更聰明的基金分析工具，一文看懂如何使用

作業(yè)本航海指數(shù)用AI深度掃描，將復(fù)雜數(shù)據(jù)變成航海故事——市場是天氣，行業(yè)是航道，基金經(jīng)理是船長。報告生成邏輯：基于持倉、業(yè)績和市場預(yù)期，多維度打分，下面圖文解讀： 1、基金搜索

打開作業(yè)本航海指數(shù)，可以輸入基金經(jīng)理名字，基金編碼，基金簡稱等，均即可搜索到對應(yīng)的基金列表，選擇基金即進入該基金的分析詳情頁面。

2、綜合評估

一句總結(jié)該基金特點：主題型基金，重倉醫(yī)藥行業(yè)，近期醫(yī)藥行業(yè)利好表現(xiàn)亮眼，由于持倉集中單一行業(yè)，若市場風(fēng)格切換可能導(dǎo)致較大波動。

3、航海指數(shù)

用百分制的分?jǐn)?shù)外加謹(jǐn)慎，關(guān)注，積極三級，分?jǐn)?shù)區(qū)間的含義：

謹(jǐn)慎：0-35

關(guān)注：35-65

積極：65-100

可見該基金近一個月的表現(xiàn)相較于歷史表現(xiàn)取得了64分的較高分?jǐn)?shù)，表現(xiàn)亮眼，但未來得分有38分則存在一定的波動和風(fēng)險。

4、業(yè)績拆解

對基金收益進行了拆解，基金收益=股票選擇收益（資產(chǎn)配置beta貢獻） + 行業(yè)輪動收益（行業(yè)配置Beta貢獻）+股票交易收益（選股Alpha貢獻）

模型根據(jù)該基金表現(xiàn)與相關(guān)資產(chǎn)指數(shù)表現(xiàn)的相關(guān)性進而分析出該基金持有某類基金的倉位，該基金表現(xiàn)與全A表現(xiàn)高度相關(guān)，因此股票倉位屬于高倉位，再拆解股票型資產(chǎn)中的行業(yè)表現(xiàn)，與消費類指數(shù)表現(xiàn)高度相關(guān)，該基金的股票型資產(chǎn)集中配置在消費上。具體倉位變化如下：

5、未來得分

投資基金是投資基金的未來表現(xiàn)。基金當(dāng)前的持倉和基金經(jīng)理的能力對未來的業(yè)績至關(guān)重要。首先需要預(yù)測大類資產(chǎn)和行業(yè)未來的表現(xiàn)，其次基于基金當(dāng)前大類資產(chǎn)和行業(yè)持倉，測算基金在未來預(yù)期環(huán)境下的收益，然后衡量測算的未來收益在歷史上所處的分位數(shù)，最后結(jié)合基金經(jīng)理的能力對該分位數(shù)進行調(diào)整可得基金的未來分。

6、氣象預(yù)報

在基本面,估值面,資金面,情緒面,技術(shù)面,政策面等多個維度，對股票市場和債券市場的未來表現(xiàn)進行打分，分值為百分制，最終形成氣象預(yù)報，如下圖所示：

7、航道預(yù)報

將股票市場分為六大板塊，每個板塊在基本面,估值面,資金面,情緒面,技術(shù)面,政策面等維度，對各板塊未來表現(xiàn)進行打分，分值為百分制，各板塊與中信一級行業(yè)的對應(yīng)關(guān)系如下：

科技：電力設(shè)備及新能源、電子 、傳媒、計算機、通信；

原材料：有色金屬、煤炭；

制造業(yè)：建筑、建材、機械、汽車、國防軍工；

公用事業(yè)：電力及公用事業(yè)、鋼鐵、石油化工、基礎(chǔ)化工、交通運輸；

消費：醫(yī)藥、農(nóng)林牧漁、家電、食品飲料、消費者服務(wù)、輕工制造、紡織服裝、商貿(mào)零售、綜合；

金融地產(chǎn)：非銀金融、銀行、綜合金融、房地產(chǎn)；

最終形成航道預(yù)報，如下圖所示：

8、基金經(jīng)理能力

以氣象預(yù)報（大類資產(chǎn)預(yù)測）、航道預(yù)報（行業(yè)板塊預(yù)測）為記住，通過五大評分維度評估基金經(jīng)理在未來預(yù)報的投資環(huán)境中的需要的基本投資能力，最終形成當(dāng)前基金經(jīng)理的能力評分。

大類資產(chǎn)配置能力：根據(jù)該基金在大類資產(chǎn)的配置上，與大類資產(chǎn)指數(shù)表現(xiàn)比較，形成評分，并在同類產(chǎn)品，同時間段進行比較，形成能力標(biāo)簽；

行業(yè)配置能力：根據(jù)該基金在行業(yè)的配置上，與行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)比較，形成評分，并在同類產(chǎn)品中進行比較，形成行業(yè)配置能力標(biāo)簽；

風(fēng)格配置能力：同上，該基金在風(fēng)格配置上的能力標(biāo)簽；

場景應(yīng)對能力：該基金的歷史區(qū)間在，在不同場景區(qū)間內(nèi)的表現(xiàn)，與同類比較形成場景應(yīng)對能力標(biāo)簽；

選股和交易能力：該基金的收益，通過因子剝離后剩余的Alpha能力進行同類排名，形成選股和交易能力；

該基金的能力評價見下圖所示：

根據(jù)該基金的標(biāo)簽，找到同類基金，如下圖所示：

10、航海新聞

該基金相關(guān)的市場，板塊及重倉股相關(guān)的新聞，如下所示：

免責(zé)聲明:本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。