從虧損25W到盈利420W，只需反復牢記“錘子線買進，上吊線賣出”

有一個令無數交易者魂牽夢繞的字眼，叫“成功”；有一個令萬千追夢人日思夜想的目標，叫“致富”；有一個令蕓蕓眾生汲汲以求而往往終生不可得的境界，叫“自由”。何謂“成功”？不同行業、不同世界觀和人生觀的人有不同的回答。但對于金融交易者來說，那么究竟如何才能獲致成功？

掌握交易技術、提高交易水平固然是題中應有之義，但是還不夠，成功地從事交易還必須恪守交易法則、執行正確的交易策略，且需深層次的交易心理學和哲學的支持與配合。實踐證明，我們應該設法提高勝率、擴大戰果、保住盈利，通過兢兢業業地穩步積累在交易市場上站穩腳跟，而不是妄想通過孤注一擲達到快速致富的目的。欲速則不達，這是萬古不易的真理；而持續穩定盈利，則是金融交易的最高境界。

靠炒股到底能不能發財？我們給出了投資的10條戒律，它們將有助于你保持清醒的頭腦，更多的作出正確的投資判斷：

第一、投資不是多人游戲，而是一個人的游戲。你必須自己作出判斷。想投資，那就自己好好的研究你將要進行的交易。

第二、不要期望過高。當然，期望你的投資每五分鐘能翻一倍，作為夢想是無可厚非的。但你要清醒的認識到，這是一個非常不現實的夢想。記住：如果年平均回報率能達到10%，就非常幸運了。

第三、不要被虛張的股票所迷惑。記住，公司的股票同公司是有區別的，有時候股票只是一家公司不真實的影子而已。所以應該多向經紀人詢問股票的安全性。

第四、不要低估風險。“風險”不僅僅是兩個字而已，它值得每一個投資者足夠的重視。所以，一個重要的原則就是，在購買股票之前，不要先問“我能賺多少”，而要先問“我最多能虧多少”。如何去控制自身風險，確是由我們自己說了算的，比如一只個股，你拿10%的倉位去操作和拿50%去操作，無論是心態，還是盈利或者回撤，情況都是不一樣的。

第五、在不知道該買哪一支股票或者為什么要買這支股票的時候，堅決不要買。這一點尤其重要，先把事情搞懂再說。股票入門這印證了投資大師彼德·林奇的一句名言：一個公司如果你不能用一句話把它描述出來的話，它的股票就不要去買。

第六：資金才是硬道理。當你把目光投向一些現在正在衰敗的公司的時候，這點尤其重要。市場中也沒有常勝將軍，如果你動用全部的資金去炒股，那么你的心態勢必會受到影響，這樣是非常容易影響自己的心態，從而導致操作失誤。

第七、不要輕信債務大于公司資金的公司。一些公司通過發行股票或借貸來支付股東紅利，但是他們總有一天會陷入困境。

第八、不要把雞蛋放在一個籃子里。除非你有虧不完的錢，否則就應該就聽我一句話：不要把所有的投資都放在一家或兩家公司上，也不要相信那種只關注一個行業的投資公司。雖然把寶押在一個地方可能會帶來巨大的收入，但也會帶來同樣巨大的虧損。這次投資科技公司的投資者們最了解這一點。

第九、不要忘記，除了盈利以外，沒有任何一個其它標準可以用來衡量一個公司的好壞。無論分析家和公司怎樣吹噓，記住這條規則，盈利就是盈利，這是唯一的標準。

第十、堅持每日都去復盤，有句話叫做每日三省吾身，所以每天進行一次復盤，對于今天自己的操作以及市場表現進行一個總結，如果有不足之處，就應該立馬加以改正。市場在逐步的變化，所以相應的規則以及方法也會變化，所以我們更不能停滯不前，隨著市場一同進步。如果你能堅持復盤一年，那么回過頭去看，你一定會發現復盤帶給你的變化，遠遠超乎你的想象！

中國股市永遠賺錢的一種人：反復牢記“錘子線買進，上吊線賣出”

第一種：錘子線

在股市技術分析中，錘子線是一種非常典型的反轉形態，通常出現在市場經歷了一段明顯的下跌后。它由一根單獨的K線構成，其最顯著的特征是擁有超長的下影線，通常是實體部分的兩倍以上，而上影線則幾乎可以忽略不計，實體部分無論收陽還是收陰都不影響其技術意義。它的出現表明，盡管空頭一度占據優勢將價格打壓至低點，但多頭隨后展開強勢反攻，最終收復大部分失地。如圖1-1所示為錘子線形態。

錘子線的市場含義十分深刻。在持續下跌后，當價格被打壓至新低卻遭遇強勁買盤支撐時，往往意味著市場情緒正在悄然轉變。特別是當錘子線以陽線報收時，反轉信號更為可靠，這種形態反映出空頭力量衰竭，而多頭開始在低位積極承接。

對于這種形態的操作，不同風格的投資者可以采取不同策略。激進型投資者可以在形態確認次日擇機介入，而穩健型投資者則建議等待更多確認信號，比如觀察次日收盤能否站穩錘子線高點上方。成交量也是一個重要參考指標，溫和放量往往能提高形態的可靠性。

如圖1-2所示為方直科技（300235）走勢圖：該股在經歷一段下跌行情后出現了典型的錘子線形態，K線實體部分較小，且下影線明顯長于實體部分兩倍以上，符合錘頭線的定義。緊接著，股價逐漸企穩回升，成交量同步放大，最終開啟了一輪可觀的反彈行情。這個案例生動展示了錘子線作為趨勢反轉信號的有效性。

第二種：上吊線

上吊線與錘子線形態相似，卻有著截然不同的市場含義。其常出現在上漲趨勢的末期，由一根K線構成，最顯著的特征也是具有極長的下影線，通常是實體部分的兩倍以上，而實體本身則相對短小，且實體收陽或陰都不影響其技術意義。這種形態的出現，往往暗示著市場情緒的轉變和行情的潛在反轉信號。如圖2-1所示為上吊線形態。

上吊線的形成通常意味著市場情緒發生了劇烈的波動。具體來說，在個股延續上漲趨勢的過程中，股價曾一度被推升至高位，但隨后遭遇空頭的猛烈反撲，導致股價快速回落，雖然多頭隨后展開反擊將股價拉回，但長長的下影線已經暴露出市場分歧在逐步加劇。特別是當次日開盤價低于上吊線收盤價時，這種反轉信號更為強烈。若上吊線本身為陰線，則看跌意味更加濃厚。

面對上吊線，不同風格的投資者應采取不同策略。保守型投資者可以考慮在形態出現當日或次日及時獲利了結；而激進型投資者則可以等待更多反轉信號確認后再做決策。無論如何，上吊線的出現都是一個需要高度警惕的風險信號。

如圖2-2所示為國瓷材料（300285）走勢圖：該股在經過一輪深度下跌后，在底部震蕩整理并逐步實現回升，開啟了一波強勁的上漲行情。然而，在4月10日，該股以漲停價位開盤，但隨后不久便遭到強烈的獲利盤拋壓，主力無法維持漲停，導致股價在短時間內迅速回落。盡管多方隨即展開反攻，將股價拉升至接近開盤價的位置，但由于賣盤依舊強勁，股價未能實現封板，形成了長下影線的上吊線形態，這預示著市場即將面臨調整。此時，投資者應該及時賣股離場，以規避短期快速下跌所帶來的高風險。果然，隨后幾個交易日，股價就出現了明顯的回落，進入了新的調整階段。

同時，散戶們炒股也總是喜歡滿倉操作，在這些人看來：“如果牛市來了，滿倉操作收益就能最大化。”不過，一旦散戶被套，就會后悔早知道應該留點資金在身邊。而一些有經驗的老股民卻總是勸大家，即使非常看好一只股票，也不能滿倉一只股。為什么即使極度看好股市，也不要滿倉買一只股票呢？

第一，市場存在很大的不確定性。即使多年經驗告訴你，這只股票一定會賺到大錢，但也千萬不要滿倉，因為股市最大的不確定性永遠在變化，很可能前一秒是風和日麗，后一秒是電閃雷鳴。如果留下一點資金在身邊，就算發生預料之外的事情，也能夠隨機應變。

第二，滿倉一只股票，不是漲就是跌，失敗的概率是50%，但實際上是90%，因為，全倉一只股票，等同于把你的身家性命都放在這只股票上，屆時，股票的每一個股價的波動，都會牽動著你的神經，一旦你的心態不過關，還可能精神崩潰。不確定的市場，加上不穩定的心態，導致成功的概率非常低。

第三，滿倉交易會導致失去交易的可機動性。滿倉一個股票后，當股價發生下跌后，你只能干瞪眼，聽天由命了，此時已沒錢補倉，。而如果遇到股價連續跌停時，甚至連逃跑的機會都沒有。此外，如果你滿倉后，發現自己手中的股票不漲，而發現別人手中的股票卻表現優異，此時你沒有錢再去買其他股票了，只能是錯失賺錢良機。

第四，股票交易的高風險性決定我們不能滿倉操作。如果你在股市虧10%，需要上漲11%才能回本；如果虧20%，需要漲25%才能回本；虧30%，必須漲42.86%加本；虧40%時，要漲66.7%才能回本；虧50%要漲100才能回本，虧60%，漲150%回本。而虧70%，需要漲233.33%回本；虧80%，要漲400%才能回本；虧90%，漲900%才能回本。顯然，股票交易具備有高的風險，一旦被套住了，除非在牛市才有解放機會，否則看錯趨勢的結果是，投資風險更大。

第五，從中小股民而言，市場怎么走，我控制不了，股價怎么走，我也控制不了，但我唯一可控制的是我們買什么，怎么買。如果連這一點都失去了，要滿倉炒股了，等于是把命運和未來交給不斷變化中的市場，這樣的風險實在太大。

即使在熊市的底部也不能滿倉操作，因為，熊市的底部是不可測的，真正跌到哪里誰也不清楚。而在平時，如果滿倉操作把自己機動的“彈藥”都用光了，萬一發生什么突發事件，就會把自己弄得非常被動，屆時只有被動挨打的份了。如果留點資金給自己機動一下，可能股民的形勢會有很大的改觀。

最后，請不要追求完美的交易。交易都是有缺陷的，不要追求最低點買入，最高點賣出。能在每一波類似走勢的行情中拿到屬于你的部分，你就是成功的。了解了這一部分，市場的隨機波動對你的影響就會變小很多，你可以專注屬于你的盈利部分，不去關注那些更有利于你但是卻無法把握的機會，下單會更果斷。比如，你的交易方法是把握趨勢性的機會，但是，不要期待能買在最低點，賣在最高點。你只需要在行情筑底完成、開始啟動的時候進入，在行情沖高回落到一定位置賣出，那么，只要趨勢夠大，你的利潤依然可觀。剩下的利潤部分，那是抄底摸頂的交易方法的利潤部分。

市場是公平的，即使他們真的拿到了比你更多的利潤，那么，他們抄底摸頂所面臨的風險，也必然要大你很多。所以，你只需要果斷地執行你的方法，拿到屬于你的利潤，執行你的風險控制計劃。從一個長周期來看，你實現盈利的可能性非常大。

其次，相信自己的交易系統。沒有100%勝率的交易方法，如果你有一個經過了考驗，并且你堅信是一個可以實現盈利的交易系統，那么，你就要按照系統的信號來做。比如，你經過基本面分析，得出了某只股票要漲的結論，你的系統給出了入場做多的信號，但是，周邊的噪聲很大，有的說它會出現更好的入場位置，有的說它面臨技術上的壓力位等等。即便這些說法都是對的，但對于你來說，這些都是噪音。即使你的進場位置不好，但是你會拿到屬于你的利潤。所以，當你的交易系統發出了進出場的信號，你應該果斷入場和離場。不要心存僥幸期望出現更好的位置。因為從長周期來看，你每次違背系統所付出的代價，要比你按照系統交易付出的代價多得多。

有很多交易員，在趨勢跟蹤系統開始虧損，開始回撤的時候，會開始尋求改變，來避免損失，于是開始研究震蕩系統，尤其是給他帶來一定的收益后，他會在震蕩與趨勢之中不停變化，以求自己的系統可以適應當前的環境。這看起來是對的，聽起來也很有道理。但是，他忽略了一個本質。那就是一個成熟的交易系統必定是有缺陷的，該虧錢的時候就要虧錢，要少虧，而不是想辦法讓它賺錢。即使你成功地改變了一兩次，并且獲利。但是從長遠來看，你必然會迷失，迷失在對勝利的貪婪上。隨意改變系統，也是執行力不夠強的一個表現。這一點，在程序化這個領域上，體現最為明顯。