沒想到！分散配置居然跑贏99%的散戶！

昨天有個人評論區說自己已經滿倉滿融科技了，勸我不要唱空，好自為之，

吃肉我倒不羨慕，

因為我知道跑得不夠快的話，老寒腿可能隨時被埋里面。

而且我也沒有酸，咱就是在扒芯片產業鏈的時候，順帶說幾句自己的感受而已，并無惡意~

看我文章比較久的讀者，應該也知道，我是一個全球多元資產配置理念的踐行者，行業都很少配置，更何況是一些高估值行業，

更多是資產包里面放多少比例的價值股，成長股，大類資產可以配置黃金、美債、美股ETF等等，

不少人對資產配置還是沒啥概念，覺得我這么分散肯定賺不到錢，只有集中火力all in才能賺個大的，

這里我別的不說哈，你們可以自己回測一下基金組合，看下資產配置策略怎么樣，

之前和你們說過紅色火箭這個免費小程序，它就有組合回測的功能，

具體怎么使用我示范一下，首先點擊首頁-指數組合-測一測-自主創建-添加產品-生成回測

然后輸入我們需要回測的基金，這里以永久投資組合為例，輸入納斯達克100、標普500、美元債、中債、黃金，

我們設置納斯達克100配比12.5%，標普500配比12.5%，黃金配比25%，中債25%，美債25%，

然后就可以生成一個永久策略的歷史數據回測圖，

輸出結果顯示三年漲幅70.74%，同期滬深300指數為漲幅18.41%，標普500漲幅83.51%，

永久策略收益秒殺滬深300，略遜色于標普500。

再看它的風險系數，最大回撤9.19%，遠低于滬深300的24.8%和標普500的18.62%，

夏普比率這里計算結果為0.12，滬深300為0.02，標普500是0.08，

不過這里也可以看到，這個策略正收益天數其實就是55.14%，比滬深300的49%也高不了很多，

說明策略不是每天都有收益，但波動卻比指數小一半，說明是靠極低的波動，積少成多來賺錢，

組合回測里還有很多小功能，比如組合雷達，

如圖紅線是搭建后的策略，會發現永久策略不管是收益率、夏普比率、勝率、波動控制還是最大回撤，都實現了對滬深300的幾乎全包圍，

和標普500比除了收益略遜色，其他也幾乎是全包圍。

再看近五年的收益率，五年漲幅79.1%，同期滬深300指數漲幅0.07%，標普500漲幅115.36%，

此外紅色火箭還可以查看定期進行再平衡之后的回測數據，

近五年來看，以年為周期的再平衡，相比不平衡的永久策略業績有所下滑，從76.3%降低到了66.6%，

可能有人會好奇為啥再平衡收益反而降了，主要是因為近五年美股和黃金單邊上漲，所以再平衡等于減倉，會降低收益性，

但我一直說長期再平衡反而可以提高收益性，是因為遇到美股和黃金極端下跌的時候，永久策略再平衡等于鎖定了收益再進行補倉，

這時超額的效果才會體現出來，比如遇上08年、00年這種超級大跌。

對了，在回測界面我們還可以更改參考基準，比如把美股換成黃金，

從2013年12月以來黃金漲幅237%，永久策略漲幅215%，業績略遜色黃金，

但黃金基本都是猛漲一波就歇菜好幾年，永久策略投資體驗要穩上許多，

此外還可以查看組合不同品種之間的相關性：

如圖，標普500和納斯達克100這倆相關性高達0.97，

所以永久策略里標普和納斯達克之間分散的意義其實有限，這倆都是孿生兄弟效果，

反觀近三年標普1和黃金3相關性僅為0.01，標普1和美債5的相關性也只有0.09，黃金3和美債5關系為-0.04，

四類資產相關性極低，這些才是分散配置的重中之重，有了其他三樣，才能做到東邊不亮西邊亮，

生成回測之后，我們也可以把它保存到一個組合界面，后續隨時可以跟進凈值。

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最后說回行情，今天A股3451股下跌，1474股上漲，

近期流行語是“你怎么不買紅的，是不喜歡么？”

看了下，領漲的基本都是大盤科技股居多，小盤科技股也在跌，大盤科技正在瘋狂吸收整個盤子流動性，

這也說明市場抱團比較極致，實體經濟越差，越寄希望于宏大敘事，那些跟現實生活沾點邊的老登板塊，可要坐住了...