2025大健康行業(yè)巨變：心智之戰(zhàn)打響，AI重構(gòu)生態(tài)，商業(yè)化破局進(jìn)行

編者按：

歲末將至，站在2025年的時間節(jié)點(diǎn)回望，技術(shù)浪潮的奔涌、消費(fèi)需求的變遷、商業(yè)模式的迭代，構(gòu)成了全新的商業(yè)圖景。連線Insight推出年終盤點(diǎn)專題系列，試圖捕捉不同企業(yè)在這幅變局圖景中，如何應(yīng)對挑戰(zhàn)、抓住機(jī)遇。本期為第一篇，關(guān)注大健康行業(yè)。

文/王慧瑩

編輯/子夜

當(dāng)人們談?wù)摗敖】怠?，人們究竟在談?wù)撌裁矗?/strong>

是體檢報(bào)告上的指標(biāo)，是一種遠(yuǎn)離醫(yī)院的生活狀態(tài)，還是一個能隨時解答焦慮AI醫(yī)生。

如今的大健康行業(yè)，所有參與者都在試圖重新定義這個問題的答案。

在中國，20萬億元級的大健康市場正處于數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期。不僅有螞蟻、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)布局，還有平安好醫(yī)生、北電數(shù)智等企業(yè)入場。

這是需求推動的結(jié)果。過去幾十年來，我國建立起全球最為龐大的醫(yī)療系統(tǒng)和醫(yī)保體系。但隨著我國人口老齡化加劇，看病難、看病貴等問題帶來的供需缺口進(jìn)一步加大，也推動大健康行業(yè)進(jìn)入新的階段。

曾經(jīng)跑馬圈地的流量爭奪賽早已落幕，一場圍繞用戶心智的精準(zhǔn)角逐已然開啟。一個確定性的行業(yè)共識時，行業(yè)未來的領(lǐng)跑者，是具備醫(yī)療生態(tài)整合能力的全能型選手，即能利用技術(shù)和資源為患者提供普惠的醫(yī)療解決方案。

這背后，醫(yī)療大模型的規(guī)?；涞爻蔀殛P(guān)鍵引擎，大模型賦能千行百業(yè)，百川智能創(chuàng)始人王小川更是直言，“醫(yī)療是大模型皇冠上的明珠”。

AI+醫(yī)療的組合下，打破了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療簡單的醫(yī)患連接，而是將AI能力從單一問診場景延伸至健康管理全流程，涉及“防、篩、診、治、管”等眾多場景。

熱潮之下，醫(yī)療行業(yè)巨大的供需缺口，讓醫(yī)療向來是個難啃的“硬骨頭”，“投入高、周期長、回報(bào)慢”也是企業(yè)們面對的共同難題。

對行業(yè)玩家而言，商業(yè)化路線選擇很重要，但比這更重要的，是能否讓自身的應(yīng)用深入到真實(shí)的醫(yī)療場景中，讓其從有用變好用。

這場競賽沒有輕松破局者，大家都在死磕。

1、大健康行業(yè)轉(zhuǎn)向——從流量爭奪到心智比拼

說起大健康，很多人更熟悉的是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療——只要一部手機(jī)就能實(shí)現(xiàn)掛號、繳費(fèi)、打印報(bào)告單、取藥、醫(yī)保結(jié)算等全流程就醫(yī)業(yè)務(wù)。

2015年12月全國首家互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院上線，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)融資總額曾一度超過200億元。如今，中國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療也步入其發(fā)展的第10個年頭，一批互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司經(jīng)歷轉(zhuǎn)型。

12月5日，國銳生活服務(wù)集團(tuán)以2.69億元拿下春雨醫(yī)生78.3%股權(quán)。今年年初，螞蟻集團(tuán)宣布正式收購好大夫在線。

曾經(jīng)的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療頭部企業(yè)相繼“賣身”，也透露著互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療及整個大健康行業(yè)的變化。

隨著用戶健康需求的升級，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療時期基礎(chǔ)的在線問診、購藥服務(wù)已無法滿足用戶的需求。尤其是在醫(yī)療體系更為成熟的當(dāng)下，能否為用戶提供更專業(yè)、更個性化的全周期健康服務(wù)，更為關(guān)鍵。

需求倒逼供給，供給推動轉(zhuǎn)型。大健康行業(yè)競爭正式進(jìn)入以數(shù)據(jù)、內(nèi)容和服務(wù)專業(yè)性為核心的心智比拼階段。

轉(zhuǎn)型之下，各玩家為了搶到蛋糕，都在走差異化路線。

與C端聯(lián)系最密切的莫過于螞蟻集團(tuán)。

12月15日，螞蟻集團(tuán)旗下AI健康應(yīng)用AQ正式宣布品牌升級為“螞蟻阿福”。升級后的阿福聚合了健康陪伴、健康問答、健康服務(wù)三大核心功能，身份也從單純的AI工具轉(zhuǎn)型為“AI健康朋友”，聚焦健康問答、健康陪伴、健康服務(wù)三大核心功能。

圖源螞蟻阿福APP

這種“用戶—醫(yī)生—醫(yī)療機(jī)構(gòu)”的三維服務(wù)體系，讓阿福從答題機(jī)器人升級為全流程健康服務(wù)平臺。

背靠螞蟻集團(tuán)的流量優(yōu)勢與生態(tài)資源，將健康服務(wù)滲透到用戶日常生活的各個場景，以低門檻、高便捷性的體驗(yàn)構(gòu)建C端用戶心智。

同樣背靠大廠生態(tài)，在C端布局的還有“醫(yī)、藥、健康管理”一體化服務(wù)的京東健康。不同于單一的在線問診平臺，京東健康構(gòu)建的是電商邏輯下的“醫(yī)藥閉環(huán)”生態(tài)。用戶在平臺上完成購藥后，可通過系統(tǒng)自動關(guān)聯(lián)復(fù)診提醒，形成從藥品購買到健康管理的完整鏈路，以此形成更強(qiáng)的用戶心智。

相比于螞蟻、京東這類互聯(lián)網(wǎng)巨頭的跨界布局，平安好醫(yī)生用“醫(yī)險(xiǎn)協(xié)同”的路線來搶奪用戶心智。

今年6月，平安健康醫(yī)療科技有限公司品牌正式煥新為“平安好醫(yī)生”，并將品牌名片升級為“家醫(yī)主動護(hù)，名醫(yī)零距離，就醫(yī)全程管”，標(biāo)志著品牌走入新階段。

背靠平安集團(tuán)，平安好醫(yī)生將醫(yī)療健康服務(wù)與平安集團(tuán)的保險(xiǎn)、居家養(yǎng)老等業(yè)務(wù)深度融合，成為平安好醫(yī)生的核心競爭力。截至2025年9月末，在平安集團(tuán)近2.50億個人客戶中，約63%同時享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈的服務(wù)權(quán)益。這部分客戶的客均合同數(shù)約3.38個、客均AUM達(dá)6.34萬元，分別是不享有相關(guān)權(quán)益客戶的1.6倍和4.0倍。

顯然，金融與健康業(yè)務(wù)的雙向賦能，一定程度上提高了平安好醫(yī)生的用戶黏性。更關(guān)鍵的是，平安好醫(yī)生為保險(xiǎn)客戶提供定制化的健康管理方案，將被動理賠轉(zhuǎn)化為主動健康管理，這種管理式醫(yī)療成了平安好醫(yī)生搶蛋糕的關(guān)鍵。

和行業(yè)很多玩家都不同，“AI原生國企”北電數(shù)智則將重心放在醫(yī)療行業(yè)B端和G端的賦能上，推動傳統(tǒng)醫(yī)療數(shù)字化、AI化轉(zhuǎn)型。

隨著基層醫(yī)療服務(wù)能力不足、健康管理閉環(huán)缺失等痛點(diǎn)日益突出，北電數(shù)智的星火·醫(yī)療底座恰好切中這一市場需求。通過星火·醫(yī)療底座，北電數(shù)智一方面能夠?yàn)橹腥沼押冕t(yī)院等頭部醫(yī)院，構(gòu)建從基礎(chǔ)設(shè)施到應(yīng)用落地的一站式AI醫(yī)療賦能體系，涵蓋醫(yī)療可信數(shù)據(jù)空間、專病大模型和Agent開發(fā)平臺，顯著提升診療效果，推進(jìn)AI在醫(yī)療領(lǐng)域的深度應(yīng)用。

另一方面，通過與各區(qū)域基層衛(wèi)健委開展合作，北電數(shù)智AI全科醫(yī)生助手能夠助力基層在慢性病/基礎(chǔ)病篩查預(yù)防、診療能力提升、疾病管理等核心場景實(shí)現(xiàn)突破，推動優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源向基層延伸、向民生健康場景下沉，助力推進(jìn)分級診療體系建設(shè)。

這種面向B端和G端的賦能模式，憑借深厚的技術(shù)積累和政策適配性，在醫(yī)療數(shù)字化基建領(lǐng)域建立了品牌壁壘。

回看2025年的大健康行業(yè)，正處在一場由技術(shù)引發(fā)的轉(zhuǎn)型與重塑之中。盡管各家企業(yè)的服務(wù)打法差異顯著，但背后指向的趨勢高度一致：以專業(yè)能力為核心，以個性化服務(wù)為抓手，構(gòu)建用戶長期信任的心智認(rèn)知。

2、“AI+醫(yī)療”，場景軍備競賽開啟

如果說過去大健康行業(yè)的變量是互聯(lián)網(wǎng)，如今，AI莫過于是最大變量。

從去年大模型元年爆發(fā)，到今年的規(guī)模化落地，AI賦能千行百業(yè)。隨著DeepSeek等開源大模型的迭代與升級，AI也成了大健康行業(yè)的標(biāo)配能力，AI醫(yī)療瞬時火熱。

今年以來，螞蟻、京東、騰訊、字節(jié)等巨頭都將觸角深入AI醫(yī)療，聚焦用戶問診、買藥等基礎(chǔ)需求。此外，“AI六小虎”中，除了百川智能“All in醫(yī)療”外，月之暗面今年也被爆出布局AI醫(yī)療產(chǎn)品，對有醫(yī)療相關(guān)背景的人才進(jìn)行了公開招聘。

玩家們的熱情得到驗(yàn)證。據(jù)弗若斯特沙利文預(yù)測，中國AI醫(yī)療市場將迎來爆發(fā)式增長，規(guī)模預(yù)計(jì)從2023年的88億元激增至2033年的3157億元，十年間復(fù)合年增長率高達(dá)43.1%。

這其中，醫(yī)療行業(yè)涉及的鏈條長、場景多，讓醫(yī)療診治更方便、更好用是最關(guān)鍵的，這也決定了AI醫(yī)療應(yīng)用是行業(yè)競爭最為激烈的一環(huán)。

不少企業(yè)將重點(diǎn)放在了基層醫(yī)療、家庭醫(yī)生的AI賦能上。傳統(tǒng)基層醫(yī)療的痛點(diǎn)在于，醫(yī)療資源不對稱，尤其是面對復(fù)雜病癥，基層醫(yī)療普遍存在診療能力不能滿足實(shí)際需求的現(xiàn)象。

AI的出現(xiàn)，致力于補(bǔ)足基層醫(yī)療的供需缺口，可以讓醫(yī)療資源再配置，讓更偏遠(yuǎn)地區(qū)患者獲得接近一線城市的診療標(biāo)準(zhǔn)。

像螞蟻阿福走的是“AI名醫(yī)”路線，目前六位國家院士領(lǐng)銜全國500多位名醫(yī)在阿福上開設(shè)了“AI分身”，累計(jì)解答超過2700萬個健康咨詢。比如，對醫(yī)療資源相對匱乏的偏遠(yuǎn)地區(qū)用戶而言，通過“拍圖問診”功能直接就能獲得皮膚病、外傷等問題的初步診斷，相當(dāng)于擁有了隨身健康助手。

京東健康則基于“京醫(yī)千詢2.0”大模型發(fā)布“AI京醫(yī)”智能體系列產(chǎn)品，包括面向用戶的AI醫(yī)生、AI藥師、AI營養(yǎng)師、AI心理咨詢師等專業(yè)服務(wù)智能體。截至2025年6月，“AI京醫(yī)”智能體累計(jì)服務(wù)用戶數(shù)已超5000萬。

和京東健康一樣對專業(yè)角色全布局的還有平安好醫(yī)生。通過自主研發(fā)的“平安醫(yī)博通”多模態(tài)醫(yī)療大模型，平安好醫(yī)生推出“7+N+1”醫(yī)療AI產(chǎn)品體系。其中，7代表七大AI醫(yī)療產(chǎn)品，涵蓋AI家庭醫(yī)生、AI養(yǎng)老管家、名醫(yī)數(shù)字分身AI慢病管理師等，貫穿預(yù)防、診療、康復(fù)全流程。

另一邊，科技公司也在積極通過醫(yī)療大模型布局。

科大訊飛旗下的AI醫(yī)療應(yīng)用訊飛曉醫(yī)，基于星火醫(yī)療大模型，累計(jì)完成超1.4億次AI咨詢量，用戶好評率達(dá)98%；其智醫(yī)助理覆蓋全國801個區(qū)縣，累計(jì)提供11億次輔助診斷。

在AI醫(yī)療創(chuàng)業(yè)公司領(lǐng)域，百川智能跑得較快。百川智能推出的百小應(yīng)，定位為“醫(yī)學(xué)增強(qiáng)大模型”，可以通過醫(yī)學(xué)推理和循證醫(yī)學(xué)的注入，提供真實(shí)、權(quán)威的回答和引用，實(shí)現(xiàn)“MDT in One”，成為醫(yī)院、醫(yī)生臨床與科研的助理。

當(dāng)然，需要注意的是，AI醫(yī)療應(yīng)用目前僅能作為健康管理的輔助工具，涉及專業(yè)的醫(yī)療診斷行為時，仍需要交給專業(yè)醫(yī)生。

一個行業(yè)共識在于，AI應(yīng)用落地C端，雖然門檻低，但對醫(yī)療行業(yè)的介入不深，穩(wěn)定性不高。尤其在眾多互聯(lián)網(wǎng)巨頭加碼的背景之下，僅靠C端顯然不夠用。

想要在應(yīng)用層覆蓋更多用戶和場景，需要C端+B端協(xié)同發(fā)展。

比如螞蟻與上海仁濟(jì)醫(yī)院泌尿科打造專科AI智能體；京東健康推出了首個面向醫(yī)院全場景的AI產(chǎn)品“京東卓醫(yī)”；平安好醫(yī)生則通過對外開放AI醫(yī)療底層能力，推動行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化；“AI六小虎”之一的百川智能與北京市海淀區(qū)衛(wèi)健委簽署戰(zhàn)略合作，通過“1 + 2 + N”方案，共建“AI 醫(yī)生—真人醫(yī)生雙醫(yī)協(xié)同”的醫(yī)療服務(wù)模式 。

此外，像北電數(shù)智這類更專注于B端的企業(yè)，也值得關(guān)注。基于星火·醫(yī)療底座，北電數(shù)智推出由“1個可信數(shù)據(jù)基座+2大智能引擎+4大應(yīng)用場景”組成的AI醫(yī)療解決方案，打通“病患—基層社區(qū)醫(yī)院—上級中心醫(yī)院”服務(wù)鏈路。

北電數(shù)智AI醫(yī)療解決方案全景圖

近期，美的醫(yī)療發(fā)布具備國產(chǎn)自主知識產(chǎn)權(quán)的“醫(yī)學(xué)影像多模態(tài)智能診斷大模型”，目前可一次性自動檢測出包括肺結(jié)核、肺炎、氣胸、骨折等在內(nèi)的常見胸部疾病，并生成診斷報(bào)告。

本質(zhì)上，AI+醫(yī)療的組合就是技術(shù)普惠的邏輯，通過降低AI使用門檻，推動技術(shù)在復(fù)雜醫(yī)療場景的規(guī)?；涞?。

從單一問診場景到全鏈路服務(wù)滲透，從頭部企業(yè)到創(chuàng)業(yè)公司，一場圍繞AI醫(yī)療的場景軍備競賽已全面開啟，抓住AI，就拿到了大健康行業(yè)未來十年的船票。

3、最難啃的骨頭，等行業(yè)給出解法

社會需求和技術(shù)升級共同推動大健康行業(yè)走向更大的藍(lán)海。

一如春雨醫(yī)生、好大夫在線相繼被收購，從有沒有，到好不好，再到值不值，行業(yè)向前走的同時也在上演殘酷的淘汰賽。想要一直上桌，誰也不能掉以輕心。

商業(yè)化是首先要回答的問題。尤其是單一的賣服務(wù)或賣流量模式天花板已現(xiàn)，企業(yè)怎么找到可持續(xù)的商業(yè)化路徑很關(guān)鍵。

現(xiàn)階段，明確自身優(yōu)勢是第一步。

京東健康依托強(qiáng)大的供應(yīng)鏈優(yōu)勢，形成了以醫(yī)藥零售為核心、服務(wù)性業(yè)務(wù)為補(bǔ)充的商業(yè)化格局。其中，除了醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)外，京東健康持續(xù)推進(jìn)線上線下融合布局，通過“買藥秒送”服務(wù)鏈接全國超20萬家藥房，線上醫(yī)保支付服務(wù)覆蓋近兩億人口，并聯(lián)合北京兒童醫(yī)院探索“兒科大藥房”等創(chuàng)新模式，不斷拓寬服務(wù)邊界。當(dāng)前，如何進(jìn)一步提升服務(wù)性收入占比、優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，成為京東健康商業(yè)化深化的核心方向。

另一邊，螞蟻阿福相比通用入口的紅海之爭，其瞄準(zhǔn)的是用戶的專業(yè)信任和真實(shí)需求。這個策略之下，螞蟻阿福選擇以C端普惠服務(wù)積累信任與流量，進(jìn)而撬動B端生態(tài)價值。

一方面螞蟻阿福通過免費(fèi)、專業(yè)的AI健康咨詢吸引并留住海量用戶；另一方面，作為平臺連接超過30萬真人醫(yī)生，并打通掛號、買藥、醫(yī)保支付等場景，在服務(wù)流轉(zhuǎn)中創(chuàng)造價值。

其商業(yè)化的關(guān)鍵在于，如何將龐大的用戶活躍度與健康需求，高效地匹配給生態(tài)內(nèi)的醫(yī)藥、保險(xiǎn)、醫(yī)療服務(wù)等合作伙伴。對于AI醫(yī)療產(chǎn)品的商業(yè)化模式，螞蟻集團(tuán)副總裁張俊杰表示，“未來商業(yè)化一定是有空間的，但在這個關(guān)系著民生普惠、規(guī)模成長前景巨大的賽道里，投入期仍然很長。”

的確，大健康投入期長、回報(bào)慢是共性。參考平安好醫(yī)生，其經(jīng)過漫長十年的投入期，2024年才實(shí)現(xiàn)盈利。

圖源平安好醫(yī)生財(cái)報(bào)

好消息在于，找到了可持續(xù)的盈利道路，就有望跑通商業(yè)化。2025年前三季度，平安好醫(yī)生在2024年首次扭虧為盈基礎(chǔ)上再創(chuàng)新高：營收同比增長13.6%；凈利潤同比激增72.6%。

具體而言，平安好醫(yī)生將健康管理服務(wù)深度融入平安集團(tuán)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，這種模式不僅為健康服務(wù)提供了穩(wěn)定的支付來源，也顯著提升了保險(xiǎn)客戶的黏性與價值。

以北電數(shù)智、東軟為代表的企業(yè)，面向B端商業(yè)化邏輯更為直接。這種模式雖然門檻高，但穩(wěn)定性強(qiáng)，其增長直接取決于產(chǎn)品解決行業(yè)痛點(diǎn)的深度與規(guī)模化復(fù)制的效率。

像北電數(shù)智與中日友好醫(yī)院基于“櫻智o專病大模型”打造的智能體助手在院內(nèi)場景中成效顯著，使平均診療時間縮短了20%，病歷書寫效率提升了75%、質(zhì)量提升了45%。東軟近期發(fā)布的“添翼2.0”解決方案，幫助醫(yī)院實(shí)現(xiàn)流程提效與數(shù)據(jù)價值挖掘。

不容忽視的是，這條路上，醫(yī)療資源配置存在一個“不可能三角”，即效率、價格、質(zhì)量是不可能同時實(shí)現(xiàn)的。隨著互聯(lián)網(wǎng)、AI技術(shù)掀起技術(shù)革命，市場都在期待生產(chǎn)關(guān)系的重構(gòu)。

只是，醫(yī)療行業(yè)人命關(guān)天，挑戰(zhàn)遠(yuǎn)不止技術(shù)本身，是個不好啃的硬骨頭。

在供給端，醫(yī)療數(shù)據(jù)分散不利于AI醫(yī)療大模型的訓(xùn)練、醫(yī)療資源分布不均導(dǎo)致偏遠(yuǎn)地區(qū)醫(yī)療資源匱乏；在消費(fèi)端，用戶信任需要時間建立，用戶認(rèn)知也需要時間培養(yǎng)。

更關(guān)鍵的是，隨著AI技術(shù)在診療決策、健康評估等核心場景的應(yīng)用日益深入，數(shù)據(jù)泄露等風(fēng)險(xiǎn)隱患不容忽視。據(jù)國家藥監(jiān)局2025年3月發(fā)布的《醫(yī)療人工智能產(chǎn)品分類界定指導(dǎo)原則》相關(guān)解讀，2025年以來，監(jiān)管部門已加強(qiáng)對醫(yī)療AI行業(yè)的規(guī)范，要求企業(yè)加強(qiáng)模型的可解釋性、透明度建設(shè)，保障用戶的知情權(quán)和隱私權(quán)。

對于大健康企業(yè)而言，如何在技術(shù)創(chuàng)新與合規(guī)安全之間尋求平衡，將是未來發(fā)展的重要課題。

醫(yī)療大健康行業(yè)的前景無可爭議，技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)化探索并行推進(jìn)，行業(yè)正處在高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期。這場競賽的最終勝者，很可能不是模式上的孰優(yōu)孰劣，而是誰能在自己選擇的道路上，將專業(yè)、信任與效率做到極致，真正兌現(xiàn)“健康”二字所蘊(yùn)含的長期價值。