從熱點輪動到偏科上漲，A股還能玩嗎？

最近市場熱度持續走高，不少人都在討論結構性行情下的走向，一會兒算力產業鏈領漲，一會兒鋰電板塊爆發，前陣子還連續5個周四出現調整，不少人都被周四的調整規律搞怕了，結果這次周四反而迎來集體反彈，創業板指還創出階段新高。但相信很多人和我之前一樣，看著指數表現亮眼，自己手里的標的要么拿不住早賣了，要么追進去就被套，來回折騰根本踩不準節奏。說到底就是大家都只看表面的價格走勢，根本摸不清背后的交易到底是什么情況，光靠主觀猜測做決策，踩坑的概率自然很高。

一、曾被走勢坑過的那些經歷

剛接觸投資的前幾年，我完全就是憑感覺操作，看著哪只走勢好看就入手，一跌就慌得睡不著，稍微漲一點就急著落袋為安，好幾次拿著的標的后面走出了不錯的趨勢，我都在中途的調整里被甩下了車，還有些標的看著反彈勢頭很猛，沖進去之后才發現是陷阱，來回踩坑的滋味真的不好受。那時候總覺得是自己運氣不好，后來才知道，走勢本身很多時候就是用來掩蓋真實交易意圖的，光看K線漲跌做判斷，本來就很難踩準節奏。直到接觸了量化大數據，我才找到破局的方法，我們用的量化系統里，橙色的「機構庫存」數據，就是專門反映機構資金的活躍程度的，「機構庫存」越活躍，說明機構資金參與交易的積極性越高，參與的持續時間也越長。 看圖1：

就拿這只標的來說，走勢看起來一波三折，標了①②③的三個調整區域，下跌的幅度都不小，尤其是第三個區域，調整的時間和力度都接近破位的狀態，換以前我肯定早早就出手了，但看對應的「機構庫存」數據，全程都沒有消失，說明機構資金一直在積極參與交易，根本沒有離場的打算，看到這樣的數據，自然就不會被短期的調整嚇跑。

二、別被慣性思維誤導決策

很多人覺得行情好的時候拿著不動就行，根本不需要看別的，實際情況根本不是這樣，我身邊就有朋友，前兩年拿著一只標的，前面幾次調整之后都漲回去了，他就形成了慣性思維，覺得后面調整也不用怕，結果最后一次調整的時候，「機構庫存」數據直接消失了，說明機構資金已經不再積極參與交易，他還死拿著不肯走，最后套了很久都沒解套。 看圖2：

其實很多時候，兩只看起來走勢差不多的標的，后續的走向可能完全不同，就像下面這兩只，左邊的標的整體向上，但中間出現了五次沖高回落，每次創了新高之后就下跌，給人的感覺就是漲不動了，很容易讓人產生落袋為安的想法；右邊的標的整體向下，但中間出現了五次反彈，每次反彈的振幅都不小，很容易讓人覺得已經跌到位了，要啟動了，放在當時的環境下，普通人真的很難判斷對。 看圖3：

三、量化數據抹平信息差

以前總覺得機構有專屬的消息渠道，有專業的團隊，我們普通人根本比不過，直到用了量化大數據才知道，我們普通人也能通過客觀的數據，看清機構的交易行為，不用再靠猜來做決策。就拿剛才那兩只標的來說，結合量化數據來看，結果一目了然。 看圖4：

左邊的標的雖然中間震蕩很厲害，多次沖高回落，但對應的「機構庫存」數據一直都很活躍，說明機構資金一直在積極參與交易，那些震蕩說白了就是為了把心態不穩的人洗出去；右邊的標的雖然每次反彈看起來都很猛，但對應的「機構庫存」數據根本就沒有，說明機構資金根本沒有參與這些反彈，那這些反彈自然不會持續太久，進去的人大概率就是被套。

四、建立體系才是長久之道

做投資這么多年，我最大的感悟就是，永遠不要靠運氣去做決策，運氣能幫你一次兩次，幫不了你一輩子。以前靠主觀判斷操作，總是被情緒牽著走，追漲殺跌是常態，自從建立了以量化大數據為核心的交易體系之后，所有的判斷都基于客觀的交易行為數據，再也不用被表面的走勢迷惑，也不用被網上的各種小道消息帶節奏。量化交易從來不是機構的專屬工具，我們普通人用對了，一樣能打破信息差，不用再天天猜行情，不用再因為漲跌焦慮，操作有依據，持有也更踏實。

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