突發！知名量化私募，涉嫌非法經營罪

私募因為投資虧損被告的并不少見，但被起訴犯非法經營罪，走上刑事審判法庭的還是業內罕見。

最近，上海長寧法院一則開庭公告引起金融圈關注，被告人是一家知名量化私募公司，深圳前海千惠資產有限公司（以下簡稱“千惠資產”）及相關成員，案由竟然是非法經營罪。

非法經營可不是什么小事，而是直接觸及刑法的違法犯罪活動。而刑事案件通過都是先由公安機關立案偵查，認定構成犯罪后再移送檢方起訴。

如今案件已經走到起訴環節了，說明此前經偵就已經完成逐步偵查確認構成犯罪了。

據刑法第225條規定的非法經營行為主要有以下四種：

1、未經許可經營法律、行政法規規定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的； 2、買賣進出口許可證、進出口原產地證明以及其他法律、行政法規規定的經營許可證或者批準文件的； 3、未經國家有關主管部門批準非法經營證券、期貨、保險業務的，或者非法從事資金支付結算業務的； 4、其他嚴重擾亂市場秩序的非法經營行為

違反國家規定，有上述非法經營行為之一，擾亂市場秩序，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節特別嚴重的，處五年以上有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金或者沒收財產。

千惠資本雖然并非頭部私募，但在業界也是小有名氣。

中國基金協會網站顯示，千惠資本成立于2016年3月，并于2017年6月登記備案。公司注冊資本1250萬元，實繳比例90%。其規模常年保持在50~100億。

目前公司共有員工80名，2名高管，其中75人取得基金從業資格。這一員工數量遠超同行。去年10月，私募排排網曾對深圳各區的量化私募排名，千惠資產以74名員工，遠超南山區其他52家量化私募。其他規模相當的同行，員工人數還不到它的一半。

私募排排網顯示，千惠資產曾獲得2018年Wind最強私募公司榜單0-1億，2020年Wind年度榜單三年期最強私募基金-股票市場中性組、組合基金，2023年度榜單三年期最強私募基金-宏觀策略組。

值得一提的是，和千惠資本一同被列為被告的，還有4名個人，吳奕皝、徐冠倫、詹逸龍、郭煌偉。

南財社從中基協網站查詢證實，其中吳、許、郭三人均為千惠資產的持證員工。

其中吳奕皝的身份并不簡單，他不僅是千惠資本的合規風控負責人、信息填報負責人，也是公司董事。

吳奕皝的履歷相當亮眼。資料顯示，吳奕皝擁有香港科技大學金融會計雙學位，同時持有ACCA、CIMA、CFA。自2011年7月起，他任職于英國巴克萊銀行投行金融部，先后擔任財務控制部門和IBD財務部門的分析師，2014年6月至2016年5月，他任職于美國高盛銀行金融部企業會計司，職位升級為高級分析師。2016年起，他加入千惠資產，擔任風控負責人等職。

從時間來看，吳奕皝可以稱得上是千惠資產的“元老”人物，從公司成立開始一直待到現在。期間還一度擔任公司董事長。

需要注意的一點是，公司和三名員工一同淪為被告，但持股10%的法人陳立璽，以及背后持股40%的馬千蕓，這兩大千惠資產最核心責任人卻并沒有被牽連其中。

這或許說明，千惠資產也是被蒙在其中。直接原因可能和這三名員工有關。但事情究竟是怎么回事，也許只有等后續千惠資產自己的披露，或者案件宣判后裁判文書的披露。

而該案件后續究竟會對千惠資產產生多少影響，尚不得而知。

中基協網站顯示，千惠資產存在長期處于清算狀態的基金，目前共有122只產品處于提前清算狀態，88只產品正在運作，1只延期清算，2只正常清算。

去年牛市中，千惠資產產品表現較為割裂。陳立璽管理的千惠中證500指數增強1號、千惠中證1000指數增強1號、千惠中證500指數增強2號等指數型產品表現較好，去年收益均在30%以上，徐鶴群管理的千惠價投策略1號去年收益達到43.35%，但千惠嚴選穩健1號、千惠云航1號、千惠云航1號、千惠多孔波動率進取1號等表現平平，去年收益分別才3.84%、4.48%、6.49%。