阿里走上了百度的路

文：王智遠 | ID:Z201440

馬云給阿里 AI 黃金三角起了個名字，叫「通云哥」。

當阿里官網正式上線自研芯片「真武 810E」，還喊出要成為谷歌之后，全球唯二具備全棧自研能力的科技公司時，行業里的第一反應：

巨頭們又扎堆到同一個戰場了。

嚴格來說，阿里難言是全球第二家。畢竟在此之前，除了谷歌外，百度也完成了這張拼圖；但這也并非一場同頻的軍備競賽。為什么？

01

商業世界里競爭分兩種，一種為了做得「更好」，另一種為了「活下去」。

現在大家都盯著芯片、盯著阿里、谷歌、百度扎堆推全棧。撥開熱鬧的表象，底層邏輯特別殘酷：對 AI 時代的云廠商來說，全棧是實打實的生死線。

這話怎么說？

有人可能會問，不搞自研芯片、不做全棧行不行？當然能行，但代價是慢慢掉隊，最后被甩開。

過去很長一段時間，行業對「全棧」有個誤解，認為搞自研芯片是為了不給英偉達交「稅」，為了省成本。

但這種看法，其實把全棧布局底層邏輯看窄了。

AI 時代，云廠商的角色早就變了。如果只買來芯片再租出去，那依然是算力的搬運工，只不過，搬運的貨物從服務器變成了 GPU。

大模型訓練，是一個復雜的系統工程，中間的算力損耗大得驚人；有行業測試顯示，用通用芯片跑定制化大模型，算力損耗能達到 40% 以上，相當于花 100 塊錢的電費，只有 60 塊錢真正用在了模型訓練上。

這就是，為啥沒自研芯片、沒全棧能力的云廠商，日子越過越緊巴；面對成本和效率這兩座大山，它們連個借力的梯子都沒有。

說到底，搞自研芯片為了不被高昂的算力成本和拉胯的效率卡死。

不過，全棧這事兒也有意思，真正核心壁壘，在于環節之間的「血脈融合」；全棧遵循第一性原理：先有模型的需求，再反向定義芯片的設計；有了芯片這個底座，再針對性優化模型的運行算子。

這種軟硬一體的協同效應，帶來系統級效率提升，是任何只做單點突破的公司都比不了的。也正因如此，全棧才能同時解決利潤空間和被卡脖子這兩大難題。

阿里今天補齊「通云哥」，本質上也意識到了這一點。

02

如果說阿里在補拼圖，那百度則憑借早出發，在這條路上已經領跑了十年。

全棧技術邏輯說透了不復雜，技術好不好，最終得看客戶買不買賬，畢竟商業世界，客戶選擇是最誠實的選票。

我查過一組數據：

2025 年的大模型中標報告，簡直是一面照妖鏡，把各家技術落地的真實成色照得明明白白。全年國內主流云廠商，大模型相關中標項目累計 341 個，總金額大概 27 億元。

這份硬核成績單里，百度智能云遙遙領先，以 109 個項目、9 億元中標金額，連續兩年拿下項目數和金額的「雙第一」；第二名的中標項目數不足 60 個，金額剛過 4 億元，差距一目了然。

這個數字的含金量，得慢慢品、拆開來算。

要知道，這條賽道上全是強手，火山引擎、阿里云、騰訊云這些玩家個個實力雄厚、手握資源；百度能啃下近三分之一的市場份額，大多來自央國企、能源、金融等最挑剔的「理性派客戶」。

所以，問題來了：

為啥最懂行的客戶，都把票投給了百度？答案很簡單，在 AI 這種充滿不確定性的技術浪潮里，B 端客戶最需要的是「確定性」。

對大型央國企和金融機構來說，他們最怕「掉鏈子」，不敢陪廠商「試錯」；他們要的全棧，不光得「好用」，更得「可靠」，穩定性比什么都重要。

這種「可靠性」，在金融級場景里體現得最突出；就說招商銀行，他們基于昆侖芯P800搭建全棧架構，只用32臺服務器，就完成了千億參數模型的全參數訓練。

這在以前不可想象的，它不僅跑得快，更重要的是在金融級的嚴苛環境下，證明了自己是即插即用、且絕對穩定的「高級現貨」。

據我了解，目前百度智能云已經服務了65%的央企、全部系統重要性銀行，還有800多家金融機構。

這就是「時區差」帶來的商業紅利。當后來者還在調試芯片與模型的兼容性時，百度已經把全棧能力變成了標準化的「贏單利器」。

03

當然，商業競爭到最后，比的不是誰的產品發布更響，而是誰的「增長飛輪」轉得更快。

百度智能云敢喊出 2026 年 AI 相關收入增長 200% 的目標，底氣就在于此。

看百度 2025 年第三季度財報就知道，百度 AI 云當季收入同比漲了 33%。現在云計算行業普遍進入「增長瓶頸期」，這個增速已經相當扎眼了。

更值得細品的是另一個數據：

百度 AI 高性能計算基礎設施的訂閱收入，同比暴漲 128%。這 128% 的增速背后，藏著一個關鍵商業真相：全棧能力帶來的強「客戶粘性」，這是一個已經跑通的商業閉環：

自研芯片降低了底層的算力成本，低成本吸引了更多企業在云上跑模型和應用，海量的真實場景數據反哺了模型和芯片的迭代，性能更強、成本更低。

這是一個越滾越快的雪球。

一旦雪球滾過山頭的臨界點，就會自己往下沖，而且越滾越快、越滾越大。后來者想追？連它揚起的灰都摸不著。

美國的 Palantir之所以能成為國防部的座上賓，不是因為技術最炫，而是因為它把幾十年的「情報分析」認知做成了可復用的軟件。

客戶買CIA幾十年沉淀的經驗，這就是「認知溢價」。百度智能云也是同理，通過十年的長跑，把金融、電力、制造的行業 Know-how焊死在了基礎設施里。

這種「認知的復利」具有極強的排他性。

當一家企業習慣了百度全棧帶來的高效率和業務深度融合，對手就算拿著參數更大的模型、更便宜的芯片來，也切不進去。

畢竟，對企業而言，重新教一個「聰明人」懂自己的規矩，比繼續用一個「懂自己」的伙伴，成本高太多。

說到底，所有看似突然爆發，都是長期鋪墊的結果。阿里的高調入局，讓中國云計算終于集齊了百度、阿里這兩家「全棧玩家」。

百度用十年戰略耐心，換來一場關于「時間復利」的紅利兌現。

這場全棧戰爭，對阿里來說是「新長征」的開始，而對百度來說，已經進入了「戰略兌現期」；不管怎樣，為他們鼓掌。