均勝電子雷雄：電影里汽車(chē)變機(jī)器人，可能不是編劇隨便編的

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 趙云帆

“我們已經(jīng)在造變形金剛的基礎(chǔ)形態(tài)，現(xiàn)在只是給它加上手和腳，讓它站起來(lái)。”在近日舉行的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，均勝電子（600699.SH）相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人雷雄如此形容公司從汽車(chē)零部件向人形機(jī)器人領(lǐng)域的戰(zhàn)略延伸。

2024年開(kāi)始，A股汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的頭部供應(yīng)商們幾乎同時(shí)轉(zhuǎn)向了具身智能機(jī)器人制造。三花智控、拓普集團(tuán)、五洲新春，以及均勝電子作為其中代表企業(yè)，分別在機(jī)電執(zhí)行器，關(guān)節(jié)模組，頭部總成，電源與熱管理領(lǐng)域分頭行動(dòng)，打造了具身智能機(jī)器人的產(chǎn)業(yè)鏈雛形。

為什么決定具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的是汽車(chē)企業(yè)，未來(lái)行業(yè)的格局又會(huì)如何演繹？業(yè)績(jī)會(huì)上，雷雄進(jìn)行了更為詳細(xì)的拆解。

從汽車(chē)到機(jī)器人

“為什么變形金剛的機(jī)器人是從汽車(chē)這個(gè)形態(tài)變換過(guò)來(lái)的？這有可能不是編劇隨便選的。”雷雄分享了一個(gè)觀點(diǎn)，“我們認(rèn)為汽車(chē)本身就是地球上最接近人形機(jī)器人的成熟硬件系統(tǒng)。”

在雷雄看來(lái)，機(jī)器人和汽車(chē)之間有著極為深厚的技術(shù)同源性。在機(jī)器人的幾大系統(tǒng)里面，包括感知、規(guī)劃、執(zhí)行、能源和安全，各個(gè)層面都與車(chē)輛制造有著相似的底層邏輯。

“在我們的下游主機(jī)廠客戶有很多都在布局機(jī)器人業(yè)務(wù)，對(duì)于我們作為機(jī)器人Tier 1供應(yīng)商的訴求是非常強(qiáng)烈的。”雷雄表示。

雷雄判斷，2025年到2026年將是機(jī)器人從演示階段到量產(chǎn)的關(guān)鍵窗口期。和其他的成熟產(chǎn)業(yè)一樣，機(jī)器人整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈也在逐步明確分工，其研判本體廠商聚焦在AI算法和場(chǎng)景應(yīng)用，核心部件則以供應(yīng)商為主。因此當(dāng)前很多的本體廠商在親自下場(chǎng)進(jìn)行核心部件研發(fā)時(shí)普遍面臨一些痛點(diǎn)。

“第一個(gè)是在供應(yīng)鏈上的痛點(diǎn)，核心部件的成本高企，交付周期也比較長(zhǎng)，整個(gè)供應(yīng)商的質(zhì)量也參差不齊。”雷雄分析道，“第二個(gè)就是技術(shù)的痛點(diǎn)，很多的部件核心部件像電機(jī)、減速器等等，整個(gè)的研發(fā)投入非常大，周期也很長(zhǎng)，同時(shí)也缺乏這種車(chē)規(guī)級(jí)的質(zhì)量體系，良率上不去。”

他還指出，整個(gè)零部件占整機(jī)成本大概70%到80%，規(guī)模化之前難以控制成本，需要供應(yīng)商一起共擔(dān)。

基于供應(yīng)鏈分工的研判，雷雄介紹了均勝電子在機(jī)器人總成上的布局：包括負(fù)責(zé)“大腦”中樞的域控制器，負(fù)責(zé)動(dòng)力的能源管理系統(tǒng)，負(fù)責(zé)軀體和移動(dòng)載體的胸腔和底盤(pán)的總成，負(fù)責(zé)感知交互窗口的頭部總成，以及末端執(zhí)行器靈巧手等。

除本體硬件外，雷雄介紹了均勝電子在數(shù)采訓(xùn)練方面的布局與籌謀。

“我們有自有工廠，能夠快速的部署機(jī)器人產(chǎn)生作業(yè)數(shù)據(jù)。這些作業(yè)的數(shù)據(jù)又能助力訓(xùn)練我們的模型，讓我們的機(jī)器人更加聰明，來(lái)吸引更多的客戶，從而產(chǎn)生更多的數(shù)據(jù)。這樣的話這個(gè)飛輪就能夠迭代起來(lái)。”雷雄表示。

他還進(jìn)一步解釋了今年許多本體廠商提到的數(shù)據(jù)飛輪概念。

“這個(gè)數(shù)據(jù)飛輪其實(shí)大家可能在很多場(chǎng)合都聽(tīng)到過(guò)。但是這里面有個(gè)核心點(diǎn)，就在于這個(gè)輪子它是一個(gè)循環(huán)的。如何讓這個(gè)輪子啟動(dòng)起來(lái)，它需要有一個(gè)助力。這個(gè)助力是來(lái)自于內(nèi)部還是外部是非常關(guān)鍵的，對(duì)于我們均勝來(lái)說(shuō)，我們的核心優(yōu)勢(shì)是我們內(nèi)部自身就有這樣一個(gè)啟動(dòng)這個(gè)飛輪的能力，就是我們的自有工廠和場(chǎng)景，這也是我們的核心競(jìng)爭(zhēng)力。”

雷雄介紹，目前公司已經(jīng)在全球多個(gè)生產(chǎn)基地篩選出了有代表性的場(chǎng)景，將物料的運(yùn)輸和搬運(yùn)，產(chǎn)線的巡檢，以及產(chǎn)品的組裝、打包、安防等等納入閉環(huán)。

“這個(gè)閉環(huán)的價(jià)值在于，我們不是在實(shí)驗(yàn)室做一個(gè)產(chǎn)品，而是在真正的工廠里面去打磨我們的產(chǎn)品。我們知道機(jī)器人在什么場(chǎng)景好用，什么場(chǎng)景不好用，我們的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能更貼近客戶的需求。”他表示。

與“頭部客戶”密集洽談

在實(shí)際業(yè)務(wù)拓展方面，公司在回答投資者的詢問(wèn)時(shí)也介紹了部分具體洽談情況。

“至于機(jī)器人這個(gè)業(yè)務(wù)，實(shí)際上我們就下一代機(jī)器人的量產(chǎn)，以及后一代機(jī)器人的研發(fā)，以及其他的業(yè)務(wù)應(yīng)該說(shuō)進(jìn)行了卓有成效的溝通。我們也一直在配合客戶進(jìn)行產(chǎn)品的打樣，滿足客戶產(chǎn)品不斷迭代的需求。”公司管理層在業(yè)績(jī)會(huì)上表示。

其還介紹，公司正與部分頭部人形機(jī)器人廠牌，跨界OEM新勢(shì)力進(jìn)行供應(yīng)鏈洽談。

不過(guò)在被問(wèn)及相關(guān)業(yè)務(wù)的收入潛力時(shí)，公司方面卻相對(duì)謹(jǐn)慎。

“因?yàn)楝F(xiàn)在談利潤(rùn)，說(shuō)實(shí)在的還為時(shí)尚早。這些業(yè)務(wù)還在早期的投入階段，量產(chǎn)還需要一定的時(shí)間，量上面還存在一定的不確定性。但我們期待在大規(guī)模量產(chǎn)之后，機(jī)器人業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率應(yīng)該會(huì)比汽車(chē)電子的業(yè)務(wù)相對(duì)較好。我們也希望通過(guò)機(jī)器人業(yè)務(wù)的大批量投產(chǎn)，能夠降低生產(chǎn)成本，能夠提升利潤(rùn)率。”公司方面表示。

在海外布局方面，公司管理層介紹：“我們?cè)诒泵缹?shí)際上已經(jīng)有了研發(fā)中心，以及客戶的對(duì)接界面，已經(jīng)有了一個(gè)不小的團(tuán)隊(duì)。建立這個(gè)團(tuán)隊(duì)的主要目的還是為了適應(yīng)北美客戶對(duì)產(chǎn)品不斷迭代的需求，能夠提升響應(yīng)速度。另外一個(gè)也增加我們其他的零部件跟北美客戶能夠進(jìn)一步合作的機(jī)會(huì)和潛力。”

雷雄表示，“我們的戰(zhàn)略定位也很清晰，專注核心部件，用部件加場(chǎng)景的雙輪驅(qū)動(dòng)，形成持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力。”