菜鳥九識重磅官宣！2 萬臺車占行業(yè)近6成，無人配送進入 “超級航母” 時代 | 智車星球

菜鳥注資九識并入無人車業(yè)務，雙品牌協(xié)同擴張，行業(yè)進入頭部聚合期。

作者|王蕊

編輯|西子

無人配送賽道的「重磅重組」終于落地。

1 月 29 日，菜鳥與九識智能正式簽約，敲定無人車業(yè)務的深度戰(zhàn)略整合。

菜鳥以無人車業(yè)務注入，疊加現(xiàn)金投資的方式，成為九識股東；同時菜鳥自身不再直接生產(chǎn)和銷售無人車，轉(zhuǎn)而發(fā)揮物流場景與生態(tài)優(yōu)勢，把應用規(guī)模做大。

九識則獲得“菜鳥無人車”品牌授權(quán)，開啟雙品牌運營，雙方將實現(xiàn)技術(shù)共享、運營協(xié)同與資源互通。

九識智能 CEO 孔旗表示：“此次整合是自動駕駛產(chǎn)業(yè)從‘單點突破’邁向‘系統(tǒng)集成’的關(guān)鍵里程碑，將為公司注入更廣闊的全球化視野。”

整合完成后，菜鳥無人車業(yè)務的管理與技術(shù)負責人將并入九識，參與產(chǎn)品與運營體系的統(tǒng)一規(guī)劃。

對外，「九識」與「菜鳥無人車」將形成清晰的差異化品牌定位，九識智能將持續(xù)深耕自動駕駛?cè)珬Ｗ匝屑夹g(shù)，提供全場景的智慧運力方案；“菜鳥無人車”則依托其物流基因，聚焦特定場景的深度服務。兩個品牌將共同打造面向未來的RoboVan 超級生態(tài)。

整合后，九識與菜鳥體系內(nèi)的無人配送車隊規(guī)模將超過 2 萬臺，接近 2025 年全行業(yè) 3.5 萬臺累計交付量的 6 成。

在接受「智車星球」等媒體采訪時，九識聯(lián)合創(chuàng)始人周清認為，此次整合“不僅僅是賣車或提供運力，而是與合作伙伴一起，重新定義貨物的高效、低碳、智能流動”。

菜鳥集團戰(zhàn)略部副總經(jīng)理李尚青則表示，整合的核心是“把菜鳥的物流場景和網(wǎng)絡能力，與自動駕駛的工程化能力進行深度融合”。

這場重組或?qū)⑹切碌男袠I(yè)格局起點，當技術(shù)驗證基本完成之后，決定勝負的開始變成「誰能建成基礎設施」。

從技術(shù)驗證到成本決勝

在菜鳥與九識完成業(yè)務整合、形成超過 2 萬臺的車隊規(guī)模，并把產(chǎn)品、交付、運維與運營規(guī)劃統(tǒng)一到同一組織之后，無人配送的競爭，進入了一個全新階段。

截至目前，全國已有 300 多座城市開放了無人配送路權(quán)，L4 在末端物流的落地早已不再是概念驗證。主流玩家完成第一輪軟硬件體系打磨，監(jiān)管框架也逐步明朗，競爭焦點從「技術(shù)成立」轉(zhuǎn)向「商業(yè)閉環(huán)是否跑通」。

在多個真實運營場景中，無人配送的單位成本，已經(jīng)低于傳統(tǒng)“司機 + 面包車”模式，競爭開始進入由成本與效率共同決定的階段。

這一轉(zhuǎn)變背后，也有更直接的現(xiàn)實壓力。孔旗曾公開指出，貨運與末端配送正在面臨持續(xù)加劇的勞動力斷層，僅 2025 年一季度，快遞從業(yè)人員就同比減少約 31 萬人。在這樣的背景下，無人配送已經(jīng)成為解決行業(yè)結(jié)構(gòu)性痛點的剛需產(chǎn)品。

而在成本與定價上，九識通過規(guī)模化攤薄整車、算法和運維成本，并將效率提升直接讓利給客戶。孔旗此前透露，在部分成熟網(wǎng)點，無人配送方案可使單網(wǎng)點整體運營成本下降 40%–65%。

在湖北某中通網(wǎng)點，九識 Z5 無人車的單車月均總成本（含購置與自動駕駛服務費）不到 3000 元，遠低于傳統(tǒng)司機的人力支出。3 臺車每天可配送約 5000 件快遞，占據(jù)網(wǎng)點近一半運量。

在云南楚雄武定縣的“客貨郵融合示范項目”中，九識實現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)包裹全覆蓋，探索出一套適配農(nóng)村物流網(wǎng)絡的降本方案。

但當技術(shù)門檻下降，真正的進入壁壘開始轉(zhuǎn)向「工程能力」——能否構(gòu)建一套可運營、可復制、可持續(xù)的系統(tǒng)。周清指出，新玩家面臨的挑戰(zhàn)不是意愿，而是要重走完整驗證路徑。

九識內(nèi)部劃分出近百個復雜場景（暴雨積水、夜間識別、窄路掉頭等），依賴傳感器體系與運營策略深度配合。而數(shù)據(jù)難以在不同技術(shù)棧之間遷移，后發(fā)者無法“套用經(jīng)驗”，只能從零積累。

截至 2025 年 8 月，全國快遞企業(yè)投放的約 5500 臺 RoboVan 中，九識交付近 4000 臺，占據(jù)主導份額。

另一端，菜鳥也在推進系統(tǒng)性成本壓降和網(wǎng)絡效率提升。“行業(yè)已經(jīng)脫離了靠技術(shù)噱頭吸引客戶的階段。”李尚青表示，客戶最看重的是投入產(chǎn)出比。

在合肥，菜鳥為品牌商來優(yōu)品部署的無人補貨方案覆蓋 100+ 門店，綜合配送成本下降超過 15%。其自研 GT 型號無人車單票成本低至 0.1 元，已顯著低于“面包車 + 司機”模式。

這意味著，頭部玩家不再只比拼單點技術(shù)或單一場景經(jīng)驗，而是算法、整車工程、運維體系與物流網(wǎng)絡調(diào)度能力的共同優(yōu)化。

九識與菜鳥的雙向破局

此次整合，本質(zhì)是一場各取所需。

對九識來說，技術(shù)能力已經(jīng)跑通：它完成了從小車到 2m3、5m3、8m3、10m3的迭代，覆蓋城市復雜路況，并在服務通達系中小B中過程中完成了RoboVan的PMF驗證，也逐步成為了郵政、順豐、蒙牛、新希望等KA客戶的主要合作伙伴，具備全方位的服務能力。周清透露，“我們不僅實現(xiàn)了單車盈利，還實現(xiàn)了規(guī)模化的商業(yè)閉環(huán)。”

九識也在同步推進海外落地：拿下新加坡首張無人物流車牌照進入連鎖商超；在阿聯(lián)酋成立合資公司切入中東市場；并通過為每臺車配置 20 萬元財產(chǎn)險和最高 1000 萬公眾責任險，建立風險應對機制。

但周清也直言天花板在“網(wǎng)絡”——即便技術(shù)成熟，也需要足夠大的場景與運營網(wǎng)絡來承接。

這個網(wǎng)絡恰好是菜鳥的優(yōu)勢所在。目前菜鳥在全國 200 多個城市都有運營網(wǎng)絡，日均處理千萬級包裹。

菜鳥已與滴滴、叮咚買菜、申通快遞、中盈醫(yī)藥等客戶建立合作，場景覆蓋零售補貨、醫(yī)藥冷鏈、園區(qū)短駁等高頻鏈路，海外機器人倉也已落地德國和美國，具備為無人車提供規(guī)模化落地的基礎設施。

對雙方而言，這次整合的含義是把九識的“落地硬實力”，與菜鳥無人車團隊在視覺語言模型、世界模型等方向的前沿技術(shù)積累放到同一體系中融合迭代。

東吳證券預測，到 2026 年，中國無人物流車年銷量將突破 10 萬輛，同比增長 207%。行業(yè)從概念驗證走向規(guī)模放量階段，能同時掌握“技術(shù)閉環(huán)”與“商業(yè)場景”的平臺型公司，將率先吃到釋放紅利。

頭部聚合開啟“剩者為王”時代

從行業(yè)來看，無人配送正在形成一種新的分工結(jié)構(gòu)：一端是掌握全棧技術(shù)與工程能力的“整車與系統(tǒng)平臺”，另一端是掌握高頻場景與網(wǎng)絡資源的“物流基礎設施平臺”。能站在兩端交匯處的玩家，才更可能成為最終留下來的“基礎設施級公司”。

而“護城河”也開始從技術(shù)轉(zhuǎn)向運營體系與合規(guī)能力。國家郵政局明確提出支持無人配送商業(yè)化，南通等城市已出臺管理細則，對遠程安全員配置、責任險保額等做出規(guī)定。

九識則在多個城市建立前哨維修點，配套 20 萬財產(chǎn)險與最高 1000 萬公眾責任險，形成從車隊管理到運營服務的體系。

周清說：“我們跑過的這些路線、積累的這些場景數(shù)據(jù)，還有‘一套算法跑全國’帶來的低成本運營能力，這才是別人短期內(nèi)拿不走的東西。”

門檻仍在抬高。周清說：從AI的本質(zhì)來看，我們的L4產(chǎn)品跑得越多、數(shù)據(jù)越多，算法迭代越快，規(guī)模優(yōu)勢也會不斷放大，客戶選擇隨之向頭部集中。

2025年，九識曾推出多款高性價比產(chǎn)品，搭載輕地圖方案，不依賴高精地圖，面向鄉(xiāng)鎮(zhèn)物流場景具備性價比優(yōu)勢。

菜鳥亦透露，整合后將進一步打通城鄉(xiāng)物流網(wǎng)絡，推動無人車下沉至農(nóng)村電商與農(nóng)產(chǎn)品上行場景，打通一條真正“可落地、可復制”的雙向通路。

未來，九識與菜鳥無人車形成的航母級戰(zhàn)隊，不僅在城市配送領域、城鄉(xiāng)、支線業(yè)務中，以及生態(tài)產(chǎn)品體系打造中，實現(xiàn)在泛無人貨運體系的全面覆蓋，成為智能交通基礎設置中的重要一環(huán)。

從投資者角度看，菜鳥的結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢還在于「雙向網(wǎng)絡」的想象空間。

所謂“雙向網(wǎng)絡”，是在同一張物流網(wǎng)絡中，讓無人車承擔高頻、標準化的派件任務，把人力釋放出來，去承接攬收、商家發(fā)貨等更高價值的環(huán)節(jié)。

當派與收在同一體系內(nèi)形成循環(huán)，無人配送就不再只是替代司機的降本工具，而開始成為放大整個物流網(wǎng)絡效率的基礎設施。“菜鳥其實也具備這個潛力，它可以收所有快遞，在產(chǎn)業(yè)鏈條上既能控制配送成本，又能做大攬收網(wǎng)絡。”

無人配送正在從一個「技術(shù)賽道」，變成一個只允許少數(shù)玩家留下來的「基礎設施生意」。誰能建立起商業(yè)閉環(huán)、誰能率先實現(xiàn)高頻落地，將成為下一階段留在牌桌上的核心變量。

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