養(yǎng)老錢怎么存更劃算？這類產(chǎn)品最高超4%

轉(zhuǎn)載于：金融時(shí)報(bào) ｜ 作者：記者 孫榕｜ 編輯：楊致遠(yuǎn)｜ 郵箱：fnweb@126.com

近日，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品陸續(xù)披露2025年結(jié)算利率，“成績單”整體表現(xiàn)亮眼。數(shù)據(jù)顯示，目前已公布結(jié)算利率的近40款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品中，八成以上穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率超過3%，部分產(chǎn)品結(jié)算利率突破4%，展現(xiàn)出較強(qiáng)的穩(wěn)健性和吸引力。

結(jié)算利率表現(xiàn)穩(wěn)健

部分產(chǎn)品突破4%

據(jù)《金融時(shí)報(bào)》記者梳理，目前，共有38只專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品公布了2025年結(jié)算利率。其中，穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率分布區(qū)間為2%～4.35%，進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率分布區(qū)間為2.5%～4.55%。具體來看，穩(wěn)健型賬戶中，結(jié)算利率達(dá)到3%及以上的產(chǎn)品共有30只，占比接近八成；進(jìn)取型賬戶中，結(jié)算利率低于3%的產(chǎn)品僅有一只，其余產(chǎn)品均在3%以上。

多位投保人對結(jié)算表現(xiàn)表示認(rèn)可。“最近收到了保單年度報(bào)告，沒想到專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的結(jié)算利率超過了4%。”投保人劉先生告訴《金融時(shí)報(bào)》記者，這一收益水平已高于其配置的多款穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，增強(qiáng)了長期持有的信心。

從公司與產(chǎn)品層面看，2025年共有3家保險(xiǎn)公司的7款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率達(dá)到4%。

具體來看，農(nóng)銀人壽的“百歲人生（A款）”“百歲人生（B款）”兩款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品表現(xiàn)突出，兩者的穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率為4.35%，進(jìn)取賬戶結(jié)算利率為4.55%，均為目前已披露產(chǎn)品中的最高水平；其次是國民養(yǎng)老的“國民共同富裕C01”和“國民共同富裕C02”專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，穩(wěn)健賬戶和進(jìn)取賬戶結(jié)算利率分別為4.01%和4.02%；此外，新華養(yǎng)老的“盈佳人生”“盈佳人生（智享版）”“盈佳人生C款”專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率也超過4%，進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率為3.6%，整體表現(xiàn)居前。

滿足養(yǎng)老保障長期需求

21只納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指資金長期鎖定用于養(yǎng)老保障、領(lǐng)取年齡需達(dá)到法定退休年齡或年滿60周歲的個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品。該類產(chǎn)品通常采用“保證利率+浮動結(jié)算”收益模式，并設(shè)有穩(wěn)健型與進(jìn)取型雙賬戶，以匹配不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的養(yǎng)老配置需求。穩(wěn)健型賬戶主要以利率債、信用債和存款等固收資產(chǎn)為核心，突出安全穩(wěn)健；進(jìn)取型賬戶則適當(dāng)增加權(quán)益資產(chǎn)比例，以爭取更高收益。

2021年6月，浙江省（含寧波市）和重慶市開始試點(diǎn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，有6家險(xiǎn)企參與；2022年3月，金融監(jiān)管總局將試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國范圍，并允許養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與；同年11月，個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)啟動后，首批6家公司的7款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品入選個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品名單；2023年10月，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)從試點(diǎn)轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)，符合條件的人身保險(xiǎn)公司均可以經(jīng)營。

隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的全面實(shí)施，參與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品供給的保險(xiǎn)公司持續(xù)增加，市場產(chǎn)品日益豐富。據(jù)國家社會保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)，截至1月17日，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品在售總數(shù)為165只，其中專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品為21只。除該類產(chǎn)品外，還包含兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)等多種類型，共同構(gòu)成個(gè)人養(yǎng)老金制度下的產(chǎn)品體系。

值得注意的是，近年來，隨著人身險(xiǎn)預(yù)定利率調(diào)降等因素影響，增額終身壽險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等產(chǎn)品利率普遍呈下降趨勢，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)新產(chǎn)品的保證利率也整體下調(diào)。2025年，多款在售的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品調(diào)低了保證利率水平。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年該類產(chǎn)品的最低保證利率普遍為2%，而在目前在售的產(chǎn)品中，多數(shù)穩(wěn)健型賬戶的保證利率已降至1.75%甚至1.5%，僅“太平盛世福享金生B款”和“中信保誠安享豐年”兩款產(chǎn)品仍保持2%的保證利率。

在當(dāng)前市場環(huán)境下，多數(shù)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品仍實(shí)現(xiàn)了較為可觀的年度結(jié)算收益，顯示出其穩(wěn)健的資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。有業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為國家第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要組成部分，不僅為投保人提供養(yǎng)老資金長期積累與保值增值功能，部分納入個(gè)人養(yǎng)老金范圍的產(chǎn)品還可享受稅收優(yōu)惠，在養(yǎng)老金融體系中扮演著日益重要的補(bǔ)充角色。未來，隨著人口老齡化加劇與個(gè)人養(yǎng)老需求持續(xù)釋放，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場仍有廣闊發(fā)展空間，也將進(jìn)一步激發(fā)養(yǎng)老金融市場潛力。

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