山東城商行“王者之戰(zhàn)”戲劇性落幕

戰(zhàn)況極為膠著的山東城商行“王座”之爭(zhēng)，2025年以戲劇性結(jié)果落幕。

目前，齊魯銀行和青島銀行這兩家山東城商行的龍頭都披露了2025年業(yè)績(jī)快報(bào)，資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)三個(gè)季度領(lǐng)先的齊魯銀行，到年底卻被青島銀行意外趕超。青島銀行以8149.60億元資產(chǎn)規(guī)模，超過(guò)齊魯銀行的8043.81億元，領(lǐng)先105.79億元。

年底沖刺時(shí)被趕超，位于省會(huì)的齊魯銀行無(wú)奈交出山東城商行“王冠”。這到底是青島銀行“蓄謀已久”，還是實(shí)力的真實(shí)差距？

齊魯銀行雖然規(guī)模上輸給了青島銀行，但在利潤(rùn)指標(biāo)上略勝一籌，并且在撥備覆蓋率、資本充足率等指標(biāo)上更是遙遙領(lǐng)先。

前三季度“佯裝服輸”，沖刺時(shí)卻意外加速，兩家城商行“斗智斗勇”雖告一段落，但2026年的競(jìng)爭(zhēng)想必更加激烈。

青島銀行規(guī)模逆襲

誰(shuí)是北方經(jīng)濟(jì)第一省的城商行老大？這頂桂冠，此前一直屬于齊魯銀行。

2025年開(kāi)局時(shí)，兩家銀行可謂同一起跑線競(jìng)爭(zhēng)——青島銀行以6899.63億元對(duì)陣齊魯銀行的6895.39億元。

2025年第一、二、三季度，齊魯銀行始終占據(jù)上風(fēng)，在規(guī)模上力壓青島銀行。

2025年一季度末，齊魯銀行資產(chǎn)總額7163.97億元，青島銀行為7131.53億元，前者以32.44億元的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)跑；

二季度末，齊魯銀行資產(chǎn)規(guī)模增至7513.05億元，青島銀行達(dá)7430.28億元，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大至82.77億元；

三季度末，齊魯銀行進(jìn)一步將優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大到131.32億元，資產(chǎn)總額達(dá)7787.03億元，而青島銀行則為7655.71億元，此時(shí)市場(chǎng)普遍認(rèn)為，齊魯銀行穩(wěn)操勝券。

但意外還是出現(xiàn)了。

青島銀行2025年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，年末資產(chǎn)總額達(dá)8149.60億元，較上年末激增1249.97億元，同比增速18.12%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均及齊魯銀行的16.65%。

齊魯銀行年末資產(chǎn)規(guī)模8043.81億元，雖突破8000億元大關(guān)，但最終遺憾惜敗。

拆解四季度數(shù)據(jù)可見(jiàn)青島銀行的沖刺力度：?jiǎn)渭举Y產(chǎn)總額狂增493.89億元，規(guī)模近乎齊魯銀行單季增量的兩倍。

這并非偶然，四季度青島銀行明確提出“沖刺年末目標(biāo)”，單季信貸投放較三季度環(huán)比增長(zhǎng)近30%，成為逆襲關(guān)鍵。

齊魯銀行仍是利潤(rùn)老大

資產(chǎn)規(guī)模逆襲并未改變齊魯銀行的盈利領(lǐng)先地位。2025年，齊魯銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)57.13億元，同比增長(zhǎng)14.58%；青島銀行歸母凈利潤(rùn)51.88億元，同比增長(zhǎng)21.66%。

青島銀行增速雖更高，但盈利體量落后5.25億元，齊魯銀行依舊坐穩(wěn)山東城商行“盈利一哥”寶座。

2025年各季度盈利較量曾一度膠著：一季度齊魯銀行領(lǐng)先0.86億元，二季度領(lǐng)先1.34億元，三季度青島銀行短暫反超0.29億元，但四季度齊魯銀行穩(wěn)住陣腳，重新拉開(kāi)差距，守住盈利優(yōu)勢(shì)。

風(fēng)控與資本實(shí)力方面，齊魯銀行優(yōu)勢(shì)更為突出。資產(chǎn)質(zhì)量上，兩家銀行不良率均下行，青島銀行0.97%略優(yōu)于齊魯銀行的1.05%，但齊魯銀行主要資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)已連續(xù)七年優(yōu)化，風(fēng)控能力強(qiáng)勁。

撥備覆蓋率上，齊魯銀行355.91%較青島銀行292.30%領(lǐng)先63.61個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵御緩沖空間更足。

資本充足率差距則更加明顯，這也預(yù)示發(fā)展后勁的差異：齊魯銀行三季度末資本充足率14.70%、核心一級(jí)資本充足率11.49%，遠(yuǎn)超青島銀行的13.14%、8.75%，后續(xù)擴(kuò)張空間更大；青島銀行需著力補(bǔ)充資本，才能支撐持續(xù)擴(kuò)張。

金融老將論劍

財(cái)經(jīng)眾議院注意到，青島銀行和齊魯銀行，均在2022年和2023年完成了換帥，且掌門(mén)人均來(lái)自國(guó)有大行的分行長(zhǎng)。

從這一點(diǎn)來(lái)看，山東城商行一哥的競(jìng)爭(zhēng)，其實(shí)也是兩位金融老將更換舞臺(tái)之后的再次較量。

出生于1970年2月的青島銀行董事長(zhǎng)景在倫，曾任職中行山東分行副行長(zhǎng)兼濟(jì)南分行行長(zhǎng)，2022年5月掌舵青島銀行；出生于1972年12月的齊魯銀行董事長(zhǎng)鄭祖剛，曾擔(dān)任農(nóng)行天津分行行長(zhǎng)，2023年2月掌舵齊魯銀行。

從行長(zhǎng)層面來(lái)看，青島銀行行長(zhǎng)吳顯明曾任農(nóng)行西藏分行副行長(zhǎng)，與董事長(zhǎng)形成“雙國(guó)有大行背景”團(tuán)隊(duì)；而齊魯銀行行長(zhǎng)張華系內(nèi)部提拔，在資歷上略輸青島銀行一籌，且張華出生于1966年6月，已臨近退休。

兩家銀行的掌門(mén)人雖均出身于國(guó)有大行，但兩家銀行卻走出了差異化的發(fā)展道路。從結(jié)果來(lái)看，青島銀行執(zhí)行規(guī)模優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，走“多元+高增長(zhǎng)+大財(cái)富+特色金融”路線；而齊魯銀行執(zhí)行效益優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，走“穩(wěn)健+信貸深耕+本土對(duì)公+成本優(yōu)先”路線。

經(jīng)營(yíng)策略上，青島銀行側(cè)重多元化轉(zhuǎn)型，2025年前三季度非利息收入占比26.10%，高于齊魯銀行的21.76%，投資凈收益高增長(zhǎng)彌補(bǔ)中間業(yè)務(wù)下滑，使其得以集中資源沖刺規(guī)模。

齊魯銀行則堅(jiān)守信貸主業(yè)，利息收入占比78.24%。同時(shí)，成本控制力度大，25.91%的成本收入比也優(yōu)于青島銀行的27.37%，中期分紅方案更體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性。

總體來(lái)看，2025年的“王者之戰(zhàn)”，青島銀行憑四季度突擊拿下資產(chǎn)規(guī)模“一哥”，但在盈利、資本、風(fēng)控等核心維度仍落后于齊魯銀行，核心一級(jí)資本充足率不足的短板，可能限制其后續(xù)擴(kuò)張，逆襲成果能否守住仍存懸念。

齊魯銀行雖錯(cuò)失規(guī)模榜首，但穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)筑牢核心優(yōu)勢(shì)，更高的撥備覆蓋率和資本充足率，使其具備更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和發(fā)展后勁。

2025年作為“十四五”收官之年，城商行競(jìng)爭(zhēng)已告別單純規(guī)模比拼，盈利、風(fēng)控、轉(zhuǎn)型能力成為核心競(jìng)爭(zhēng)力。展望2026年，山東城商行“一哥”之爭(zhēng)將愈演愈烈：青島銀行需補(bǔ)資本、提盈利，實(shí)現(xiàn)規(guī)模與效益雙提升；齊魯銀行則需在穩(wěn)健基礎(chǔ)上適度加快節(jié)奏，平衡穩(wěn)健與增速。

究竟誰(shuí)能坐穩(wěn)榜首尚難定論，但兩家銀行的“龍虎斗”，將持續(xù)為區(qū)域金融市場(chǎng)注入活力。