北京
最近有個有意思的事情，著名反指預言A股正迎來年度級別的牛市。
老讀者應該都記得，最著名的反指事件是，中信在茅臺2021年2月，稱茅臺三萬億從頭越，長坡厚雪春風來，劍指3000，結果8天后茅臺創造歷史大頂2600，一路下跌三四年了。
還有紫金礦業、牧原股份上面的事跡，很多都是行業龍頭上翻車的。
這次中信給的理由是：
1、預計從今年4季度開始，全球主要經濟體在經濟和政策周期上將再次同步，推動A股與港股迎來指數牛市。
2、四年題材輪動風格將趨近尾聲，下半年大盤成長風格有望逐漸占優。
3、應選擇不容易受到關稅擾動的行業，包括中國自主科技、歐洲重建國防與基建、中國完善社會保障并提振內需等。
4、站在全局看待牛市，港股是不可忽視的一環，需重塑港A配比。
說實話，我覺得上面的理由問題很大。
比如第一天，當前美國是有衰退趨勢，尤其是特朗普不斷折騰，加稅之類的，很大概率能帶來二次通脹，二次通脹跟現在美國經濟肯定會保一個，我個人覺得會降息。
而國內目前是復蘇周期，還在繼續降息，但已經出現了不少復蘇的跡象了。所以這位首席是在認為，國內4季度還在降息周期，這到底是在認可我們是牛市還是熊市？基本面才是牛市的基礎。
第二條，所謂的大盤成長股，主要就是白酒為主，輔以各行業龍頭。但白酒有庫存周期，復蘇必然晚于正常的消費行業，也會晚于其他行業龍頭。所以大盤成長股4季度復蘇存疑，如果拋開白酒，確實有可能。
第三條，沒有行業不受關稅影響，只是大跟小的問題。
第四條，現在港股漲的就很猛了，意思是4季度還能繼續開啟牛市？
最近說實話，能抗住少跌就不錯了，畢竟關稅的事情告一段落，也沒啥打的利好出現，基本面各種數據也暫時未反轉。
真不知道說點啥，免費的研報還是多分析分析觀點吧，別總是極端觀點整個大新聞。無語。
1、拼多多一季度營收956億，預估1016億，低于預期。說實話，從2022年開始拼多多一般都是高于預期的，除非黃錚又快成首富了，會故意發點利空。
原因大家可能都沒想到，主要是受營銷費用激增拖累所致，更深層次原因是國補。因為國補是針對平臺的，不是針對中小商戶。拼多多恰恰是以中小商戶為主體的?，F在京東等平臺算上國補、免息時間，跟拼多多一個價格，而拼多多是用自己真金白銀補下來的。
其實兩個平臺一個價，這就不用選了，讓我肯定選京東了，畢竟更靠譜。
2、比亞迪回應山東經銷商爆雷：該經銷商盲目擴張并加杠桿運營，不是因為比亞迪拖欠賬款，并且已經在對其進行紓困。
最近比亞迪真的是風口浪尖啊，最近大家小心一點。
說真的，如果比亞迪能夠在國內不再繼續卷價格，我會非常愿意吹捧他。
3、歐洲最近出現了一種交易策略，TACO（Trump Always Chickens Out），川普總會讓步。意思就是川普恐嚇什么板塊，只要大跌了，就去做多，因為川普會讓步、妥協，進而修復估值上漲。哈哈，我覺得沒毛?。?！
以上。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
