跟隨500指增，快速把握行情

本輪行情在經(jīng)過初期普漲后，逐步出現(xiàn)分化，不同行業(yè)的表現(xiàn)可謂“你方唱罷我登場”。

　　投資者如果想把握行情，但又難以判斷行業(yè)，其實(shí)可以選擇一些寬基指數(shù)，比如：中證500。

　　自9月18日以來，中證500的表現(xiàn)在各大主要寬基指數(shù)中表現(xiàn)較好。

　　（數(shù)據(jù)來源：Wind，2024/9/18-2024/10/9，指數(shù)過往表現(xiàn)不預(yù)示未來）

　　匯添富中證500指數(shù)增強(qiáng)基金（A/C：001050/016854），便是跟蹤中證500，并力求超越指數(shù)的指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品。

　　匯添富中證500指數(shù)增強(qiáng)A成立以來累計(jì)漲幅89.76%，同期業(yè)績基準(zhǔn)僅2.19%，過去1年超額收益同類排名3/399。

　　（數(shù)據(jù)來源：業(yè)績經(jīng)托管行復(fù)核，2015/2/16-2024/9/30，過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)。排名來源：海通證券基金評(píng)價(jià)“基金超額收益排行榜”，2023/9/1-2024/8/30，分類為“增強(qiáng)股票指數(shù)型”，詳見海通證券基金評(píng)價(jià)官網(wǎng)。）

　　?中證500：新藍(lán)籌小巨人，提供優(yōu)質(zhì)beta

　　中證500是中盤股的代表指數(shù)，市值集中在100-300億元，包含兼具成長性和穩(wěn)定性、正在從成熟走向偉大的中型公司。

　　從行業(yè)分布來看，中證500相對(duì)均衡，匯集一批細(xì)分行業(yè)龍頭，兼具價(jià)值、創(chuàng)新和成長屬性。前十大行業(yè)中，包含醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、電子、國防軍工、計(jì)算機(jī)等新經(jīng)濟(jì)相關(guān)行業(yè)，能更好地捕捉創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略背景下新興經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的紅利。

　　（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024.9.30，行業(yè)采用申萬一級(jí)行業(yè)分類）

　　值得注意的是，近年來中證500指數(shù)整體基本面逐步提升，指標(biāo)占優(yōu)。

　　從凈利潤規(guī)模來看，中證500凈利潤從2014年的1500億左右增長到2023年的超5900億元，增長超2倍；從股息率來看，近五年以來逐步提高，目前處于歷史高位。

　　?指數(shù)增強(qiáng)：超越指數(shù)，追求持續(xù)超額收益

　　“指數(shù)增強(qiáng)”的本質(zhì)，在于力爭獲取高于指數(shù)的超額收益。既要緊密跟蹤指數(shù)，獲取市場收益；又要憑借選股能力追求超額收益。

　　匯添富中證500指數(shù)增強(qiáng)基金成立于2015年2月，成立以來累計(jì)上漲89.76%，大幅超越同期業(yè)績基準(zhǔn)（2.19%）及中證500表現(xiàn)（-0.45%），過去1年超額收益同類排名為3/399。

　　（數(shù)據(jù)來源：業(yè)績經(jīng)托管行復(fù)核，2015/2/16-2024/9/30，過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)。排名來源：海通證券基金評(píng)價(jià)“基金超額收益排行榜”，2023/9/1-2024/8/30，分類為“增強(qiáng)股票指數(shù)型”，詳見海通證券基金評(píng)價(jià)官網(wǎng)。）

　　而且，產(chǎn)品自2018年以來每個(gè)自然年度均跑贏基準(zhǔn)及中證500，取得了突出的超額收益，每年都實(shí)現(xiàn)了“指數(shù)增強(qiáng)”。

　　（數(shù)據(jù)來源：業(yè)績經(jīng)托管行復(fù)核，基金各年年報(bào)，基準(zhǔn)及指數(shù)表現(xiàn)來自Wind，截至2024/9/30，過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)。）

　　基金經(jīng)理許一尊可謂“量化投資大咖”，具備14年證券基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，9年投資管理經(jīng)驗(yàn)。2010年7月加入?yún)R添富基金，歷任金融工程部分析師、指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理，負(fù)責(zé)指數(shù)增強(qiáng)投資管理、量化選股策略研究。目前擔(dān)任匯添富滬深300指數(shù)增強(qiáng)、匯添富中證500指數(shù)增強(qiáng)、匯添富中證800指數(shù)增強(qiáng)等產(chǎn)品的基金經(jīng)理。

　　基金經(jīng)理的背后，是團(tuán)隊(duì)的強(qiáng)大實(shí)力。

　　匯添富布局指數(shù)增強(qiáng)已有十余年時(shí)間，產(chǎn)品線布局齊全并取得有競爭力的業(yè)績表現(xiàn)。優(yōu)秀業(yè)績背后，既有投研技術(shù)層面作為立身之本，更有管理層面的獨(dú)特競爭力。

　　投研技術(shù)層面，匯添富的量化投資有著獨(dú)特的成長土壤。通過獨(dú)特的主動(dòng)邏輯+量化選股，匯添富量化團(tuán)隊(duì)在多變的市場環(huán)境下，體現(xiàn)了極強(qiáng)的適應(yīng)性。在因子研究、組合構(gòu)建、交易執(zhí)行、風(fēng)控管理等量化投資的各個(gè)環(huán)節(jié)，每一個(gè)步驟都形成了獨(dú)特優(yōu)勢。

　　多年來，匯添富量化團(tuán)隊(duì)積累了超過10萬行的代碼，自主研發(fā)了超3000個(gè)的因子，以及20多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)篩查因子與多個(gè)風(fēng)控模型。這也是匯添富量化投資團(tuán)隊(duì)的獨(dú)特財(cái)富，通過十多年的投入，不斷積累自己的超額收益能力，并最終展示出優(yōu)秀的阿爾法。

　　團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，平均從業(yè)年限10年；強(qiáng)調(diào)投研一體化，實(shí)現(xiàn)從研究到投資的高效轉(zhuǎn)化、無縫連接。團(tuán)隊(duì)如同一臺(tái)精密運(yùn)作的機(jī)器，每個(gè)人都擁有擅長的領(lǐng)域，負(fù)責(zé)投資過程的不同模塊，并且整個(gè)流程有清晰的歸因分析和組合目標(biāo)，能夠形成自我優(yōu)化的反饋系統(tǒng)。

　　值得一提的是，匯添富量化團(tuán)隊(duì)中的許多成員都已經(jīng)共事超過10年，形成了很強(qiáng)的協(xié)作能力，團(tuán)隊(duì)成員多年來形成的穩(wěn)定默契配合也讓投研效率大大提升，成為獨(dú)特的護(hù)城河。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。基金的過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)，投資人應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《產(chǎn)品資料概要》等法律文件以詳細(xì)了解產(chǎn)品信息。本基金屬于中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R3）產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)測評(píng)后結(jié)果為平衡型（C3）及以上的投資者，客戶-產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配規(guī)則詳見匯添富官網(wǎng)。在代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)申購時(shí)，應(yīng)以代銷機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)規(guī)則為準(zhǔn)。本產(chǎn)品由匯添富基金管理股份有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報(bào)率與整個(gè)股票市場的平均回報(bào)率可能存在偏離。中證500指數(shù)由中證指數(shù)有限公司（“中證”）編制和計(jì)算，其所有權(quán)歸屬中證及/或其指定的第三方。中證對(duì)于標(biāo)的指數(shù)的實(shí)時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和特殊目的的適用性不作任何明示或暗示的擔(dān)保，不因標(biāo)的指數(shù)的任何延遲、缺失或錯(cuò)誤對(duì)任何人承擔(dān)責(zé)任（無論是否存在過失）。中證對(duì)于跟蹤標(biāo)的指數(shù)的產(chǎn)品不作任何擔(dān)保、背書、銷售或推廣，中證不承擔(dān)與此相關(guān)的任何責(zé)任。匯添富中證500指數(shù)增強(qiáng)由匯添富成長多因子量化策略股票自2023/4/25轉(zhuǎn)型而來；匯添富成長多因子量化策略股票2015/2/16成立以來截至2022年各年業(yè)績及基準(zhǔn)為(%)：18.8/26.85、-3.96/-15.77、-0.7/-0.05、-22.51/-30.36、37.13/23.8、40.2/18.99、17.59/14.08、-13.9/-18.28。匯添富中證500指數(shù)增強(qiáng)2023/4/25轉(zhuǎn)型當(dāng)年及2024上半年業(yè)績及基準(zhǔn)為(%)：-2.86/-11.93、-2.50/-8.46。歷任基金經(jīng)理為：吳振翔(20150216-20240426)許一尊(20151124至今)。許一尊在管同類產(chǎn)品：匯添富滬深300指數(shù)增強(qiáng)A自2020-11-03成立以來各年及2024上半年業(yè)績和基準(zhǔn)分別為(%)：10.87/9.86、-1.93/-4.85、-16.81/-20.58、-4.16/-10.79、2.62/0.88，匯添富中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)增強(qiáng)A自2022-03-08成立以來各年及2024上半年業(yè)績和基準(zhǔn)分別為(%)：-10.93/-17.31、-16.26/-22.09、0.24/-4.6，匯添富中證800指數(shù)增強(qiáng)A自2023-05-19成立以來各年及2024上半年業(yè)績和基準(zhǔn)分別為(%)：-4.11/-12.16、1.44/-1.64，匯添富中證1000指數(shù)增強(qiáng)A自2023-05-19成立以來各年及2024上半年業(yè)績和基準(zhǔn)分別為(%)：0.74/-10.04、-16.06/-15.97，匯添富中證500增強(qiáng)策略ETF自2023-07-19成立以來各年及2024上半年業(yè)績和基準(zhǔn)分別為(%)：-4.51/-9.54、-4.52/-8.96，數(shù)據(jù)來源：基金各年年報(bào)（截至2023/12/31）及2024年中報(bào)（截至2024/6/30）。