港府突擊搜查14處，逮捕8人！2家券商、1家對沖基金被查，涉3.15億內(nèi)幕交易

作為香港資本市場近年來較為罕見的一次聯(lián)合執(zhí)法行動，監(jiān)管層對投行與對沖基金之間潛在利益輸送的調(diào)查，正逐步浮出水面。

市場消息顯示，香港廉政公署與證監(jiān)會近期展開聯(lián)合行動，對中信證券香港及國泰君安國際(01788.HK)的辦公室進行調(diào)查。

與此同時，據(jù)彭博社3月12日早間報道，由資深金融人士錢濤創(chuàng)辦的無極資本(Infini Capital)亦卷入其中。

彭博社指出，此次調(diào)查是自2017年以來香港規(guī)模最大的突擊搜查行動。

2017年，香港廉署與證監(jiān)會曾針對“謎網(wǎng)公司”展開聯(lián)合行動，當時搜查了8處地點，并逮捕3名公司高管。

無極資本由前摩根士丹利投資銀行家錢濤創(chuàng)立，近年來在香港IPO及配售市場愈發(fā)活躍。

公開資料顯示，該機構(gòu)曾參與多家科技企業(yè)的股份配售認購交易，包括商湯科技、第四范式以及協(xié)鑫科技等。

值得注意的是，去年12月，無極資本在一宗配售交易中曾在最后期限前追加認購股份，從而避免觸發(fā)違約金條款。

隨著香港IPO市場明顯回暖，監(jiān)管機構(gòu)也開始頻繁提示投行提高申報與承銷質(zhì)量。

香港在2025年成為全球最活躍的IPO市場之一，而2026年新股發(fā)行也出現(xiàn)史上最忙開局。

在其他執(zhí)法案例中，2024年5月，香港證監(jiān)會曾就涉嫌內(nèi)幕交易，對對沖基金Segantii Capital Management提起訴訟。

2025年11月，香港廉署亦起訴一名前港交所助理副總裁，指其涉嫌收受15萬港元賄賂，與一起內(nèi)幕交易案件有關。

3月12日中午，香港證監(jiān)會發(fā)布公告稱，其與廉署于3月10日至11日展開代號“熔斷”(Fuse)的聯(lián)合執(zhí)法行動，打擊內(nèi)幕交易及貪污行為。

行動共搜查14處地點，包括持牌公司的辦公室及相關人員住所，并拘捕6男2女，年齡介于35歲至60歲之間。

被捕人員包括兩家持牌證券公司及一家持牌對沖基金管理公司的高級管理人員，以及一名中間人。公告中，監(jiān)管機構(gòu)并未直接點名。

當局懷疑，這些持牌證券公司的高管曾收受這家持牌對沖基金管理公司所有者超過400萬港元的賄賂，以獲取泄露有關多家香港上市公司股票配售情況的機密信息的機會，而這些信息在公布前并未被公開。

持牌對沖基金管理公司憑借這些機密信息，通過在市場上賣空相關股票和/或簽訂賣空股權(quán)掉期合約，為其對沖基金建立相關股票的空頭頭寸。

當股票配售消息公布后，相關股票股價下跌，據(jù)稱該對沖基金從其空頭頭寸中獲利約3.15億港元。

據(jù)介紹，此次聯(lián)合行動源于香港證監(jiān)會對涉嫌內(nèi)幕交易活動的初步調(diào)查。

調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)潛在貪污行為，隨后案件轉(zhuǎn)交廉署負責調(diào)查涉嫌貪污事宜，而證監(jiān)會則依據(jù)《證券及期貨條例》繼續(xù)處理內(nèi)幕交易及其他不當行為。

由于案件仍在調(diào)查階段，香港證監(jiān)會與廉署均表示不會作進一步評論。

值得留意的是，無極資本近月亦出現(xiàn)人事變動。公開資料顯示，創(chuàng)始人錢濤已于去年年底辭任無極資本負責人員(Responsible Officer)。

3月12日早間，國泰君安國際發(fā)布公告確認，3月10日證監(jiān)會與廉署到訪公司香港主要營業(yè)地點執(zhí)行搜查令，并帶走部分文件。

同時，該公司亦獲悉一名非董事會成員的雇員被廉署拘留協(xié)助調(diào)查。

公司表示對此事件高度重視，并將繼續(xù)密切關注調(diào)查進展。

公告稱，公司已于3月10日即時暫停該雇員所有營運及執(zhí)行職務及權(quán)力，直至另行通知。

國泰君安國際強調(diào)，集團整體業(yè)務及營運，包括投資銀行業(yè)務在內(nèi)的所有業(yè)務板塊均正常開展，公司財務穩(wěn)健，各項經(jīng)營活動合規(guī)有序穩(wěn)定進行。

此前，3月11日晚間，財新援引知情人士報道稱，本周香港當局至少突擊搜查了中信證券香港及國泰君安國際辦公室，并帶走至少一名高層問詢。

知情人士稱，國泰君安香港的股票資本市場(ECM)主管潘舉鵬(Samuel Pan)被廉署帶走協(xié)助調(diào)查。

3月12日上午，每日經(jīng)濟新聞亦援引知情人士稱，潘舉鵬是從家中被廉署帶走，可能涉及個人內(nèi)幕交易或其他違法違規(guī)行為。

職業(yè)履歷顯示，潘舉鵬自2015年6月加入國泰君安國際，并于2024年6月晉升為董事總經(jīng)理及ECM主管。

在此之前，他曾在摩根大通擔任分析師及經(jīng)理，在投行領域積累了一定經(jīng)驗。