有個變量要注意

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正文：

【今日個人動態】

1.文中提到的某題材基金的倉位，不是指該基金資產占總賬戶的比例，請知悉！

2.沿用“技術指標+紀律策略+歷史百分位”的思維組合模型來做決策。

大家務必根據自己的風險偏好來做投資。不要過度猜測漲跌，市場沒有誰是股神，我們要做的是應對一切可能，讓所有可能性都應對有策。

根據這個決策組合，目前個人在定投 金融科技。

這兩天個別題材開始出現了日線級別的高9，所以有些波動也是正常的。比如，恒生科技昨天就是高9了，金融科技則是今天在高9。

所以今天我暫時先這樣維持，過兩天再看看，如果相關題材繼續上漲會停止定投。

美股AI泡沫的議論沸沸揚揚，做A股投資的絕不能當成和自己無關緊要。不過呢，資本市場的挺多事，子彈總要飛一會的，而我們總是習慣看得太遠。

股神巴菲特已經清空不少美股持倉，這絕非偶然，是值得重視的風向標。A股和美股有一定程度的關聯性，畢竟同在一個地球村，尤其是科技這類全球化屬性強的板塊，聯動效應更明顯。這波A股科技股行情，原因之一也可以說是受美股引導。要是未來美股科技股因AI泡沫破裂大跌，A股科技板塊大概率會在情緒上被牽連。

巴菲特常用的股市估值與GDP比值指標，如今已超200%，處于歷史高位，估值泡沫風險不容忽視。資本過度追捧讓美股AI相關科技股市值脫離基本面，一旦市場情緒轉向，泡沫破裂的連鎖反應會波及全球科技股估值體系。

投資A股不能只看國內盤面，美股動向必須納入考量。尤其是現在的科技板塊，后續如果市場進一步高位了要多加提防，做好倉位管理。全球資本市場互聯互通，美國AI科技股的風吹草動，情緒如果傳導影響A股，會成為左右A股科技板塊走勢的變量之一，要注意！

講這些不是告訴你科技板塊馬上要大跌。不謙虛地講，只不過早已經習慣了高瞻遠矚。

個別不太了解我的讀者，或是新來的朋友，看到我被點贊、被認可，可能心里多少有點芥蒂，甚至覺得這場景似曾相識。但我想說的是，我和老讀者之間的這份情誼，有的人并不了解，能讓他們打心底里認可，這件事本身就難如登天。

先說說我這些讀者的構成——大部分年齡都略微偏大，他們都是實打實經過生活和工作打磨的人，見過世間滄桑和人情冷暖，有自己的判斷，想讓這樣的一群人認可你，不是那么容易。

而且他們認識我的時間，大多都在三年以上，至少都是從2024年9月份那波大跌之前就一起扛過來的。而在這個時間點之前，我們也一起經歷過好幾輪行情，一次又一次印證了我們的思路是貼合市場的。他們也不是沒對比過，同樣是看過好多個博主，兜兜轉轉，最后才愿意在我們這兒駐足。

說起來，我們這號2024年之前在他們之間也算是有點小名氣，但真要說“一戰成名”，還是靠2024年9月那波下跌。別人慌不擇路的時候，我們在3000點以下、2900點以下咬牙堅持加倉，那是一種把生死看淡的魄力。一路見證風風雨雨的洗禮，才換來這批老粉的認可。

更別提，我從來沒公布過實盤，沒帶著大家跟投，更沒給過具體的基金代碼，這樣天然的自媒體短板擺在這兒，還能聚攏起一群愿意相信的人，更是難上加難。

你們看到的很多博主擁躉無數，大多是靠著直接給代碼、帶著無腦跟投，和我們這兒的氛圍完全不一樣。所以這種文風注定了能吸引來的人群就不一樣，有句話叫“物以類聚人以群分”。了解的都知道，已經寫了很多年了，也就才這么一小批讀者認可吧，并不是這兩年才突然冒出來嘩眾取寵的。

這從來不是什么明星式的追捧與奉承，而是穿越牛熊、并肩扛過至暗時刻的戰友情誼。沒有過去一次又一次的行情考驗，沒有經歷過那段咬牙堅持的日子，根本不會懂這份認可的份量。所以，不要有一種“他人皆醉我獨醒”的錯覺。

能讓這樣一群早年見過世間冷暖、性格沉穩的讀者真心駐足，其中的艱辛與不易，只有我們自己才清楚了。也希望有的朋友不必因為看到這份認可就心生芥蒂，畢竟，所有的認可都不是憑空而來，而是無數個日夜的風雨同舟熬出來的。

有的人一看委內瑞拉、敘利亞這些地方出事，腦子里立刻就跳回冷戰那一套，咋不保護盟友。

說實話，這種想法，本質上還是把國際政治，當成了江湖幫派。翻翻國際關系史，就會發現：所謂盟友關系，從來就不是大哥護小弟、小弟替大哥賣命。真正的邏輯是大哥要一直掏錢、掏資源、兜底風險。那些自認有戰略價值和地緣分量的國家，之所以愿意靠過來認你當大哥，前提只有一個：你能讓我持續占便宜。要錢、要能源、要軍事裝備、要政治庇護，索取往往是沒有上限的。理由也很簡單，那就是我在你這盤棋上有用。

可與此同時呢，他們又會死死咬住一句話：我是獨立主權國家。絕不會真把自己當附庸，更不可能像影視劇里的小弟，為大哥沖鋒陷陣、替大哥擋刀。

前蘇聯和華沙條約組織，就是一個再典型不過的案例。為了撐住這個陣營，蘇聯做了什么？年年砸錢，長期輸血，給波蘭、捷克斯洛伐克、匈牙利這些成員國搞經濟援助，低價供應能源，輸出工業設備，還得在東歐常年駐扎幾十萬軍隊。軍費、補貼、政治成本，樣樣都是天文數字。

結果呢？這些國家一邊吃著蘇聯的輸血，一邊又不斷要求更大的自主權。甚至直接鬧出“布拉格之春”這種，公開跟蘇聯對著干的事件。吃你的、用你的，但不聽你的。這種長期、單向、不可逆的資源輸出，本質上就是在持續放血。最后，陣營沒保住，自己先被拖垮了。這也是蘇聯解體的重要背景之一。

所以，那句輕飄飄的救小弟，本質上就是把國際關系想得太簡單了，這從來不是拍腦門的決定。它背后牽扯的是：地緣政治的連鎖反應、國際輿論的巨大壓力、長期且不可控的經濟和軍事成本。而且，有的國家也沒認你當大哥，這自封的大哥自己湊著臉就過去了？比如，朗朗一直認為自己才是中東大哥，你又是哪門的大哥啊，你最多就是個不能吩咐我做事的金主。

所以，尊重主權與自主選擇，是國與國交往的基本前提。如果一方長期無底線索取，另一方卻被情緒和道義綁架，這種所謂的盟友關系，時間一長，注定只會變成負擔。

說到底，還是太多人把冷戰時期的陣營對抗思維，硬套進了今天的現實世界。他們既低估了小國對自主和尊嚴的執念，也完全不理解大國在做任何決策前，要反復權衡多少成本、風險和后果。

最近，再想想越南的例子吧。

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