香港分紅險，90%的人可能都選錯了

王者對決，比拼的是全方位能力！

作為港險市場當紅明星產品永M萬年Q·星H系列II和安S盛L系列II誰才是頂流備受討論，但事實是這兩款產品從設計基因上就不在一條賽道上。

盛L系列II在提領、預期回報速度上2個維度略微領先，而“六邊形戰士”永M萬年Q?星H系列II在剩余更重要的四個維度（保證、穩健、分紅結構、增值服務）占據絕對優勢。

這個背后源于2者不同的設計思路，

永M萬年Q?星H系列II——本質是在確定性和穩定性根基下的高預期、高提領，他們認為如果缺乏這個根基，再高的分紅也如空中樓閣。

盛L系列 II——追求預期下的回報速率（30年前預期回報）、更極致提領（預期提領），其在提領和預期回報上略有優勢。

可以看出，永明的設計思路從來不是“比誰跑得快”，而是“比誰跑得遠、跑得穩”。背后永明穩健“鐵三角”（即保證、分紅結構、穩定性）起到了相當重要的作用。

三大支柱構筑的護城河，讓其在中長期持有體驗上表現卓越，更在不確定的市場環境中為持有人提供了彌足珍貴的確定性。

保證 拼的是確定

保證部分占比越高，保單確定性就越高。

在保證回報維度，萬年Q?星H系列II優勢顯著，不僅領先盛L系列 II，更是領先全市場產品，快保證回本期+高保證回報率徹底消除收益波動顧慮。

「保證回報率」更高！

在保證內部回報率上，萬年Q·星H系列II優勢明顯，幾乎在所有保單年度都高于盛L系列II，其保證內部回報率達到市場的「天花板」水平。

高保證內部回報率，也讓萬年Q·星H系列收益確定性更高。

「保證回本期」更早！

以星H尊享II 5年繳（美元）為例，13年就能保證回本，而星H傳承II更是10年就能保證回本，領先盛L系列II15-25年保證回本。

穩健 拼的是安心

產品的抗跌能力至關重要

面對市場下行壓力，萬年Q·星H系列II在悲觀場景下的表現依舊穩健，較競品展現出更強的抗風險能力，為客戶資產保駕護航。

「悲觀情景」預期回報領先

悲觀市場情景下，萬年Q·星H系列II的預期總回報幾乎所有保單年度都高于盛L II至尊，風險緩沖墊更厚。

以5年繳美元保單為例

萬年Q·星H系列II的第20年預期總回報超4%，30年超4.6%，預期回本期也在10年以內，全面優于盛LII至尊。

紅利 獨一份雙保證

產品的核心差距藏在分紅結構里

萬年Q·星H系列II紅利結構清晰，派發比例穩定且具備強保障屬性，歸原紅利比例領先競品，能夠讓客戶持續享受長期紅利收益。

歸原紅利占比更高

歸原紅利一經派發即確定，占比越高分紅越穩定且更有保障。

• 盛LII至尊5-50 年歸原紅利占比僅14.12%

• 萬年Q·星H系列II以22.76%的占比遙遙領先，甚至是友B環Y盈活（8%）的近3倍

更關鍵的是，萬年Q·星H系列的歸原紅利派發后，不會因市場波動縮水，而盛LII至尊的現金價值不保證，提領時可能面臨“實際到手縮水”的情況。

雙保證紅利結構更優

• 盛L系列II等產品的歸原紅利僅保證面值，現金價值隨市場波動，提領時需折現，長期穩定性不足。

• 萬年Q·星H系列獨創“歸原紅利雙保證”：紅利一經派發，不僅面值鎖定，現金價值也直接寫進合同，兼具周年紅利的靈活和歸原紅利的穩健。

萬年Q·星H系列的紅利，拿到手就是“確定的財富”，哪怕后續市場下行，也不會縮水；盛L系列II等產品的紅利，更像“浮動的預期”，需要依賴長期分紅達標才能兌現。這種 “鎖利能力”，讓長期提領更有底氣。

回報 預期回報更高

跑得快VS跑的穩

預期回報維度上，萬年Q·星H尊享II與盛L II至尊在前30年略有差距，但在合理范圍，40年之后預期回報率基本一致，結合萬年Q·星H尊享II更強的穩健性與紅利保障，拉長時間看，永明讓人很安心。

盛L II至尊的高預期回報，是通過"壓縮保證賬戶、提高風險敞口"實現的。這種策略在順境中表現亮眼，但在逆境中波動更大。

萬年Q·星H尊享II選擇了一條不同的路：不追求極致的演示數字，而是追求極致的穩定。對于一份要陪伴你幾十年的保單來說，這種選擇可能更加明智。

提領 拼的是長期

提的快、提的多、提的久

在提領維度上，雖然萬年Q·星H尊享II在提領后前30年剩余現金價值略低于盛L II至尊，但差距不大，30年后即被追平，且萬年Q·星H尊享II能夠滿足日常需求。

如果只看提取密碼的話，還是有一點點風險，因為它是一個比較極限的測算。一旦某些年份的分紅不達標，那么可能就會影響到后續的提取。

這種情況下，就需要更加關注提取后的剩余價值，以及它的分紅結構是不是足夠穩健，這決定了產品是不是真的適合提取。

和提取關系比較大的分紅主要就是歸原紅利。

這部分紅利是每年派發，最適合提取的一部分紅利。歸原紅利占比多，提取的穩定性就會更強，不會輕易動到本金。

增值服務 拼的是周全

財富穩健增長，健康更要保障

相比盛L系列 II的無額外健康增值服務，萬年Q·星H尊享II在這塊可謂一騎絕塵，永M通過eSun寶提供一站式健康管理解決方案，涵蓋各項專業增值服務，如醫療綠色通道、意外護理險等服務，為客戶構建財富+健康雙滿分的綜合保障。

• 就醫無憂，全球資源觸手可及：永M為客戶搭建了覆蓋全球醫療網絡，通過綠色醫療通道，無需長時間輪候即可預約門診或住院，提供內地陪診、海外就醫轉介、24 小時國際緊急支援等服務。

• 精準診療，專屬方案定制：通過“eSun寶”提供專業評估、醫生轉介、第二醫療意見等服務，更首創免費全面癌癥基因檢測助力醫生定制個人化治療方案。

• 費用與康復雙保障，全程無后顧之憂：永M推出免找數安排服務，出院無需額外付費；術后更提供癌癥及中風家庭支援，包括直系親屬心理輔導，以及 “愛屋及烏” 保障等。

寫在后面的話：

永 M 萬年 Q?星 H 系列 II 之所以能成為港險 “六邊形戰士”，核心在于“保證回報、穩健性、紅利結構”構筑的鐵三角核心優勢，搭配全生命周期增值服務，形成了無可替代的綜合競爭力，綜合實力穩居行業領先。

這種 “確定的長期價值”，才是最稀缺的財富底氣。

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