2026年儲能報告：從快速增長到成熟基礎設置

2月19日，知名行業媒體Energy Storage News發布了《2026年儲能報告》。

該報告認為，2026年是儲能行業從“快速增長”向“成熟基礎設施”轉型的關鍵一年。行業焦點已從單純的成本競爭轉向安全性、長期性能、電網穩定性貢獻（構網型）以及復雜的商業價值挖掘。盡管面臨供應鏈地緣政治、電網接入和安全監管的挑戰，全球儲能部署仍將迎來歷史性的高峰。

該報告從核心技術趨勢、安全標準升級、全球市場部署展望、關鍵技術與產品動態、商業模式與融資、區域特定挑戰及軟件與優化七個方面對全球儲能市場進行分析。

以下是報告的核心要點。

一

核心技術趨勢：構網型技術

隨著可再生能源滲透率增加，傳統同步發電機提供的慣性減少，構網型逆變器成為維持電網穩定（頻率、電壓、黑啟動能力）的關鍵技術。

該技術已不再是新概念，在島嶼微網中已有應用，現在正迅速擴展到主網連接環境（如英國、澳大利亞、美國德州）。

這一點目前已經在蘇格蘭的布萊希洛克項目中得到證明，該項目的第一個200MW/400MWh階段（一個300MW、2小時持續時間的構網型系統）已運行約一年，配備了SMA構網型逆變器。業主兼運營商Zenobe通過英國國家電力系統運營商（NESO）為管理電網的創新方案招標（稱為“穩定性探路者”項目）獲得了系統穩定性服務（包括慣性）合同。

構網型逆變器和跟網型逆變器在硬件或數據表上沒有太大區別。不同之處在于控制、軟件、固件和控制行為。與發電廠控制器的“協同”、與輸電層面的互連以及毫秒級的性能調整，都是可能帶來挑戰的細節。這意味著互連程序、仿真、建模、工程設計以及互連工程方面的專業知識才是真正的差異化因素，而不是逆變器本身所固有的任何東西。

雖然硬件調整不大，但需要復雜的系統研究和控制算法。各國（如英國NESO、德國TSOs）開始通過新機制為提供慣性服務的電池項目付費。

英國國家電力系統運營商的“穩定性探路者”創新計劃催生了首批穩定性服務拍賣，澳大利亞可再生能源署資助的ESCRI項目則促成了一個主要的財政支持計劃，用于在新項目和現有資產中增加構網型功能，看起來該國絕大多數的電池儲能系統最終都將具備構網型能力。

在美國，德克薩斯州的ERCOT電網是一個例子，由于其孤島特性以及與其他輸電區域互聯有限，該地區將比大多數地區更快地實施構網型技術。而在國家層面，北美電力可靠性公司長期以來一直支持構網型技術并提供技術指導。

在歐洲其他地方，總部位于芬蘭的儲能和電力電子解決方案提供商Merus Power的銷售與營銷總監馬庫斯·奧瓦斯凱寧指出，北歐國家的輸電系統運營商FinGrid可能是歐洲第一個提供構網型技術指導的機構。

Merus Power已在芬蘭交付了其首批構網型項目。

雖然構網型是一個相對較小的調整，但它對電網運營商如何看待和管理儲能及可再生能源產生了重大影響。即使在那些尚未積極采購和支付這些服務的地區，為此做好準備也是明智之舉。

二

安全標準升級

NFPA 855自2020年首次發布以來，已迅速成為住宅、商業和公用事業規模項目中電池安全部署的關鍵參考文件。NFPA 855標準的2026版更加嚴格。其中，危害緩解分析(HMA)現在成為大多數項目的默認要求。

另外一個重大的顯著變更是大規模火災測試(LSFT)從最佳實踐變為強制性要求（配合UL 9540A），旨在驗證系統在極端熱失控情況下的防火蔓延能力，避免類似Moss Landing的大規模火災事故。

大規模火災測試是將一個電池儲能系統單元完全點燃，關閉所有抑制和探測系統，模擬最壞情況下的火災。其目的是觀察火災是否會蔓延到相鄰單元。

行業正在探索更主動的安全措施，如浸沒式冷卻技術（Immersion Cooling），以從根本上防止熱失控蔓延并提高電池壽命。

三

全球市場部署展望

英國經歷了強勁的一年，約有1.85GW/4GWh的項目并網，增長了約三分之一。根據市場情報公司Rho Motion的消息，英國有10.3GW/22.3GWh的管道項目計劃在2026年投入商業運營。

雖然并非所有這些項目都一定能并網，但2026年的并網量仍很可能超過2025年的數字。大型基礎設施和機構資本以及結構化收入合同的出現，推動了下一階段的增長。

去年，西班牙、意大利、德國、波蘭、法國、荷蘭、比利時七個歐洲國家總共增加了3,596MWh的容量，比英國少約10%。今年，它們預計將增加23,958MWh，比英國多近10%。

報告預計2026年英國、歐洲大陸、美國和澳大利亞的大型儲能部署量將是2025年的三倍左右。

隨著首個MACSE拍賣的結束，意大利市場終于可以啟動。無論開發商是否中標，他們現在都可以將MACSE作為參考點來做出投資決策。西班牙在過去六個月也行動迅速，為2026年繁忙的完工計劃（預計2GW/5.2GWh）做好了準備。Iberdrola、Naturgy、Zelestra和Galp等公司去年都開始了主要項目的建設。西班牙的項目通常以私人差額合約或歐盟復蘇與韌性基金作為其商業案例的基礎。

德國儲能貸款和融資界對電池儲能系統越來越熟悉，差額合約結構更廣泛可用，而且在歐洲最大的能源市場中存在巨大的套利機會。大多數活動都旨在讓項目在2029年8月之前并網，屆時一項電網費用豁免將到期。

波蘭看起來也有望成為一個活躍的市場，容量市場中的項目中標現已轉化為最終投資決策。過去三年中，已有13GW的電池儲能系統項目在容量市場中中標，所有這些項目都必須交付。

美國面臨關稅和政策不確定性，不過主要影響較遠的項目。2025年仍然是強勁的一年：15.8G/46.3GWh并網，同比增長19%。對于2026年，有30.5GW/100.4GWh的項目計劃投入商業運營，但同樣，其中一部分將會延遲。

在澳大利亞，構網型儲能成為常態，大型項目正在推進，包括Akaysha Energy的850MW Waratah超級電池和Origin Energy的460MW/1,770MWh Eraring電池儲能系統。

供應鏈呈現出多元化。中國仍主導電池制造，如果單純從儲能電池的角度來看，中國的制造占比甚至更高，因為目前歐洲大部分電池制造似乎都用于電動汽車。未來預計中國企業將在制造業多元化方面展開更多嘗試，尤其是在東南亞地區。

轉變貿易關系的不確定性與美國電動汽車需求低迷，促使一些企業將最初僅用于生產電動汽車電池的北美工廠改造為同時生產儲能系統電池。一個典型例子是遠景AESC位于田納西州的工廠，以及LG新能源（LGES）。LGES目前正于其位于密歇根州的新工廠生產電芯。此前，LGES主要在中國工廠生產ESS電池，但如今也已在波蘭工廠開始生產電池，并已宣布計劃在韓國奧昌實現本土化生產，預計將于2027年啟動投產。

總體而言，預計到2026年，儲能市場將繼續保持當前的發展態勢。

四

關鍵技術與產品動態

過去幾年，電池儲能系統產品的能量密度不斷提高，這一趨勢在2025年既達到頂峰，性質也發生了變化。電池單體容量不斷增大（從314Ah向600Ah+甚至更大發展），系統能量密度提升（如BYD推出14.5MWh單元）。

過度追求高密度帶來了運輸、安裝和現場后勤的挑戰。行業缺乏統一的電芯標準，可能影響長期維護和互換性。

在長時儲能(LDES)技術方面，長時鋰離子電池憑借其低資本支出和大規模部署獲得了早期領先，特斯拉和正泰電源占據了前兩名。但在非鋰技術中，出現了一個意想不到的趨勢。機械儲能供應商處于與長時鋰離子電池競爭的最佳位置，這要歸功于其大規模部署和長壽命，從而降低了單位資本支出。

Energy Dome的CO2電池等項目已進入商業化運營階段。機械存儲通過繞過制造障礙，正在提前實現規模化發展。

在液流電池領域，2025年11月下旬西澳大利亞州啟動了50MW/500MWh釩液流電池項目，該項目由1.5億澳元的政府資金支持，由能源和經濟多元化部管理，要求使用在西澳大利亞州內制造、采用當地采購和加工的釩的液流電池技術。

該項目的部分目的是替代計劃于2026年退役的57MW West Kalgoorlie燃氣電站的作用。這個突破性項目將成為中國以外迄今為止最大的全釩液流電池項目，也是澳大利亞首個連接到該國最大電力市場（國家電力市場和西澳電力市場）的大型全釩液流電池項目。

五

商業模式與融資

儲能的收入模式將從單一的輔助服務轉向多重收益疊加（能量套利、容量市場、輔助服務）。

租賃模式(Tolling)興起。在歐洲（特別是英國、德國、意大利），Tolling協議為開發商提供了穩定的收入預期，降低了融資難度，但也面臨市場飽和的擔憂。

儲能被用于解決數據中心的并網瓶頸，將數據中心從“電網負擔”轉變為“電網資產”，比如如美國俄勒岡州的案例。

Calibrant Energy于2025年10月宣布，將在Aligned Data Centers位于美國俄勒岡州希爾斯伯勒的園區部署一個31MW/62MWh 的電池儲能系統。Aligned表示，這將是第一個專門為加速互聯互通并讓大型數據中心上線而設計的電池儲能系統。Calibrant的首席商務官馬特·巴恩斯說：“數據中心已經建成，但正在等待公用事業供電，這可能需要數年時間。電池儲能系統使公用事業公司PGE能夠以更快的時間框架為客戶提供服務，因為延遲的原因是數據中心在高峰時段的負荷。電池儲能系統將從根本上使數據中心成為一種更靈活的負荷形式。”

“該站點在今年早些時候獲得了初始電力，現在電池儲能系統將建成，使其能夠提升到滿功率運行。對數據中心來說，這個提升期本身也是相當正常的。”它將通過PGE的可調度備用發電計劃為公用事業公司PGE實現這一目標的具體機制是，在關鍵電網時期，PGE可以調用該資源。

巴恩斯說，在這些情況下，PGE實際上成為調度方，利用可調度備用發電資產的可控靈活性來維持可靠服務，而不會給電網帶來額外壓力。

歐洲大型儲能項目融資日益成熟，銀行更愿意提供長期債務，投資組合融資（Portfolio Financing）成為趨勢。

歐洲大型電池儲能系統的商業案例可以分為幾個“籃子”。在英國、北歐、北歐國家和波羅的海國家，商業交易和輔助服務機會構成了商業案例的基礎。差額合約正變得廣泛可用，但純商業項目也在建設中，主要依靠股權融資。

在南歐和東歐，商業案例更多地圍繞太陽能調峰，并結合歐盟范圍內的計劃（如復蘇與韌性基金）提供的資助來啟動市場。在這里，更常見的是將電池儲能系統與太陽能項目結合。

比利時、波蘭和意大利的項目正在利用容量市場拍賣，在可疊加其他收入來源的基礎上，提供長期最低收入保障。

而在意大利，則有相對獨特的MACSE拍賣，實際上是一個專門針對電池儲能系統的容量市場。

許多英國企業已經向海外擴張，開發商Kona Energy的創始人兼首席執行官安迪·威利斯表示：“許多開發商已將重心轉向意大利和德國等歐洲市場，這些市場提供了比英國目前更大的合同收入確定性和實質性的更高回報。”

六

區域特定挑戰

對美國來說，《大而美法案》維持了電池儲能的投資和生產稅收抵免，有效期至2033年。然而，該法案引入了新的限制條款：如果項目從受限外國實體（如中國）獲得超過規定限額的實質性援助，將被取消享受這些稅收優惠的資格。

“受關注外國實體”(FEOC)限制和中國電池關稅（升至約55%）的影響，推動了本土制造和供應鏈重組。同時，電動汽車需求放緩正在為儲能釋放電池產能。

繼Moss Landing火災后，加利福尼亞州、俄勒岡州、堪薩斯州、密歇根州、紐約州和馬薩諸塞州的縣、鎮和市出現暫停審批，開發商需加強社區溝通和消防安全展示以獲得許可。

英國電網連接改革清理了大量“僵尸項目”，但也導致部分可行項目的并網日期不確定，影響了投資信心。

中東的沙特和阿聯酋正在向多元化轉型，以減少對化石燃料的依賴，這既是其經濟驅動力，也是其能源結構的一部分。隨著越來越多的太陽能投入使用以替代化石燃料，它們需要大量的儲能，而且需要快速部署。該地區由政府主導快速推進大型項目，迄今為止宣布的項目均由少數國有機構主導或資助，并且（迄今為止）全部由中國公司提供，下一階段需要私營部門和國際開發商參與。

七

軟件與優化

在這一環節，報告提供了幾個商業案例，值得認真學習。

Zelestra 在 2025 年分別在意大利和西班牙完成了涉及儲能系統（BESS）的同類首創的 tolling協議和電力購買協議（PPA），成為行業頭條。

問： 您在 7 月宣布了與 EDP 在西班牙達成的行業首創的“光伏+儲能”混合 PPA。能否詳細闡述一下這份 PPA，以說明其新穎之處？

答： 這是我們在歐洲首次為光伏和儲能設計的結構化解決方案，其驅動因素來自客戶需求以及我們與他們的討論。該 PPA 推動了一個大型光伏+儲能項目的建設，項目包括 170MWp 的光伏和 100MW、4 小時的儲能。

我們的客戶實現了其目標，即以有競爭力的價格獲得超出光伏發電小時數的保證供電；而 Zelestra 則憑借與一流客戶的長期合同，鎖定了一項回報率有吸引力的大型 170MWp 光伏電站和 100MW、4 小時儲能項目的建設。

歷史上，公用事業規模的儲能嚴重依賴輔助服務收入。隨著近期電池價格的下降，商業模式正在發生變化。雖然輔助服務仍然是重要的收入來源，但能量時移（energy shifting）的收入正在增加。這對于那些可能因充電限制而無法隨時向電網提供輔助服務的共址資產（co-located assets）來說尤為重要。另一方面，與獨立項目相比，共址項目受益于共享的基礎設施和更低的開發成本。基于所有這些原因，我們認為歐洲的光伏+儲能共址項目將迅速增長，并且此類項目的 PPA 市場將會發展。

問： 您能否提供更多關于與 BKW 的 tolling 協議的細節，以及它為何也可能成為意大利的行業首創交易？

答： 與 BKW 的協議標志著意大利首次真正將虛擬 tolling 結構應用于公用事業規模的電池儲能，這在許多方面都可以被視為行業首創。在此之前，意大利的儲能項目主要是完全市場化運營，或僅得到容量市場的支持，而后者本身不足以解鎖長期項目融資。

相比之下，Zelestra-BKW 合同建立了一個多年穩定的、可預測的 tolling 費用，創造了貸款方所需的現金流可見性。它實質上將歷史上用于燃氣發電的合同架構引入了意大利儲能市場，但這種形式從未在電池領域進行過測試。意大利的儲能項目首次從外部交易對手那里獲得了長期固定報酬，而無需轉讓所有權或運營控制權。

Zelestra 繼續負責調度和優化，而 BKW 則獲取與意大利電力交易所（MGP）相關的變動收入，并將其轉化為可預測的固定支付流。這種混合風險分擔模式即使在更成熟的歐洲市場也十分罕見，它標志著將儲能確立為一種可融資的基礎設施資產類別邁出了重要一步。

這也是首批非意大利公用事業公司通過結構化協議進入意大利儲能市場化運營市場的交易之一，這表明市場對意大利系統基本面的信心達到了新的水平，并確認了意大利繼英國和西班牙之后，成為歐洲最具吸引力的儲能市場之一。

瓦錫蘭軟件副總裁 Luke Witmer表示，軟件不再只是一個儀表盤，而是一個優化引擎。由于缺乏數據信心，今天的許多運營商會保留多達20%的電池容量作為“安全緩沖”。通過在電池單元級別識別異常的機器學習工具，運營商可以重新利用這部分容量。在一個100兆瓦的系統上，通過更好的分析，這代表了約2000萬美元的回收價值。

OptiGrid 的聯合創始人兼首席執行官 Sahand Karimi 表示，在 2025 年 10 月 10 日的電價飆升事件中，那些未針對澳大利亞國家電力市場（NEM）進行專門優化的電池儲能系統（BESS），錯失了大量盈利機會。

Karimi 解釋說：“如果優化器沒有針對 NEM 獨特的波動性和約束模式進行設計，其決策就無法達到最優，尤其是在市場劇烈波動的時期。”

通用的優化平臺通常難以應對 NEM 快速的價格變動，因為它們缺乏在波動條件下進行有效投標所需的復雜情景建模能力。

澳大利亞市場獨特的可再生能源波動性、熱力發電約束和網絡限制的組合，創造了與其他全球電力市場顯著不同的波動模式。

Karimi 解釋說：“從根本上說，智能投標意味著要考慮未來交易區間可能出現的各種情景，并在不同市場中進行電量投標，以實現最優結果，同時盡量減少在次優情景下被調度的風險。”

德國“靈活性即服務”（flexibility-as-a-service）平臺 Terralayr 的首席執行官 Philipp Mann探討了該平臺在顛覆傳統儲能系統（BESS）承購模式方面所面臨的挑戰與下一步的構想。

該平臺通過虛擬化項目的容量，允許儲能系統所有者和優化方根據不同時長和規模的 tolling（委托加工/處理）協議，出租或采購儲能靈活性。

Philipp Mann表示，“儲能資產所有者需要專業的風險和性能管理工具。我們已經通過多優化器模型，使他們能夠像金融市場的投資組合經理一樣管理其商業化。我們將進一步擴展這些能力。例如，包括通過點擊按鈕即可靈活分配到短期、中期和長期的風險對沖選項，而不是耗時數月且成本高昂的傳統交易。”

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