融360的合規(guī)困局：從“金融淘寶”到監(jiān)管紅線的六年之癢

在金融科技行業(yè)經(jīng)歷深度調(diào)整的當(dāng)下，國內(nèi)最早一批金融產(chǎn)品導(dǎo)購平臺(tái)融360的動(dòng)向值得關(guān)注。

融360是于2011年10月成立的一家中國知名的移動(dòng)金融助貸平臺(tái)。在2019年的央視“3·15”晚會(huì)上，它因?yàn)闋可娴健?14高炮”的黑幕而被曝光出來，晚會(huì)當(dāng)中提到了該公司涉嫌為違規(guī)的網(wǎng)貸App提供展示以及導(dǎo)流的服務(wù)，并且還存在著變相收取“砍頭息”等現(xiàn)象。

圖源：央視財(cái)經(jīng)

2025年底到2026年初，融360又一次站上了輿論的風(fēng)口浪尖，這一次還是因?yàn)橐幌盗杏嘘P(guān)于合規(guī)亂象、隱私泄露以及導(dǎo)流違規(guī)平臺(tái)方面的負(fù)面輿情事件。從2019年經(jīng)歷“至暗時(shí)刻”之后，這家老牌平臺(tái)為什么到現(xiàn)在依然無法擺脫合規(guī)方面的麻煩呢？

亂象重現(xiàn)：導(dǎo)流業(yè)務(wù)的合規(guī)失守

融360的業(yè)務(wù)邏輯是撮合資金供需雙方，本質(zhì)上是一個(gè)“信息中介”，最近媒體曝光、用戶舉報(bào)顯示，這個(gè)號(hào)稱完成合規(guī)整改的平臺(tái)，合規(guī)性出現(xiàn)了明顯的滑坡。

第一個(gè)問題就是平臺(tái)審核機(jī)制的缺失，拿貸款產(chǎn)品“隨你花”來說，它的運(yùn)營主體已經(jīng)注銷了，但還是能通過融360順利放款，這顯示出平臺(tái)對(duì)于商戶準(zhǔn)入的審核存在很大的漏洞。

黑貓平臺(tái)上有用戶反饋：本人銀行卡尾號(hào)（0874）2026年1月9號(hào)上午10時(shí)51分22秒與快錢簽訂快捷支付，隨后莫名被快錢快捷扣款1318元，經(jīng)融360客服查詢，扣款平臺(tái)是隨你花，要求全額退款。

圖源：黑貓投訴平臺(tái)

根據(jù)百度百科資料可知，隨你花（上海）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司于2016年成立，注冊(cè)資本為100萬元，但其經(jīng)營狀態(tài)卻標(biāo)注為注銷（截至2024年）。而小額貸款公司注銷后，應(yīng)由地方金融監(jiān)管部門同步注銷相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，不再從事放貸業(yè)務(wù)。

圖源：百度百科

更讓用戶不滿的是，之前被打擊過的“砍頭息”、違規(guī)收費(fèi)依舊存在。

所謂“砍頭息”，就是指在放貸時(shí)先從本金中以“利息”“服務(wù)費(fèi)”等名義扣除一部分資金，實(shí)質(zhì)上是一種變相提高利率、非法獲取利益的行為，這種行為直接違反金融監(jiān)管規(guī)定，嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者權(quán)益。

可是在融360上，這樣的事情仍然屢見不鮮。黑貓投訴平臺(tái)上，一名用戶表示：2024年12月通過融360在第三方平臺(tái)龍力花貸款9000元，在后面被強(qiáng)制要求還1080元會(huì)員費(fèi)，咨詢龍力花客服得知不是龍力花扣除的，問題應(yīng)該出在融360平臺(tái)上。

圖源：黑貓投訴平臺(tái)

融360所暴露出來的問題，并不是個(gè)別現(xiàn)象，它體現(xiàn)了一些助貸行業(yè)平臺(tái)“重業(yè)績(jī)、輕合規(guī)”的普遍狀況，也表現(xiàn)出這個(gè)行業(yè)在治理以及監(jiān)管執(zhí)行上還存在一些難題。

隱私之痛：數(shù)據(jù)保護(hù)的短板

除了金融合規(guī)問題之外，融360在用戶個(gè)人信息保護(hù)方面也存在不少爭(zhēng)議，很多用戶表示自己在融360上填寫了貸款意向之后，就不斷接到各種不同機(jī)構(gòu)的營銷電話、短信騷擾。

這一亂象的源頭，直接指向融360《個(gè)人信息授權(quán)書》。

據(jù)了解，用戶一旦勾選同意《個(gè)人信息授權(quán)書》，那么包括其姓名、身份證號(hào)、手機(jī)號(hào)、銀行卡信息甚至征信報(bào)告在內(nèi)的個(gè)人敏感數(shù)據(jù)就會(huì)被提供給北京數(shù)智紀(jì)元科技有限公司、上海融諧信息科技有限公司等17家第三方技術(shù)服務(wù)或者營銷公司，用以“貸款產(chǎn)品推薦、市場(chǎng)推廣等用途”。

在數(shù)字金融飛速更新的時(shí)代，用戶個(gè)人信息的安全以及權(quán)益保護(hù)已經(jīng)成為行業(yè)無法跨越的紅線，融360作為曾經(jīng)風(fēng)光無限的金融信息服務(wù)平臺(tái)，在個(gè)人信息保護(hù)合法經(jīng)營的路上多次偏離軌道，既破壞了用戶的體驗(yàn)感又給平臺(tái)自身造成了長(zhǎng)期的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)融360個(gè)人信息保護(hù)“跑偏”的問題，早被監(jiān)管部門盯上了。

北京市通信管理局發(fā)布的《關(guān)于問題移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序的通報(bào)（2025年第八期）》中，點(diǎn)名了23款未完成整改的App，要求下架11款逾期未整改的應(yīng)用，運(yùn)營主體為北京融三六零信息技術(shù)有限公司的“融360”App因“違反必要原則收集個(gè)人信息”被點(diǎn)名。

圖源：北京市通信管理局公告

需要說的是，個(gè)人信息的失控共享，容易導(dǎo)致暴力催收等嚴(yán)重后果的發(fā)生。

在黑貓投訴平臺(tái)，有用戶舉報(bào)：“2025年4月8日、8月1日通過融360從中潤錢包（蕓豆花）借款，現(xiàn)在收到私人號(hào)碼的暴力催收，還騷擾我的家人朋友，給我?guī)砗艽罄_，借款合同找不到，客服一直推脫，電話也打不通，融360平臺(tái)收集的個(gè)人信息，泄露給了合作機(jī)構(gòu)，致使本人及親友受到恐嚇侮辱。我要平臺(tái)馬上撤回我的個(gè)人信息，并且停止合作機(jī)構(gòu)的暴力催收。”

圖源：黑貓投訴平臺(tái)

金融的本質(zhì)是誠信，合規(guī)是金融業(yè)的底線。

對(duì)于融360來說，不論是被監(jiān)管部門點(diǎn)名的違規(guī)收集個(gè)人信息問題，還是用戶投訴不斷的隱私泄露、暴力催收亂象，其根源都是平臺(tái)合規(guī)意識(shí)淡薄、責(zé)任落實(shí)不到位、對(duì)合作機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺位。

股東變動(dòng)與經(jīng)營轉(zhuǎn)向

在輿情發(fā)酵的背后，融360的公司治理結(jié)構(gòu)也發(fā)生了重要的變化。

作為融360的母公司，簡(jiǎn)普科技的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和資本動(dòng)作一直都是解讀融360發(fā)展軌跡的關(guān)鍵。經(jīng)過多年的虧損之后，簡(jiǎn)普科技實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，這份來之不易的成績(jī)單成為了它資本操作的重要底氣。

時(shí)隔不到一年，2025年8月，簡(jiǎn)普科技又推出了一筆金額高達(dá)4000萬美金（約合人民幣2.8億元）的巨額現(xiàn)金分紅計(jì)劃，用真金白銀來回報(bào)股東，同時(shí)也向市場(chǎng)釋放出“我現(xiàn)金流很充裕”的信號(hào)。

企業(yè)擺脫虧損后開展分紅是正常操作，這樣做既能穩(wěn)定那些一直持有股票的股東情緒，又能提升市場(chǎng)對(duì)企業(yè)前景的信心。可是，簡(jiǎn)普科技在完成分紅不久就發(fā)生高管變動(dòng)，這使得這次分紅顯得意味深長(zhǎng)。

就在分紅計(jì)劃落地不到三個(gè)月，融360聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO葉大青宣布卸任，后面擔(dān)任融360和簡(jiǎn)普科技董事長(zhǎng)，致力于公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略、公司治理及全球化發(fā)展，而接棒CEO這個(gè)職位的則是龔翊升，他曾擔(dān)任過多家領(lǐng)先金融科技公司首席風(fēng)險(xiǎn)官以及運(yùn)營官等重要管理崗位。

一進(jìn)一退之間，融360的經(jīng)營轉(zhuǎn)向意圖初現(xiàn)端倪，不過資本市場(chǎng)和行業(yè)觀察者卻有著多種解讀。

樂觀者覺得，大額分紅體現(xiàn)出企業(yè)穩(wěn)健的基本經(jīng)營狀況，表明企業(yè)在扭虧之后，已具備持續(xù)盈利及現(xiàn)金流管理的能力，創(chuàng)始人退出幕后，專業(yè)風(fēng)控人才擔(dān)任CEO，意味著企業(yè)將擺脫以前那種粗放式導(dǎo)流模式，轉(zhuǎn)而開始走向精細(xì)化運(yùn)營的道路，著重加強(qiáng)風(fēng)控能力的建設(shè)，符合行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的方向。

然而，質(zhì)疑之聲同樣存在。

融360這些年一直陷入合規(guī)麻煩之中，即使經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的整改也未能徹底擺脫導(dǎo)流亂象的困擾，這次創(chuàng)始人退居二線以及策略上的改變到底是對(duì)以前做法的一種反省，還是因?yàn)槌惺懿蛔毫Χ皵辔睬笊保€不好說。

未來的融360，需要的不是戰(zhàn)略口號(hào)的更新，而是商業(yè)模式的徹底凈化。

信任重建比流量變現(xiàn)更難

回望2019年被央視3·15晚會(huì)曝光，已經(jīng)過去整整6年。

六年間，金融科技行業(yè)從野蠻生長(zhǎng)走向嚴(yán)監(jiān)管，對(duì)于融360來說，雖然在形式上實(shí)現(xiàn)了上市、架構(gòu)調(diào)整，但是從最近的輿情來看，其核心業(yè)務(wù)邏輯似乎并沒有真正擺脫“重流量、輕風(fēng)控”的慣性。

當(dāng)下監(jiān)管力度加大、用戶對(duì)隱私及合規(guī)要求越來越高，“金融產(chǎn)品導(dǎo)購平臺(tái)”這條路顯然走不通了，怎樣才能做到真正意義上的嚴(yán)進(jìn)嚴(yán)審？怎樣才能保證用戶的資料信息安全？這將成為決定融360未來能否繼續(xù)走下去的重要因素。

不然，哪怕有多么宏偉的分紅計(jì)劃，也掩蓋不了它在合規(guī)創(chuàng)建方面落后的情況，到最后只會(huì)把最后一點(diǎn)品牌信任給耗盡。