最殘酷的淘汰賽，已經開啟

文｜蘿吉

預想中比較糟糕的情況，還是出現了。

按照新車上險量數據，截止2025年11月份，全國乘用車市場累計總銷量2100.3萬輛，同比增幅依然在1.6%，而在之后的12月份，乘用車市場以15.8%的同比跌幅收尾，導致2025全年銷量由正轉負，同比下滑了0.46%。

站在中國人的立場，情況比較好的是，自主品牌去年總銷量依然實現了8.7%的同比增長，整體車市的下滑沖擊，主要由海外品牌承擔了起來，合資+獨資品牌去年總銷量的跌幅，達到了13.3%。

不管怎樣，2025已經完結，2026已經開始，溫故可以知新，我們就再來回顧下各家車企，在過去一年的總體表現吧。

新能源滲透率12月小幅回落，但全年已破50%

自去年8月份國內新能源滲透率超越55%之后，這個數字就一直在56%-60%之間波動，最高點是11月份，一度沖到59.95%，最終12月又小幅回落，降到了57.39%。

經過下半年的持續發力，車市全年的新能源滲透率增長到了53.1%，這是該數字首次實現年度破50%，新能源與燃油車之間的競爭，已經正式跨過了膠著相持的臨界點。接下來2026年的看點，就是新能源滲透率能否跨過60%節點了。

雖然新能源市場整體需求旺盛，但是在不同動力類型之間，如今的節奏卻各不相同。從去年7月份開始，國內增程、插混車型的銷量已經連跌5個月，純電車型一度成為所有動力類型中實現正增長的獨苗。

而在收尾的12月份，情況又發生了意外的變化，插混、增程車型當月銷量均實現6%以上的同比增長，一直保持兩位數大漲的純電車型，同比增幅反而縮小到了1%。

雖然這僅僅只是一個月的數據，但它能反映出的趨勢變化卻非比尋常，這意味純電迄今依然沒有完全確立自己在新能源市場的絕對主導， 2026年誰能成為新能源市場的主角，依然存在懸念。

從全年數據來看，新能源市場總體銷量1238.6萬輛，同比增長15.2%，三大動力類別也都實現了正增長。燃油車總銷量1093.8萬輛，同比下滑13.8%。全年新能源滲透率，從2024年的45.9%增長到了53.1%。

傳統自主車企：吉利12月遭遇全年首跌

長安、奇瑞全年由正轉負

由于新能源市場爆發后，比亞迪規模一騎絕塵，自主陣營里一度沒有任何一個在銷量規模上同比亞迪具備可比性的車企，而經過2025年的此消彼長，吉利終于徹底將長安、奇瑞為代表的第二梯隊徹底甩開，成為和比亞迪接近的超一線車企。

先看比亞迪，12月份繼續下滑16.2%，最終全年跌幅固定在了7.17%，這是近幾年比亞迪表現最差的一次。即便如此，其全年339.4萬輛的銷量規模，依然穩居所有陣營車企的首位。

另外值得注意的是，去年10月、11月，比亞迪同比跌幅一度達到30%左右，雖然12月整體車市下滑了15.8%，比亞迪當月跌幅卻收窄到了16.2%，除了主品牌比亞迪遭遇近三成跌幅外，騰勢（參數丨圖片）、方程豹和仰望三個品牌全部實現了大幅增長。

到去年年底，方程豹品牌總銷量21.6萬輛，同比暴漲了三倍，正式成為一個年銷規模20萬輛的高端越野品牌。

吉利汽車全年總銷量242.9萬輛，同比增長33.45%，銷量規模達到了比亞迪的七成以上，銷量絕對值依然接近百萬輛。如果2026年吉利依然能保持20-30%的增速，比亞迪持續10%左右的下滑，那么吉利是有望突破300萬輛，追上比亞迪的。

然而去年最后一個月，吉利的快速增長驟然中斷，同比微跌了0.8%，雖然已經是主流車企里的最低跌幅，但持續快速增長的勢頭被打斷，意味著2026年吉利能否繼續再度實現持續的高速增長，就不確定了。

至于第二梯隊的長安和奇瑞，12月份分別同比下滑了28.6%和36.2%，導致兩家大半年保持強勁增長的車企，全年銷量趨勢都由正轉負，其中長安同比下滑了2.3%，奇瑞下滑了0.47%。

主流合資品牌：一二線品牌全部失守

豐田年度銷量由正轉負

到了2025最后一個月，所有合資品牌基本全部遭遇兩位數同比下跌，如今國內市場的態勢，合資品牌的任務早已不是追求增長，而是盡力減緩下滑速度，即便是前幾年相對堅挺的豐田，2025年全年也遭遇了近年來罕見的同比下滑。

上汽大眾、一汽大眾去年全年的銷量，分別為98.8萬和84萬輛，下滑幅度非常接近，分別是14.4%和13.2%，最終大眾品牌全年銷量跌破200萬輛，總計售出183.7萬輛，同比下滑13.5%，已經被吉利汽車甩開了近6萬輛。

南北豐田的態勢則不大相同，一汽豐田跌幅較大，2025年同比下滑5.7%，廣汽豐田則只微跌了1%，是主流合資品牌中最堅挺的一個。最終豐田品牌去年總銷量達到148.9萬輛，同比下滑了3.38%。

本田品牌形勢最糟，廣本、東本12月銷量跌幅均達到四成左右，下滑速度始終沒有減緩跡象，兩家合資公司全年總銷量已經滑落到63.8萬輛，同比下跌了25.4%。這個銷量規模在目前的中國市場，已經淪落到了第三梯隊。

東風日產12月份也遭遇了15.9%的下滑，考慮到當月國內市場總體下跌了15.8%，日產基本上跟上了市場大盤，這里很大程度得益于剛剛上市的日產N6，12月銷量達到了7176輛，成為日產品牌第二暢銷車型。

同時日產N7銷量雖然有所下滑，但12月依然達到4438輛，和N6加到一起的總銷量超過1.15萬輛，這代表著日產品牌的新能源轉型戰略，已經取得初步成功，接下來的一年里，還將有包括全新SUV在內的一系列新車上市，是2026年最值得期待的合資品牌之一。

上汽別克如今銷量和聲量都比較低，但2025年實現了2.99%的同比增長，銷量規模重新回到了40萬輛以上。比較可惜的是，其至境L7目前的表現相對平淡，12月銷量不足3千輛，新能源戰略的推進不如日產那樣樂觀。接下來需要看別克品牌更多的新能源車，是否能在2026年實現突破。

傳統豪華品牌：奔馳頹勢加重，奧迪強勢逆襲

傳統豪華陣營里，第一梯隊的BBA此前很長時間一直保持著相似的步調，銷量和漲跌幅度都比較接近，但是從2025四季度開始，三家品牌的情況都出現了愈發明顯的差異。

先看全年總銷量，把國內、進口都算在內，拿下傳統豪華品牌銷冠的是寶馬，以58.85萬輛的成績，險勝58.62萬輛的奧迪，兩者同比跌幅分別為15.5%和17.7%。而經過比較慘淡的12月后，奔馳品牌和寶馬、奧迪的差距被拉大，全年銷量55.72萬輛，同比跌幅達到19.4%。

而看去年12月的數據，寶馬、奔馳分別同比下滑了19.4%和27.2%，奧迪卻實現了極其可貴的逆勢增長，總銷量達到6.46萬輛，同比增長了3.1%，其中銷量占大頭的依然是A6L、Q5L兩款傳統爆款，但對增量貢獻最大的，是一汽奧迪的A5L，12月銷量達到6112輛，遠高于上汽奧迪A5L Sportback的1981輛。

不過上汽AUDI品牌的E5 Sportback表現依然不太理想，12月銷量1415輛，接下來2026年的重點，是即將上市的E7X，如果它能為奧迪新能源序列打開局面，整個品牌才有望在接下來兩三年里扭轉頹勢。

二線豪華品牌中，雷克薩斯依然展現出極強韌性，12月銷量同比增長了9.6%，這在整個傳統品牌陣營里，已經稱得上是大漲。最終雷克薩斯2025年總銷量18.2萬輛，同比跌幅控制在了1.4%。

新勢力陣營：零跑、小米破40萬

鴻蒙智行直追特斯拉

每個月銷量盤點，各陣營最具看點的，永遠是新勢力。拋開海外品牌特斯拉，2025年國內六大新勢力企業——鴻蒙智行、小米、零跑、蔚來、理想和小鵬，總規模已經達到260萬輛，真正在規模層面躋身主流。

鴻蒙智行五大品牌12月總銷量9.35萬輛，以不足300輛的優勢超越特斯拉，成為新勢力陣營銷量第一，至于全年累計，特斯拉依然是唯一超過60萬輛的企業，但鴻蒙智行距離60萬輛也只剩半步之遙，全能累計售出59.2萬輛，同比大漲33.5%。

得到YU7助力的小米，2025年總銷量達到41萬輛，同比大漲兩倍以上，一下子將蔚來、小鵬和理想全部甩在了身后，而按照目前其月銷5萬輛左右的形勢，再加上2026年即將上市的大型SUV，小米2026年突破50萬輛基本沒有懸念。

帶來驚喜最大的則是零跑，2025年累計銷量達到47.8萬輛，同比增長76.2%，而和其它品牌不同的是，零跑始終沒有月銷2萬輛以上的超級爆款，但是在最近的12月，其超過6千輛的車型多達6款，SUV、三廂轎車、兩廂掀背車表現都足夠強勁，這種均衡、全面的態勢，可以說是新勢力品牌中最“穩”的一個。

得到樂道、螢火蟲兩個品牌的加持，蔚來汽車2025年總銷量達到32.6萬輛，同比大漲44.1%，徹底走出頹勢，且最近的12月份，其全新換代的蔚來ES8銷量超過2萬輛，成為40萬級純電SUV的絕對爆款，這就為其2026年的銷量前景，注入了很大的信心。

小鵬去年增勢更加突出，全年銷量38.3萬輛，同比增幅達到1.2倍，不過近幾個月小鵬形勢不大理想，12月同比下滑了1.7%，對比蔚來當月近四成的增幅，小鵬2026年很有可能會被蔚來反超。

前兩年春風得意的理想，今年遭遇了創立以來最嚴酷的寒冬，2025年同比大跌19.1%，銷量規模將將守住40萬輛，總量雖然仍為蔚小理之首，12月銷量卻大跌26%，且短時間內并沒有扭轉頹勢的手段，2026年卻還將面臨小米、小鵬等品牌增程產品的競爭，新一年的前景不算樂觀。

總結

2025年一路走來，中國車市再次經歷了一場巨變，而令很多人不安的是，這場大變局到現在依然沒有絲毫終結的跡象，市場的洗牌仍在持續，這種大環境下，沒有任何一個車企安全無虞，不論勢頭是漲勢跌，如何應對變化，避免被市場淘汰，是每一個車企需要始終面對的挑戰。

2026年中國車市走向何方，我們共同期待吧。