處罰事先告知書》。因公司未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用事項(xiàng)，且2019年、2020年年度報(bào)告存在重大遺漏，公司、原實(shí)際控制人艾路明及盧勝、張泉、王櫟櫟、張?jiān)祈嵉认嚓P(guān)責(zé)任人，合計(jì)擬被罰3410萬元。

三特索道關(guān)于公司及相關(guān)責(zé)任人收到《行政處罰事先告知書》的公告

資料來源：公司公告

作為國(guó)內(nèi)較早從事旅游索道運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，三特索道深耕旅游領(lǐng)域多年，構(gòu)建了以索道運(yùn)營(yíng)為核心，涵蓋景區(qū)、住宿、商服、體驗(yàn)參與等多業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)體系。

2020年疫情暴發(fā)后，跨省游熔斷、景區(qū)關(guān)停、客流下滑重創(chuàng)三特索道及文旅業(yè)務(wù)。公司當(dāng)年雖仍盈利，但經(jīng)營(yíng)壓力已顯。盡管2021年市場(chǎng)出現(xiàn)階段性復(fù)蘇，但公司營(yíng)收僅同比增長(zhǎng)7.21%，且由盈轉(zhuǎn)虧。2022年疫情反復(fù)疊加出行意愿低迷，公司營(yíng)收同比下滑41.05%，歸母凈利潤(rùn)虧損達(dá)7701.34萬元。

在行業(yè)寒冬與經(jīng)營(yíng)壓力雙重夾擊下，三特索道業(yè)績(jī)持續(xù)承壓，業(yè)務(wù)復(fù)蘇乏力，財(cái)務(wù)狀況日趨緊張。與此同時(shí)，其間接控股股東武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司（下稱當(dāng)代集團(tuán)）因債務(wù)危機(jī)與資金鏈緊張，面臨較大資金壓力。

內(nèi)外因素交織之下，公司長(zhǎng)期存在的關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用及由此引發(fā)的信息披露違規(guī)問題逐步浮出水面。

2023年8月，三特索道及原實(shí)際控制人艾路明收到證監(jiān)會(huì)立案告知書，因涉嫌信息披露違法違規(guī)被啟動(dòng)調(diào)查。在歷經(jīng)兩年多的全面核查后，湖北證監(jiān)局最終出具了《行政處罰事先告知書》，為這起信披違規(guī)及資金占用案給出明確調(diào)查結(jié)論與擬處罰意見。

經(jīng)湖北證監(jiān)局查明，三特索道存在未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用、年度報(bào)告存在重大遺漏的違法行為。

2019年以來，受間接控股股東當(dāng)代集團(tuán)資金需求影響，三特索道將資金匯入其指定收款主體，最終流向當(dāng)代集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方、合作方，形成非經(jīng)營(yíng)性資金占用。其中，2020年8月3日至12月，未及時(shí)披露的資金占用發(fā)生額3.4億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)31.89%；2021年發(fā)生額19.04億元，占比131.67%；2022年1月發(fā)生額5億元，占比34.58%，公司均未按規(guī)定及時(shí)披露。

此外，三特索道2019年、2020年年報(bào)存在重大遺漏。2019年，公司與當(dāng)代集團(tuán)發(fā)生非經(jīng)營(yíng)性資金占用14.23億元，占當(dāng)年年報(bào)凈資產(chǎn)133.49%，年末余額為0；2020年占用發(fā)生額3.7億元，占當(dāng)年年報(bào)凈資產(chǎn)25.59%，年末余額亦為0。按照相關(guān)規(guī)定，上述關(guān)聯(lián)方資金占用事項(xiàng)應(yīng)在年報(bào)中披露，公司未予披露，致使兩份年報(bào)存在重大信息遺漏。

值得關(guān)注的是，2019—2022年行業(yè)內(nèi)此類問題鮮有發(fā)生，而三特索道資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)低于同行頭部企業(yè)，關(guān)聯(lián)方資金占用占凈資產(chǎn)比重卻異常偏高，凸顯公司內(nèi)控存在明顯漏洞。

資料顯示，三特索道時(shí)任實(shí)際控制人艾路明于2020年至2022年間多次要求公司向當(dāng)代集團(tuán)提供資金，存在指使公司2020年年報(bào)重大遺漏，并在2020年8月至2022年1月期間未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易的情形，涉嫌構(gòu)成《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定的實(shí)際控制人“指使”信披違法。

與此同時(shí)，公司多名責(zé)任人員也涉嫌違反《中華人民共和國(guó)證券法》相關(guān)規(guī)定。其中，盧勝任董事長(zhǎng)期間系資金占用防控第一責(zé)任人，2019年同意提供資金并簽字，對(duì)2019年年報(bào)重大遺漏負(fù)有直接主管責(zé)任。

張泉先后任總裁、董事長(zhǎng)，應(yīng)艾路明要求安排轉(zhuǎn)賬并簽字，對(duì)2019年、2020年年報(bào)遺漏及關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)披露負(fù)有直接主管責(zé)任。

王櫟櫟任總裁期間按張泉指示同意資金支持并簽字，對(duì)2020年年報(bào)遺漏及關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)披露承擔(dān)其他直接責(zé)任。

張?jiān)祈嵢慰倳?huì)計(jì)師期間按盧勝、張泉指示對(duì)接轉(zhuǎn)賬并簽字，對(duì)上述年報(bào)遺漏及關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)披露承擔(dān)其他直接責(zé)任。

根據(jù)《行政處罰事先告知書》中的處罰意見，湖北證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)三特索道給予警告，并處以1050萬元罰款；對(duì)艾路明處以1100萬元罰款，并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施；對(duì)盧勝、張泉、王櫟櫟、張?jiān)祈嵥拿嚓P(guān)責(zé)任人給予警告，分別處以300萬元、450萬元、250萬元、260萬元罰款，合計(jì)罰款3410萬元。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，上市公司遭遇控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用，本質(zhì)上屬于大股東挪用上市公司資金，嚴(yán)重侵害中小股東利益。這一行為直接反映出公司內(nèi)控失效、公司治理形同虛設(shè)，極易引發(fā)上市公司流動(dòng)性緊張、經(jīng)營(yíng)壓力加劇。同時(shí)，相關(guān)行為還構(gòu)成信息披露違規(guī)，將觸發(fā)監(jiān)管處罰并引發(fā)市場(chǎng)信任危機(jī)。