伊朗戰(zhàn)火，可能會(huì)觸發(fā)哪些連鎖反應(yīng)？

作者：得到頭條

來(lái)源：羅輯思維（ID：luojisw）

導(dǎo)讀：最近，全網(wǎng)都在關(guān)注美軍對(duì)伊朗的空襲。當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月28日，美國(guó)和以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)了軍事打擊。伊朗最高領(lǐng)袖，已經(jīng)統(tǒng)治伊朗35年的哈梅內(nèi)伊，在這場(chǎng)空襲中死亡。

那么，這場(chǎng)軍事打擊為什么會(huì)在這個(gè)時(shí)間發(fā)生？后續(xù)可能會(huì)產(chǎn)生哪些連鎖反應(yīng)？

這周劉怡老師與何剛老師，都做了專(zhuān)門(mén)的分析。今天，我們就結(jié)合兩位老師的觀察，展開(kāi)說(shuō)說(shuō)。

01

美伊在“核問(wèn)題”上的分歧

首先，這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)為什么會(huì)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)爆發(fā)？要回答這個(gè)問(wèn)題，得先了解一個(gè)背景，就是美伊在“核問(wèn)題”上的分歧。

這個(gè)分歧早在1980年，也就是美伊斷交之后，就出現(xiàn)了。伊朗一直想要發(fā)展核技術(shù)，按照他們自己的解釋?zhuān)l(fā)展核技術(shù)是為了和平利用核能。但美國(guó)始終認(rèn)為，伊朗的真實(shí)目的在于發(fā)展核武器。

這個(gè)爭(zhēng)議持續(xù)了很多年。而且因?yàn)檫@件事，美國(guó)也一直換著花樣對(duì)伊朗實(shí)施制裁，而且不僅自己制裁，還呼吁其他國(guó)家一起制裁。這也對(duì)伊朗造成了很大的經(jīng)濟(jì)壓力。

于是，伊朗為了緩解制裁壓力，2015年，伊朗與美國(guó)等六方達(dá)成了一個(gè)協(xié)議。大概內(nèi)容是，伊朗承諾限制核計(jì)劃，國(guó)際社會(huì)解除對(duì)伊朗的經(jīng)濟(jì)制裁。到這步，看似雙方各退一步，皆大歡喜。

但沒(méi)多久，在2018年，新的變量出現(xiàn)，這就是特朗普。這一年，特朗普宣布退出這個(gè)協(xié)議，理由是協(xié)議不夠嚴(yán)格，無(wú)法阻止伊朗發(fā)展核武器。

退出協(xié)議后，美國(guó)對(duì)伊朗實(shí)施了更嚴(yán)厲的制裁。伊朗的回應(yīng)是，既然你們不遵守協(xié)議，我們也不遵守。于是，從2019年開(kāi)始，伊朗逐步突破協(xié)議限制，開(kāi)始用更大的力度發(fā)展核技術(shù)。比如，提高鈾濃縮豐度，增加濃縮鈾儲(chǔ)量，等等。

你看，事情到這步，是不是已經(jīng)有點(diǎn)“紛爭(zhēng)升級(jí)”的意味了？

有人可能會(huì)說(shuō)，難道在這期間，雙方?jīng)]有試著再溝通，再談判嗎？不是沒(méi)試過(guò)，而是沒(méi)談攏。

最近的一次談判是2月6日。根據(jù)劉怡老師的觀察，這場(chǎng)談判從一開(kāi)始就有點(diǎn)反常。你看，雙方談判的主題是什么？是核技術(shù)。但雙方出席的談判團(tuán)隊(duì)里，卻沒(méi)有任何一位核技術(shù)專(zhuān)家。美方的談判代表甚至不是職業(yè)外交官，而是特朗普的密友和女婿。

且不管雙方的談判態(tài)度如何，至少，核技術(shù)專(zhuān)家的缺失，讓這場(chǎng)談判在技術(shù)層面上，就很難有深入的可能性。

最終，談了一個(gè)多月，伊朗愿意接受的最大讓步，就是回到2018年特朗普退出的舊版協(xié)議。而且態(tài)度很明確，你們想讓我們做的事，我們不是不能做。只不過(guò)，我們得談條件，你得給好處。至于具體是什么條件，每一步都得單獨(dú)談。

顯然，這是美國(guó)人無(wú)法接受的。于是，談判就陷入了僵局。這也為之后的空襲埋下了伏筆。

02

為什么偏偏選在2月28日動(dòng)手？

劉怡老師認(rèn)為，有這么幾個(gè)推動(dòng)因素。

首先，是以色列的選舉壓力。

2026年是以色列的大選年，現(xiàn)任總理內(nèi)塔尼亞胡正在爭(zhēng)取連任。對(duì)他來(lái)說(shuō)，伊朗問(wèn)題是個(gè)雙重挑戰(zhàn)。

一來(lái)，伊朗的核計(jì)劃和導(dǎo)彈威脅是實(shí)實(shí)在在的。伊朗距離以色列主要城市只有1200公里，伊朗的導(dǎo)彈隨時(shí)可能打過(guò)來(lái)。這是以色列選民最關(guān)心的安全問(wèn)題。

二來(lái)，如果能一舉化解伊朗的導(dǎo)彈威脅，他就有了穩(wěn)定勝選的籌碼。而且，他的支持率一度并不高，急需一個(gè)重大的外交或軍事成果來(lái)扭轉(zhuǎn)局面。

要知道，以色列是美國(guó)在中東最重要的盟友。以色列的利益考量，也會(huì)對(duì)特朗普的決策產(chǎn)生一定程度的助推，更何況，特朗普本來(lái)就對(duì)伊朗的核計(jì)劃非常不滿。

其次，除了以色列的助推，特朗普自己的壓力也是個(gè)關(guān)鍵因素。

美國(guó)與伊朗，過(guò)去一年針對(duì)核技術(shù)開(kāi)展的幾乎所有談判，都是由伊朗方面掌控節(jié)奏。具體細(xì)節(jié)在這里就不展開(kāi)了。總之，對(duì)于特朗普來(lái)說(shuō)，今年假如還繼續(xù)讓伊朗掌控節(jié)奏，對(duì)自己的政治形象會(huì)非常不利。他必須得想辦法讓伊朗“服軟”，假如不服，就考慮動(dòng)用武力。

事實(shí)上，在今年2月底，美國(guó)在中東就已經(jīng)部署了兩個(gè)航母戰(zhàn)斗群、約160架艦載機(jī)、近4萬(wàn)名陸軍。按可用兵力算，美軍把超過(guò)40%的空中力量配置到了伊朗周邊。

好，以上就是整件事的大致經(jīng)過(guò)。

03

伊朗可能將尋找與美對(duì)話機(jī)會(huì)

這件事可能會(huì)如何發(fā)展呢？劉怡老師認(rèn)為，要想回答這個(gè)問(wèn)題，我們需要考慮這么幾個(gè)因素。

第一，是這場(chǎng)軍事打擊之后，伊朗也許會(huì)出現(xiàn)權(quán)力真空。

畢竟，哈梅內(nèi)伊去世后，誰(shuí)來(lái)接班？截止到哈梅內(nèi)伊去世時(shí)，他沒(méi)有副手，也沒(méi)有指定的繼任者。按照伊朗的規(guī)定，需要由一個(gè)委員會(huì)選出新的最高領(lǐng)袖。

但問(wèn)題是，在這場(chǎng)空襲中，伊朗總統(tǒng)的官邸也遭到了轟炸。從候選人到有資格投票的選舉人，他們自己的安全都沒(méi)有保障。因此，這個(gè)推選程序能否正常啟動(dòng)，存在不確定性。而且就算啟動(dòng)了，能不能確保被有序執(zhí)行，這些都是問(wèn)題。假如伊朗在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法產(chǎn)生新的最高領(lǐng)導(dǎo)人，就可能會(huì)出現(xiàn)權(quán)力真空。

那么，假如出現(xiàn)權(quán)力真空，伊朗國(guó)內(nèi)的主導(dǎo)權(quán)會(huì)由誰(shuí)掌握呢？可能是革命衛(wèi)隊(duì)。這個(gè)“革命衛(wèi)隊(duì)”是伊朗的一支特殊軍事力量。它不同于伊朗的常規(guī)軍隊(duì)，直接聽(tīng)命于最高領(lǐng)袖，掌握著伊朗最精銳的部隊(duì)和導(dǎo)彈力量。假如出現(xiàn)權(quán)力真空，那么伊朗國(guó)內(nèi)的主導(dǎo)權(quán)，就可能會(huì)落到革命衛(wèi)隊(duì)將領(lǐng)手里。

而現(xiàn)在，這些將領(lǐng)面臨兩個(gè)問(wèn)題：一是要應(yīng)付美國(guó)和以色列的新一輪空襲，二是缺乏跟對(duì)手對(duì)話的渠道。盡管特朗普發(fā)布視頻說(shuō)，讓伊朗革命衛(wèi)隊(duì)“立即放下武器”。可問(wèn)題是，美國(guó)在伊朗既沒(méi)有外交人員，又沒(méi)有地面部隊(duì)，雙方靠什么展開(kāi)接觸呢？

劉怡老師認(rèn)為，后續(xù)比較可能的情況是，革命衛(wèi)隊(duì)將領(lǐng)和伊朗外交人員暫時(shí)結(jié)成聯(lián)盟，嘗試穩(wěn)定局面，并尋找和美國(guó)對(duì)話的機(jī)會(huì)，爭(zhēng)取讓空襲盡快停下來(lái)。

而革命衛(wèi)隊(duì)手里最重要的籌碼，就是伊朗殘余的軍事力量。它雖然無(wú)法有效抵御空襲，但足以保證伊朗的社會(huì)秩序不會(huì)立即崩潰。

從這次美軍作戰(zhàn)的細(xì)節(jié)看，伊朗導(dǎo)彈部隊(duì)在哈梅內(nèi)伊等高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)人失聯(lián)的情況下，依然能發(fā)起一定規(guī)模的反擊。這說(shuō)明革命衛(wèi)隊(duì)的指揮系統(tǒng)還在運(yùn)轉(zhuǎn)，它并沒(méi)有失去對(duì)伊朗軍事資源的控制。

04

襲擊產(chǎn)生的三個(gè)連鎖反應(yīng)

從目前的情況看，這場(chǎng)襲擊可能會(huì)在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生哪些連鎖反應(yīng)呢？關(guān)于這個(gè)問(wèn)題，何剛老師在《投資參考》中，做了專(zhuān)門(mén)的分析。這些影響包括三個(gè)層面。

第一個(gè)層面，是對(duì)全球能源供應(yīng)的直接威脅。

中東本來(lái)就是全球主要的原油產(chǎn)區(qū)。而進(jìn)出中東的咽喉要道，霍爾木茲海峽，3月1日已經(jīng)被伊朗軍方宣布封鎖，海上原油運(yùn)輸暫停。這個(gè)海峽有多重要？每年經(jīng)過(guò)這里的原油，大約占全球海運(yùn)石油貿(mào)易量的30%。其中包括大量出口到中國(guó)和日本的原油，都要經(jīng)過(guò)這里運(yùn)往東亞。

霍爾木茲海峽被封鎖后，中東地區(qū)替代性的原油管道運(yùn)輸能力有限，全球原油供應(yīng)可能會(huì)出現(xiàn)較大的短缺危機(jī)。實(shí)際上，截至2月27日，2026年以來(lái)國(guó)際原油期貨價(jià)格，已經(jīng)比2025年底上漲17%以上。

但這是短期情況。何剛老師提醒，要注意區(qū)分油價(jià)短期變化與中長(zhǎng)期供需關(guān)系。如果美國(guó)與以色列能控制伊朗局勢(shì)，尤其是早日迫使伊朗解除對(duì)霍爾木茲海峽的封鎖，讓中東原油航運(yùn)恢復(fù)正常，那么國(guó)際油價(jià)更有可能出現(xiàn)短暫情緒性飆升，然后逐步回歸供需常態(tài)。

為什么這么說(shuō)？因?yàn)樽罱鼛啄耆蛟托枨罂傮w并不旺盛，而且在中東地區(qū)之外，美洲、歐洲、非洲和亞洲的主要產(chǎn)油國(guó)總體產(chǎn)能充足，隨時(shí)可以增產(chǎn)。換句話說(shuō)，只要霍爾木茲海峽的封鎖解除，或者其他產(chǎn)油國(guó)的增產(chǎn)到位，油價(jià)就可能會(huì)回落。

第二個(gè)層面，是對(duì)金融市場(chǎng)的影響。

比如，貴金屬在地緣政治沖突增加的情況下，避險(xiǎn)功能會(huì)進(jìn)一步體現(xiàn)，會(huì)有更多的人看多黃金白銀。

再比如，對(duì)待國(guó)際原油，很多人會(huì)選擇“審慎看多”。前面說(shuō)了，短期內(nèi)油價(jià)可能飆升，但中長(zhǎng)期看，全球原油需求不旺盛，其他產(chǎn)油國(guó)產(chǎn)能充足，油價(jià)不會(huì)長(zhǎng)期高位。所以需要注意區(qū)分短期機(jī)會(huì)和中長(zhǎng)期趨勢(shì)。

再比如，還有很多人會(huì)看多國(guó)防軍工板塊。根據(jù)過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)，每一次發(fā)生重大地緣沖突，全球主要國(guó)防軍工板塊都會(huì)上漲。因?yàn)樗袚?dān)憂自身安全的國(guó)家，都有可能增加國(guó)防預(yù)算。

第三個(gè)層面，是對(duì)全球地緣格局的影響。

何剛老師認(rèn)為，地緣博弈可能會(huì)明顯升級(jí)。從中東地區(qū)來(lái)看，伊朗及其在中東的代理人組織，比如黎巴嫩真主黨、伊拉克民兵、也門(mén)胡塞武裝等，將由此進(jìn)入全面戰(zhàn)備狀態(tài)。它們與以色列等親美陣營(yíng)的對(duì)抗可能將加劇。而沙特、阿聯(lián)酋等海灣國(guó)家，將面臨“選邊站”的壓力，中東格局也許將更為復(fù)雜。

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