海南銀行，何日出沼澤？

這幾天，海南銀行因在基金銷售等方面存在的多項違規(guī)事項，被證監(jiān)會海南監(jiān)管局責令整改。

基金銷售帶來的收益，對應的是銀行手續(xù)費和傭金收入。作為一家正式營業(yè)還不到10年的省級城商行，海南銀行各方面的規(guī)模還很“袖珍” 。

截至今年上半年末，海南銀行的手續(xù)費和傭金收入才5000萬出頭，比去年同期的6290萬少了1200多萬，降幅不小。

這次被曝出基金銷售等多項違規(guī)后，海南銀行的傭金收入可能還會雪上加霜。

但傭金收入在海南銀行的收入占比中畢竟體量偏小，目前看還算無傷大雅。

對海南銀行而言，營收和凈利潤雙降以及資產(chǎn)質(zhì)量惡化的潛在可能性陡增才是心腹大患。

去年，海南銀行營收24.8億，同比增長11.85%，看著增幅不小，但凈利潤只有4.5億，同比大跌9.93%，很是難看。

進入2025年，營收和凈利潤指標雙降的趨勢還在加劇，經(jīng)營指標大面積亮出紅燈。

今年一季度，海南銀行營業(yè)收入下滑19.6%，凈利潤下滑幅度更高達22.5%，迎來“開門黑”。

到今年6月末，海南銀行營業(yè)收入11.46億元，同比繼續(xù)下滑15.6%，而凈利潤僅3.05億元，同比下滑幅度達24%以上。

進一步細究一下，我們發(fā)現(xiàn)，海南銀行營收的下滑，主要是因為占據(jù)營收絕大部分占比的利息收入下滑導致的。

今年上半年，海南銀行利息收入只有19.93億，比去年同期的22.23億少了2.3億，降幅超過10%。

而凈利潤的下滑，一個重要原因是近年來海南銀行計提的貸款減值損失大幅增加。2023年計提了10.4億，2024年又計提了12.7億，今年上半年，繼續(xù)計提近4.6億。

而2023、2024這兩年，海南銀行的營業(yè)收入才22.2億、24.8億，這意味著，海南銀行拿出了近一半的營業(yè)收入用來填補貸款損失的窟窿。如此一來，海南銀行的凈利潤怎么可能好看？

但這還沒完。

去年年報，海南銀行一舉計提的各項資產(chǎn)減值準備余額高達38.52億，其中絕大部分是貸款損失準備，高達38.15億。

刨掉2024年底當期已經(jīng)確認的這12.7億后，還有25億多，巨額的資產(chǎn)減值準備，可能持續(xù)侵蝕海南銀行的利潤表現(xiàn)。

但杯具的是，盡管如此大力度地計提貸款損失，海南銀行未來的資產(chǎn)質(zhì)量，可能還是讓人樂觀不起來。

（海南銀行2024年報）

看上圖，就在2024年，海南銀行的關注類貸款，比2023年翻了2倍多，直接從不足30億猛增到64億以上。

這意味著，海南銀行未來新增不良的風險在大幅增加，其潛在的貸款質(zhì)量風險未來還可能持續(xù)暴露，年報公開的1.71%這一不良貸款率，并不能準確、全面反映海南銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。

從海南銀行貸款行業(yè)分布看，截至2024年末，海南銀行的貸款，絕大部分為公司貸款。

公開信息顯示：海南銀行的公司貸款，高度集中于房地產(chǎn)、租賃和商務服務業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及建筑業(yè)這五大行業(yè)，合計占了總貸款比重的63%以上。

這其中，房地產(chǎn)業(yè)作為海南銀行貸款投放的重中之重，截至 2024年末，海南銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額超過113億，占對公貸款余額比重接近20%。

如此看來，海南銀行的“含房量”，確實是高了。

最后有一點，頗有些出人意外。去年，海南銀行在凈利潤明顯下滑的背景下，還堅持漲薪了。

去年年報顯示，海南銀行職工薪酬從49974萬元漲到約6.12億，薪酬總額大概增加了1.13億，整體漲薪幅度約為22.6%。

當然，對海南銀行具體員工而言，其體感差異可能較大。

2024年，海南銀行董監(jiān)高等關鍵管理人員薪酬及福利支出2056.71萬元，相比2023年的1486.18萬元，增幅達38.39%。相比22.6%的整體薪酬漲幅，董監(jiān)高群體高出了大約16個百分點。

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