怎么辦。。

市場今天真是漲瘋了，日內看就是推土機式買入，各大指數都是光頭陽。全市場成交額放量到了3.8萬億，增量資金在持續積極跑步入場！

這種成交額很多人是沒有預期到的，背后的原因還是資產荒的邏輯。

今年一季度有巨額的定存到期，現在定存1.6%的利率是真不夠看的，資金肯定會出來找機會，這我們上周也跟大家同步了。（）

昨天晚上評論區有很多人問要加倉什么，我們是不好直接給建議的，畢竟每個人的性格和風險偏好都不同。但大家面對的是同樣的環境，現在是增量市場，資產價格已經進入高波狀態，從歷史經驗看，大多數人應對高波環境的結果是比較差的，畢竟這背后有人性在作祟。

對于絕大多數人，在老倉上做少量加倉可能是阻力比較小的做法，因為之前已經積累了利潤，交易做起來不會那么困難。但開新倉一定是要謹慎的，如果遇到波動出現虧損，很容易導致操作變形。

如果現在還想去找機會，把預期兌現時間拉長可能是一個比較好的做法。去猜明后天哪個能漲，難度太大了，但去思考未來三個月會有什么事情發生，倒是比較簡單一些，因為現在增量資金已經進場，邏輯比資金更稀缺，只要邏輯夠順，都會有人過來。

未來三個月，我們認為有三個方向是值得重點關注的，這里都跟大家拆開聊一下。

一是AI，這個周末AI應用大發酵，機構討論非常熱烈，開了非常多的電話會議。海外已經在積極推進AI應用的落地了，在大模型能力提升有限的狀態下，這是必然趨勢。

后面國內也會快速跟進，春節前后是重要時間節點，除了大家聊得比較多的春晚以外，DeepSeek大概率也會在這個時間附近發新模型，2月中下旬也是港股互聯網大廠跟市場密集溝通的時間點，整個AI應用后續的刺激還會有。

與AI應用核心相關的就是恒生科技了，但這一塊要看海外的流動性變化。A股比較重要的就是計算機和傳媒這兩個行業，歷史上這種偏軟的行業彈性都是巨大的，但個股真不好選，貝塔的話跟著軟件ETF（515230）就好。

另外國內要發展AI應用，必然要補的就是算力的資本開支。去年因為供給原因，資本開支是沒有達到預期的，今年肯定是要補起來，所以國產算力鏈的整個配套以及AIDC也會有對應機會。

第二個重要事件驅動是兩會，這是A股每年都會交易的重要事件。由于今年是十五五計劃的開年，相關政策肯定會有。政策歷來是A股的重要驅動力，這也會對應帶來機會。

三是4月的財報季，每年4月是業績對股價解釋力最強的時間，在這個時候務必要重視業績。從當前的狀態看，業績增長比較確定的方向就是上游資源，漲價肯定會體現在利潤表上，最近市場對這個方向的情緒并不高，但這是一個比較好的平衡項，當下也值得持續看。

現在市場非常熱絡，很多人都比較著急，我們還是要朝著把錢帶走的目標來應對市場。在市場急漲的時候，跑不贏主線或者指數是很正常的，但對于個人來說，賺錢和虧錢就是天壤之別，心態不亂才能應對好市場。

1、期貨市場今天有點瘋，貴金屬因為避險情緒大漲，碳酸鋰因為搶出口的需求提升也干漲停了，這半年期貨行情走得真是轟轟烈烈。期貨市場是零和博弈，這波肯定又有投機盤大佬被干爆了，看了這圖就一個感受，一定要順勢而為。。

2、GEO帶動廣告板塊大漲。AI給整個社會帶來了巨變，各行業都要對AI時代進行調整才能更好地活下去。GEO就是針對大模型喜歡的語料結構進行營銷信息的重新編寫，讓大模型更加容易推薦商家寫的內容。短期肯定是會有需求的，長期會如何演繹并不好說，邊走邊看吧。

3、今天晚上很多公司都披露了2025年的年報業績預告，一般來說愿意提前預告的公司都是感覺自己狀態還不錯的。雖然4月才是業績對股價解釋力最強的月份，但機構是會根據預期的變化提前切換的。業績預告超預期的公司要關注起來，凈利潤斷層帶來的事件驅動機會確定性還是挺高的。

4、今晚有異動大牛股停牌核查，這是一個信號，市場短期高位方向會有情緒壓力，結合上證17連陽，短期市場有日內巨震是大概率事件，這種震蕩都是給大家重新調整預期的時機，未來兩天要注意波動了。