高筑墻 廣積糧

在這個周末，美伊在巴基斯坦舉行了萬眾矚目的停火談判，談了21個小時，什么都沒有談出來。

和談會崩算是天經地義。

美國要求伊朗用霍爾木茲海峽、核武、導彈和抵抗聯(lián)盟來換停火和有限解除制裁；

伊朗要求美國用海峽控制權、棄核武但保持鈾濃縮能力、全中東停火和美軍撤出中東來換停火和海峽開放。

雙方的底線沒有任何交點，開出的條件遠遠超過漫天要價就地還錢的地步，這能談出結果來那美伊又何苦來對轟一個月。

同時，伊朗多次強調黎巴嫩停火是美伊和談的先決條件，而以色列頂風作案連續(xù)轟炸黎巴嫩。

注意，以色列確實在通過轟炸黎巴嫩破壞談判，但是美伊沒談成和以色列的干擾沒關系，核心原因還是美伊在中東的矛盾惡劣到只能打。

現(xiàn)階段美以伊三方都有停火的理由，更有把戰(zhàn)爭進行到底的動力和毅力。

所以談不成很正常，但是沒談出結果不等于美伊會回到上周的對轟狀態(tài)。

我真心覺得特朗普是故意派萬斯去主持美伊談判。繼克死教皇，查理柯克和匈牙利總理歐爾班后，萬斯的霉運榜上有加了個伊核談判。只能說伴君如伴虎了。

是繼續(xù)談還是繼續(xù)打現(xiàn)在還不能下結論。

談崩后特朗普選擇封鎖霍爾木茲海峽加碼施壓伊朗。特朗普做這么個荒謬的決策是因為：伊朗現(xiàn)在部分放開了海峽；且伊朗本身的進出口也依賴海運。

美軍封海峽是為了攔截伊朗貨輪，伊朗可以封鎖海峽，但是無力在海上反制美軍艦隊封鎖，這樣壓力就傳遞到了伊朗一方。換句話說，艦隊封鎖只是武力施壓的老形式套一層新皮罷了。

同時，美軍在中東周邊繼續(xù)維持大規(guī)模空中力量、特戰(zhàn)部隊和兩棲登陸部隊。但是這兩點合在一起只能告訴我們特朗普在武力威脅伊朗，不等于特朗普會選繼續(xù)打，甚至進行地面戰(zhàn)。

而伊朗方面現(xiàn)在處于某種黑箱中，我們不清楚伊朗的軍事調動，只知道伊朗現(xiàn)在戰(zhàn)斗意志堅決。現(xiàn)階段伊朗能把戰(zhàn)爭進行到什么時候完全看其遠程火力庫存，因為伊朗的軍工產能已經在美以聯(lián)軍的轟炸下報廢了。

現(xiàn)階段我們無法通過開源情報分析出伊朗現(xiàn)在到底還有多少導彈、火箭彈和無人機，也不知道有沒有其他國家像伊朗提供額外遠程火力，只知道伊朗這一個月來打了不少，甚至遠超戰(zhàn)前對伊朗武器庫的最樂觀估計，且伊朗還有備彈存放在美以轟炸摸不到的地堡中。

換句話說，單從軍事角度看這次中東戰(zhàn)爭還可以繼續(xù)打下去，以3月的狀態(tài)對轟下去樂觀估計可以至少打到5月初。

同時，整個3月證明光靠轟炸無法讓伊朗屈服，但是如果美軍想地面進攻伊朗的話，4月是美軍在上半年最后的窗口，過了4月后伊朗的天氣會太熱且有沙塵暴，美軍得等到九月才有新的窗口期。

我們這里先不管特朗普的地面進攻計劃有多瘋，4月是特朗普進一步武力施壓的唯一窗口期，算上冗余（適應時間、補給和撤退），美軍地面進攻的唯一窗口期是4月中旬。

這些是軍事上的客觀事實，換句話說到4月底我們就可以給這次中東戰(zhàn)爭下一個確定的判斷。

但是，軍事是政治的延申，所以是打是和背后是個政治問題，而不是軍事問題。

停火能維持多久要看美國國內能給特朗普多少壓力。

現(xiàn)在有不少觀點認為是以色列逼著美國把中東戰(zhàn)爭繼續(xù)下去，這樣的觀點得到了美國國內不少MAGA意見領袖的支持，比如這個周末被特朗普開除粉籍步了馬斯克后塵的塔克·卡爾森。

說實話，我個人還挺喜歡卡爾森的（可能會有一些小某書用戶看到這里會應激，別急，人是復雜的，我可以既矛盾又自洽，當然我個人更希望我的讀者里沒人get到這段話）。

但是把問題歸咎于以色列就弱化了特朗普本人在這次中東戰(zhàn)爭中的影響力，同時也弱化了美國所謂萬無一失的三權分立體系實際上有多脆弱。

卡爾森這個話題我未來會出篇文章詳聊（我知道我欠了大家不少詳聊的深度文，我3月效率低，這個4月給大家補上）。這里可以肯定的是以色列并不在特朗普的核心決策圈里，我個人認為他對MAGA意見領袖的清洗只是維護自己的決策而不是維護什么以色列。

那么中東是打還是和其實取決于美國社會能給特朗普多大壓力，或者說特朗普的朋友圈能給到特朗普多大壓力。

換句話說，這還是個經濟問題。就像特朗普在25年兩次發(fā)起對我們的貿易戰(zhàn)又兩次認慫一樣，伊朗是可以通過耗時間逼特朗普認慫的。

無論中東結果如何特朗普在11月前必然做出激進決策來挽回中期選舉。

現(xiàn)在可以肯定的是，無論中東局勢怎么發(fā)展，這次戰(zhàn)爭對經濟的影響會至少持續(xù)到今年年底。注意，年底的判斷還是基于美以伊現(xiàn)在立馬停火且海峽現(xiàn)在立馬開啟的前提。

特朗普靠經濟議題贏得2024年大選，他原計劃也是靠經濟議題贏下今年的中期選舉的，問題是現(xiàn)在經濟是他的絕對弱項，那特朗普就只能靠在別的地方走極端來挽回中期選舉局勢。

這里我還是維持我之前的判斷，古巴有大概率會是特朗普的下一個目標，特朗普會通過軍事手段占領古巴，用古巴換中期選情。

但是，特朗普在這個周末直接開除了大部分MAGA意見領袖的粉籍，那么我們也不能排除特朗普現(xiàn)在在拉攏中間建制派的可能性。

這里要強調一點，特朗普是MAGA運動選出來的領袖，但是看特朗普的人生經歷，我判斷他只是和MAGA同路一段，而不是真認同所謂MAGA。

到這里我們可以暫時下一個結論，保持現(xiàn)在的局勢到11月，特朗普大概率會在中期選舉中輸?shù)帽容^慘，有概率會同時失去對參院和眾院的控制。

注意，保持現(xiàn)狀到11月對現(xiàn)在的特朗普來說反而算贏。請朋友們不要低估特朗普現(xiàn)在面臨的困境，特別是困境下特朗普的瘋狂反撲。

跳出美伊，我們看向世界。

巴基斯坦在這次中東戰(zhàn)爭中賺足了政治資本，特別是在一眾海灣國家中的政治地位。

但是，現(xiàn)在巴軍已經根據(jù)巴沙協(xié)議進駐沙特軍事基地。我個人判斷這是禮節(jié)性的，美伊繼續(xù)打伊軍必然打沙特美軍基地，但是巴基斯坦本身和伊朗也有深度聯(lián)系，既然伊朗還愿意聽巴基斯坦調停，那么巴軍的駐防就必然是禮節(jié)性的。

換句話說，巴基斯坦靠著這次中東戰(zhàn)爭參與到海灣核心圈，但是并沒有被拉進海灣的恩怨情仇中去。

注意，巴沙協(xié)議針對的是以色列，巴基斯坦和伊朗本身也有合作，巴沙協(xié)議中大概率有排除伊朗的隱形條款。

然而，現(xiàn)在不少觀點認為，巴基斯坦的進駐意味著我們也被拉進中東這個局里。我會說，想得很好，下次別想了。

我在之前的文章中反復強調過，我們是西方主導的國際貿易體系的受益者，在享受自貿帶來的巨大經濟利益的同時，又不用承擔維護自貿體系的成本。

現(xiàn)在中美確實在對抗，美國輿論對我們的仇視只能靠一次你死我活的高烈度對抗才能終結，但是現(xiàn)在不是對抗的時機。

相反，現(xiàn)在是高筑墻廣積糧的時機，專注于經濟建設而不是對抗才是正道。

穩(wěn)住自身，打好基礎，做足準備，才能一鳴驚人。

現(xiàn)在的我們和俄羅斯一樣笑都來不及，看著強敵深陷泥潭這不好嗎？

最后，順便聊聊投資建議。

關注金融的朋友最近大概率看到一篇文章說巴菲特和李嘉誠在大規(guī)模出清資產。這背后的邏輯是為新機會儲備現(xiàn)金流，而不是單純的避難。

注意，每次大難中都有大機會。但是如果您是從我這里學到的這點那這個機會您大概率抓不住也承不住。

這話確實難聽，我道歉，但是忠言逆耳。

現(xiàn)在是等待新機會的時刻，而不是勇往直前博取名利的時刻，請朋友們小心謹慎。

我們下篇見，再會。