新網銀行：不要被高息貸款反蝕了

在幾大頭部互聯網銀行中，近期新網銀行公布的年報業績堪稱差評。

2024年，新網銀行的營收從2023年的54.9億元增長至63.7億元，增幅達16%。但反差巨大的是，凈利潤卻從2023年的10.1億元縮水至8.1億元，降幅19.7%，接近兩成。

這個業績，與另兩家互聯網銀行—— 微眾銀行和網商銀行的差距，不是一斤半點。

銀行的營業收入主要靠利息收入，在利息收入大幅增加的情況下，凈利潤卻出現大幅下滑，這很不尋常。這種情況的產生，說明新網銀行潛在的資產質量風險較大。

從明面的數據看，2024年新網銀行營收和凈利潤出現巨大反差的直接原因是信用減值計提大幅增加導致營業支出大幅增加。

2024年，新網銀行計提信用減值損失41.1億元，與2023年度的29.2億元的計提規模相比，增長了近41%，大幅增長的減值損失是導致公司利潤下滑的主要因素。

如果追問一下，為什么新網銀行要大幅增加信用減值損失的計提力度？答案自然是壞賬損失的壓力增大，或者說是潛在的壞賬損失壓力增大。

但問題是新網銀行2024年的不良貸款率也才1.69%，2023和2022年也僅為1.71%和1.73%，作為一家以零售貸款為主的互聯網銀行，在當下，這樣的不良貸款率看起來一點不過分啊。

如果反過來看，新網銀行在2024年計提信用減值損失同比上年增長41%的情況下，同期不良貸款率也僅僅與上年大致持平。

假如新網銀行2024年計提信用減值損失同比上年不增加，那2024年的不良貸款率將會是多少？大家可以想一想。

當然，計提信用減值損失的大幅增加只是對預期壞賬風險的一種準備，并不會直接導致不良貸款率的下降。其中關鍵是核銷力度是否也同步增加，但新網銀行在2024年年報中，并沒有具體披露去年核銷不良貸款的具體數據。

此外，作為反應潛在不良貸款風險的另外兩項關鍵指標數據—— 不良貸款生成率和遷徙率，在新網銀行的年報中均未披露。所以，對新網銀行潛在的不良風險還難以具體分析。

但是，新網銀行營收增幅和凈利潤增幅的巨大反差，已經使新網銀行潛在的資產質量風險露出了底褲。

這里如果再追問一下，新網銀行最大的資產質量風險源是什么？我認為是過高的貸款利率。

原因很簡單，貸款利率越高，壞賬的風險越大，資產質量的潛在風險也就越大，這是一個常識。

雖然新網銀行在2024年年報中，并沒有直接披露具體的貸款利率，但是我們仍然可以間接測算一下。

2024年，新網銀行貸款及墊款余額是773.94億元，利息收入是87.8億元。2023年，新網銀行貸款及墊款余額是753.37億元，利息收入是77.99億元。

據此測算，2024年新網銀行平均貸款利率大概是11.34%，2023年大概是10.35%。就是說，2024年新網銀行的平均貸款利率還比2023年高出了1個百分點。

但是我們看同期利潤指標，2024年新網銀行的凈利潤卻比2023年大幅下降了19.7%。

就是說，放貸利率的增長并沒有給新網銀行凈利潤帶來同步增長，反而帶來的潛在資產質量風險的增加。所以我說，新網銀行有被高息貸款反蝕的風險。

事實上，過去幾年的兩組數據也充分證明這一點：

2021年至2023年，新網銀行不良貸款率分別為1.05%、1.73%、1.72%；

同期，新網銀行的貸款減值準備分別為15.87億元、20.3億元、25.11億元，同樣也在逐年明顯增長。

作為一家互聯網銀行和民營銀行，新網銀行的放貸利率遠高于傳統銀行。但如果高出太多，不但不能給新網銀行帶來利潤的高增長，反而是高風險。

有自媒體披露：新網銀行自營貸款年利率控制在24%以內，但如果借款人發生逾期，新網銀行還會在實際利率水平上加收50%罰息，導致該行逾期利息（含罰息、復利）超過24%。

中國裁判文書網發布的《四川新網銀行股份有限公司與管某某金融借款合同糾紛民事一審判決書》還顯示：

原告（新網銀行)主張的利息（含罰息、復利），法院認為：

雙方簽訂的《個人借款合同》約定借款年利率為19.8%且逾期罰息利率為貸款實際利率水平上加收50%，根據合同約定計算的罰息、復利已超過金融借貸的利率上限年利率24%，超過部分依法不應支持。

另有一則（2024）豫0221民初1616號司法判決也顯示：新網銀行曾與韓某發生金融借款合同糾紛，新網銀行向法院提出訴訟請求判令被告韓某歸還借款本金、利息、罰息、復利。

其中披露的罰息計算方式為：自逾期之日即2023年7月16日至2023年11月27日，以當期欠付本金為基數，按年利率36％計算，此后罰息以全部欠付本金為基數，按年利率36％計算至本息結清之日。

而復利計算方式為：自逾期之日即2023年7月16日至2023年11月27日，以當期欠付利息為基數，按年利率36％計算，此后以全部欠付利息為基數，按年利率36％計算至本息結清之日）。

但法院判決結果顯示，被告韓某償還原告新網銀行借款本金、利息、罰息，但利息、罰息合計不得超過年化利率24％，原告新網銀行其他訴訟請求被駁回。

在企查查、黑貓投訴等相關平臺，新網銀行與貸款客戶之間有著數量巨大的借貸糾紛。

這些糾紛，產生的原因可能各有不同，但其披露出的新網銀行高昂的貸款利率尤其是令人膽寒的罰息，著實令人膽寒。

過去8年，新網銀行經歷了5任掌門人。最新的人事變動是：新網銀行原董事長王航又離任了，擁有國有大行與民營銀行復合背景的朱韜擬任董事長，其任職資格正待監管核準。

與此同時，這些年新網銀行業績大幅波動，經歷過山車，而且其多項指標正經歷近3年的最低水平。

在優財一號看來，新網銀行與其頻繁更換掌門人，倒不如切切實實把貸款利率降下來，降低貸款人的負擔，其實也是在降低新網銀行自己的放貸風險，不要想著一口吃個胖子，最后使自己也被過高的貸款利率反蝕。

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本文數據及觀點均基于公開信息所作個人分析，均不構成對投資的任何建議！