頂流對沖基金感嘆：特朗普頻頻發(fā)帖令石油交易員無所適從

財聯(lián)社4月21日訊（編輯 史正丞）城堡投資（Citadel）的大宗商品負(fù)責(zé)人塞巴斯蒂安·巴拉克周二表示，美國總統(tǒng)特朗普在伊朗戰(zhàn)爭期間的社交媒體發(fā)帖改變了石油市場的運(yùn)作方式，交易員們難以適應(yīng)他頻頻發(fā)言引發(fā)的波動性。

巴拉克透露，他現(xiàn)在專門配置了一塊屏幕，實(shí)時監(jiān)控美國總統(tǒng)的社交媒體發(fā)帖。

（巴拉克資料圖，來源：城堡官網(wǎng)）

作為背景，隨著伊朗尋求封鎖霍爾木茲海峽，回應(yīng)美國和以色列的空襲，國際油價一度飆升至接近每桶120美元。從那時起，特朗普的社交媒體發(fā)帖或是接受媒體采訪時的言論，時不時會觸發(fā)油價“K線圖”的劇烈波動。

例如，特朗普在3月23日評論稱與伊朗的會談“富有成效”后，原油價格隨即暴跌；兩周前，他表態(tài)稱戰(zhàn)爭“接近結(jié)束”，又引發(fā)了一次大規(guī)模的能源拋售。

作為全球最具影響力的能源交易者之一，城堡投資正在為這種擾動頭疼不已。

巴拉克表示：“在這次事件發(fā)生后的最初幾周內(nèi)，石油和天然氣市場的波動性大約上升了300%。這是一次嚴(yán)重的錯誤定價。”

他還補(bǔ)充稱，以往的能源危機(jī)主要由交易員追蹤“實(shí)物流動”（physical flows）所主導(dǎo)，但如今石油市場參與者必須同時監(jiān)控來自社交媒體平臺的“一系列信息流”，其中包括特朗普發(fā)布的消息。

“你必須明白，市場現(xiàn)在就是在根據(jù)這些信息波動，”巴拉克說道，并補(bǔ)充稱交易員還需要記住“這些信息可能并未經(jīng)過充分考慮”。

巴拉克還介紹稱，特朗普政府一直與交易機(jī)構(gòu)保持密切聯(lián)系，以評估這場沖突對市場的影響。

?他說：“他們在理解市場情況以及與行業(yè)內(nèi)所有相關(guān)人士保持溝通方面做得非常出色。他們對市場運(yùn)作機(jī)制非常了解。相比這個房間里的任何人，政府掌握的信息都要更多。”

但他也表示，白宮對釋放戰(zhàn)略石油儲備（SPR）、為船只穿越霍爾木茲海峽提供護(hù)航，以及為海上保險提供兜底支持來平抑油價的能力顯得過于自信。?

與此同時，交易員們的手足無措也反映出他們本應(yīng)做得更好。

巴拉克指出，這場沖突其實(shí)是一個“早已被充分預(yù)示的潛在風(fēng)險”，在今年某個時間點(diǎn)發(fā)生的概率大約在50%至70%之間。

不過他也承認(rèn)，在戰(zhàn)爭爆發(fā)前，城堡投資也一度難以找到能夠形成信息優(yōu)勢的交易領(lǐng)域。盡管他暗示公司當(dāng)時押注了石油餾分油（distillates）價格上漲，包括柴油、航空煤油和取暖油。

巴拉克說道：“實(shí)際上我們認(rèn)為，除非你真的身處白宮內(nèi)部，否則幾乎不可能獲得什么明顯的信息優(yōu)勢。這更像是一個技術(shù)門檻較低的押注環(huán)境。”

他介紹稱，在伊朗沖突爆發(fā)之初，城堡團(tuán)隊便進(jìn)入“深度研究模式”，建立了一整套模型，用來評估全球各地區(qū)能源供需將如何受到影響，以便抓住潛在的交易機(jī)會。至于效果，他透露：“這些機(jī)會出現(xiàn)和消失的速度都異常之快，因為市場的反應(yīng)實(shí)在太迅速了。”