八月悄然過去,社群內又沉淀了不少高質量的討論和獨家內容。
今天特意整理出這段時間的精華內容,與各位分享。如果你對消費行業趨勢、資本市場和企業戰略感興趣,期待能給你帶來一些啟發。
一、股價跌了 50%,lululemon 不酷了嗎?
今年以來,lululemon 的發展節奏頗受關注 —— 公司調低利潤預測后,股價直接跌去 50%。
作為核心市場的北美,營收僅實現 3% 的增長,可比銷售額甚至出現下滑。業績壓力下,“美國大本營增長乏力,中國市場扛起增長大旗” 成為現實:中國大陸市場凈營收同比增長高達 21%,成了品牌最亮眼的增長極。
站在上市公司角度,lululemon 急需在中國市場 “拓展增量、多賺到錢”,于是 “下沉” 成了核心策略:
大量上直播間:直播間話術更接地氣、直白,折扣力度也明顯加大,試圖通過直播拉近與更廣泛消費者的距離;
奧萊店 + 三線城市擴張:全面進軍下沉市場,2025 年計劃新增 30 家三線城市門店;目前國內已有 4 家奧萊店,分布在上海、北京、天津、蘇州。像熱門瑜伽褲,原價 980 元,奧萊價直接降到 380 元。
不過,降價帶來的真的只有好處嗎?社群里進一步討論。
二、外賣之后,旅游是巨頭下一個戰場
8 月,淘寶 App 首頁頂部上線 “飛豬” 入口,與 “閃購”“國補” 等標簽欄并列。這個變化釋放了一個明確信號:淘寶不再只聚焦外賣、電商,開始深度切入旅游賽道。
旅游市場的 “想象空間” 確實值得關注:攜程市值一度超過京東,如今兩者差距也很小,均在 400 億美金上下浮動;而且攜程凈利潤能達到 20%,在當下市場環境中,酒旅是國內少數還能 “持續保持增長” 的行業。
從業務邏輯看,外賣是高頻低客單價,實物電商是中頻中客單價,酒旅服務是低頻高客單價。阿里的 “如意算盤” 很清晰:這幾類業務性質不同,卻能互相導流、豐富用戶價值。可以期待,接下來不僅淘寶首頁,整個 App 的信息流里,大概率都會加入旅游相關產品。
社群內還分享了酒店旅行與電商平臺的深度融合催生的新變化。
三、高端火鍋的顯著降價,給我們什么啟示?
先分享一句觀察視角:“在通脹的地方掙錢,通縮的地方花錢”。
前段時間去巴奴火鍋,人均只要 100 元左右 —— 要知道,兩年前我光顧時,人均接近 200 元,大眾點評上目前還顯示人均 160 元。但實際體驗下來,巴奴的服務、產品質量依舊保持高水準,用餐品質感明顯優于海底撈。有意思的是,海底撈客單價也在下降,早已低于人均 100 元。
幾年前我任職的投資機構差點以 60 億估值投資巴奴,當時海底撈市值接近 2000 億,誰也沒預料到 “通縮” 會成為后來的市場趨勢。
更多高端消費品降價內卷的趨勢,可前往社群內繼續討論。
四、東南亞市場的進入機制和隱秘門檻
印尼市場的規模足夠吸引人,可中國企業想進入,卻要面對不少現實難度。
其中一個關鍵癥結在于:印尼經濟,實則被各類「教父」(或者說資本家集團、大家族及既得利益集團)深度操縱。有一本書叫《亞洲教父》,對東南亞經濟里 “資本集團操控” 的話題介紹得很傳神,不過這本書目前在國內似乎已經絕版了。
不妨對比下中國經濟:我們有很強的政府主導特征,但在政府不主要關注的領域(比如早年的互聯網,以及現在的消費品行業),是高度市場化的,“能者居之”—— 一旦行業有新變化,或者舊巨頭表現不佳,新玩家很快就能崛起。
社群內我分享了更多具體例子。
以上是近期社群內部分精華內容梳理。
在社群里,我們會實時討論商業熱點,分享獨家的資本市場洞察,還能第一時間獲得海內外考察第一手的信息分享。
此外,我最新出版的著作「趨勢紅利」,社群內朋友通過專屬鏈接購買,將發出簽名版。簽名版書籍不會公開發售。
歡迎下方掃碼加入。
![]()
特別聲明:以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布,本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.