中證500ETF一季報解讀：凈贖回200萬份 機構(gòu)持有占比24.18%

來源：新浪基金∞工作室

主要財務(wù)指標(biāo)：本期利潤583萬元

2026年一季度，中證500ETF（基金主代碼：159982）實現(xiàn)本期已實現(xiàn)收益16,541,984.51元，本期利潤5,833,220.33元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0361元。報告期末基金資產(chǎn)凈值304,073,226.43元，基金份額凈值1.9977元。

主要財務(wù)指標(biāo)報告期（2026年1月1日-2026年3月31日）本期已實現(xiàn)收益16,541,984.51元本期利潤5,833,220.33元加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0361元期末基金資產(chǎn)凈值304,073,226.43元期末基金份額凈值1.9977元

凈值表現(xiàn)：三個月跑贏基準(zhǔn)0.24%

報告期內(nèi)，基金份額凈值增長率為2.27%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)（中證500指數(shù)收益率）增長率為2.03%，超額收益0.24%。從長期表現(xiàn)看，過去一年凈值增長率33.71%，跑贏基準(zhǔn)3.67個百分點；自基金合同生效以來累計凈值增長率99.77%，大幅跑贏基準(zhǔn)45.77個百分點。

階段凈值增長率①業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③①-③（超額收益）過去三個月2.27%2.03%0.24%過去六個月3.62%2.77%0.85%過去一年33.71%30.04%3.67%過去三年32.39%20.15%12.24%過去五年48.52%21.80%26.72%自基金合同生效起至今99.77%54.00%45.77%

投資策略與運作：被動跟蹤指數(shù) 嚴(yán)控跟蹤誤差

基金采用被動式指數(shù)化投資方法，按照中證500指數(shù)成份股權(quán)重構(gòu)建組合，并根據(jù)指數(shù)調(diào)整進行相應(yīng)變動。2026年一季度，中證500指數(shù)呈現(xiàn)“先揚后抑、震蕩上行”格局，季度收漲2.03%，電子、電力設(shè)備、石油石化、有色金屬等權(quán)重板塊表現(xiàn)活躍。管理人通過調(diào)整組合應(yīng)對申贖影響，力求降低跟蹤誤差，報告期內(nèi)日均跟蹤偏離度控制在0.2%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)。

資產(chǎn)組合：權(quán)益投資占比93.93%

報告期末，基金總資產(chǎn)304,447,988.30元，其中權(quán)益投資（全部為股票）285,970,066.63元，占比93.93%；銀行存款和結(jié)算備付金合計16,659,401.39元，占比5.47%；其他資產(chǎn)1,818,520.28元，占比0.60%。固定收益投資、基金投資、金融衍生品等均未配置。

項目金額（元）占基金總資產(chǎn)比例（%）權(quán)益投資（股票）285,970,066.63銀行存款和結(jié)算備付金合計16,659,401.395.47其他資產(chǎn)1,818,520.280.60合計304,447,988.30

行業(yè)配置：制造業(yè)占比超六成

指數(shù)投資部分，制造業(yè)為第一大配置行業(yè)，公允價值195,838,593.76元，占基金資產(chǎn)凈值比例64.41%；采礦業(yè)次之，占比4.29%；電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)占比2.96%。積極投資部分僅配置制造業(yè)403,147.69元，占凈值比例0.13%。

代碼行業(yè)類別指數(shù)投資公允價值（元）占凈值比例（%）C制造業(yè)195,838,593.76B采礦業(yè)13,036,600.604.29D電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)9,011,520.602.96G交通運輸、倉儲和郵政業(yè)4,255,340.001.40L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)4,271,412.001.40

股票明細：亨通光電為第一重倉股

指數(shù)投資前十重倉股中，亨通光電（600487）持倉58,700股，公允價值3,091,142.00元，占凈值比例1.02%，為第一大重倉股；赤峰黃金（600988）、佰維存儲（688525）分別以0.70%、0.68%的占比位列第二、第三。積極投資前五名均為科創(chuàng)板或次新股，如摩爾線程-U（688795）、西安奕材-U（688783）等，合計占凈值比例0.13%。

序號股票代碼股票名稱指數(shù)投資公允價值（元）占凈值比例（%）1亨通光電3,091,142.001.022赤峰黃金2,135,925.000.703佰維存儲2,074,958.120.684金風(fēng)科技1,890,970.000.625信維通信1,870,848.000.62

份額變動：凈贖回200萬份

報告期期初基金份額154,211,253.00份，期間總申購26,000,000.00份，總贖回28,000,000.00份，凈贖回2,000,000份，期末份額152,211,253.00份。

項目份額（份）期初份額154,211,253.00總申購份額26,000,000.00總贖回份額28,000,000.00期末份額152,211,253.00

機構(gòu)持有：單一機構(gòu)占比24.18%

報告期內(nèi)，某機構(gòu)投資者在2026年1月1日至2月5日、3月2日至3月31日期間持有基金份額比例超過20%，期末持有36,810,537.00份，占比24.18%。基金管理人提示，單一投資者持有比例過高可能引發(fā)流動性風(fēng)險，若該機構(gòu)大額贖回，可能導(dǎo)致基金凈值劇烈波動。

投資者類別持有份額（份）占比（%）持有區(qū)間機構(gòu)36,810,537.0020260101~20260205,20260302~20260331

風(fēng)險提示與投資機會

風(fēng)險提示：一是機構(gòu)持有集中度較高（24.18%），存在大額贖回引發(fā)的流動性風(fēng)險；二是積極投資部分配置的5只個股中，4只為未上市或流通受限新股（如C慧谷、摩爾線程-U），存在鎖倉期內(nèi)股價波動風(fēng)險。

投資機會：中證500指數(shù)一季度跑贏滬深300、上證50等大盤指數(shù)，中盤成長風(fēng)格凸顯優(yōu)勢。基金重倉的制造業(yè)（64.41%）、電子、電力設(shè)備等板塊，受益于產(chǎn)業(yè)升級和政策支持，長期或具備配置價值。投資者可關(guān)注指數(shù)長期表現(xiàn)，但需警惕短期市場震蕩及流動性風(fēng)險。

聲明：市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。 本文為AI大模型基于第三方數(shù)據(jù)庫自動發(fā)布，不代表新浪財經(jīng)觀點，任何在本文出現(xiàn)的信息均只作為參考，不構(gòu)成個人投資建議。如有出入請以實際公告為準(zhǔn)。如有疑問，請聯(lián)系biz@staff.sina.com.cn。